Un ordre stop-loss, ou stop order, est un type d'ordre de trading avancé qui peut être placé chez la plupart des maisons de courtage. L'ordre spécifie qu'un investisseur veut exécuter une transaction pour un stock donné, mais seulement si un niveau de prix spécifié est atteint pendant la négociation. Cela diffère d'un ordre de marché classique, dans lequel l'investisseur spécifie simplement qu'il ou elle souhaite échanger un nombre donné d'actions d'une action au prix de compensation du marché actuel.
Ainsi, un ordre stop-loss est essentiellement une ordre commercial automatique donné par un investisseur à sa maison de courtage. Il ne sera exécuté qu'une fois que le prix de l'action en question tombe au prix d'arrêt spécifié indiqué dans l'ordre stop-loss de l'investisseur.
Supposons, par exemple, que vous détenez 10 actions de Tesla Inc. (TSLA) que vous avez achetées pour 315 $. 00 par action. Les actions se négocient maintenant pour 340 $. 00 par action. Vous voulez continuer à détenir le stock afin de pouvoir participer à toute appréciation future des prix. Cependant, vous ne voulez pas non plus perdre tous les gains non réalisés que vous avez accumulés jusqu'à présent sur les actions, et vous voudriez vendre votre position si les actions de TSLA tombaient à 325 $. 50.
Plutôt que de regarder le marché cinq jours par semaine pour vous assurer que les actions sont vendues si le prix de Tesla baisse, vous pouvez simplement entrer un ordre stop pour essentiellement surveiller le prix pour vous. Vous pourriez saisir un ordre de vente stop-loss à votre maison de courtage pour vendre 10 actions de XYZ si son prix tombe à 325 $. 50
Pour la plupart des ordres stop, la maison de courtage examine normalement le cours acheteur du marché (c.-à-d. Le prix le plus élevé pour lequel les investisseurs sont disposés à acheter le titre à un moment donné) et le cours acheteur le prix d'arrêt-perte spécifié, l'ordre est exécuté et les actions sont vendues. Le cours acheteur est utilisé pour les ordres de vente stop-loss - au lieu du cours vendeur ou du prix de compensation du marché - parce que le cours acheteur est le prix qu'un vendeur peut recevoir actuellement sur le marché. Dans notre exemple, un ordre stop-loss placé pour 10 actions de TSLA à 325 $. 50 permettrait de limiter efficacement vos pertes potentielles, et vous obtenez toujours réaliser un bénéfice de 325 $. 50 - 315 $. 00 = 10 $. 50 par action devrait le prix des actions se diriger vers le sud.
Les ordres stop peuvent également être utilisés pour limiter les pertes sur les positions à découvert. Si vous manquez un titre donné, vous pouvez émettre un ordre d'achat stop-loss à un prix spécifié. Cette commande ne sera exécutée que si le cours de l'action augmente suffisamment pour atteindre le prix stop-loss, déclenchant une exécution d'ordre d'achat et clôturant votre position courte sur le titre. Dans ces cas, l'ordre stop-loss serait exécuté une fois que le niveau de prix demandé atteint le prix stop-loss, puisque le prix demandé est le prix auquel un investisseur peut acheter des actions sur le marché libre.(Pour en savoir plus, voir Un ordre stop-loss peut-il être utilisé pour protéger une transaction de vente à découvert? )
Pour en savoir plus sur ce sujet, consultez The Stop-Loss Order - Assurez-vous que vous l'utilisez , Principes de base de l'entrée de commande et Techniques d'arrêt de fuite .
Quelle est la différence entre une commande d'arrêt et une commande de limite d'arrêt?
Apprend les différences entre un ordre stop et un ordre stop limite. Les traders les utilisent comme stop loss et les investisseurs réguliers doivent comprendre comment chaque type fonctionne.
Quelle est la différence entre un ordre stop et un ordre à cours limité?
Apprend à gérer les pertes et à réduire le risque sur des marchés volatils tout en examinant les différences entre les ordres stop-loss et les ordres à cours limité.
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.