Il existe toujours un spread bid-ask impliqué dans l'achat ou la vente de tout actif d'investissement. L'offre représente le prix disponible pour un investisseur souhaitant vendre l'actif, tandis que le prix demandé est le prix le plus bas disponible pour un investisseur souhaitant acheter l'actif. La taille de l'écart entre les cours acheteur et vendeur est principalement déterminée par la liquidité du marché pour l'actif spécifique. Par exemple, sur le marché boursier, la différence entre les cours acheteur et vendeur est proportionnellement beaucoup plus faible pour un titre fortement négocié comme Apple que pour un titre très peu négocié. De même, sur le marché forex, les paires de devises majeures comme l'EUR / USD ont généralement un spread bid-ask d'un pip ou moins, tandis que les paires plus faiblement négociées comme l'USD / NOK ont un spread allant jusqu'à 100 pips.
Le point clé qu'un investisseur utilisant des ordres à cours limité doit garder à l'esprit est que s'il essaie d'acheter, alors le prix demandé, et pas seulement le prix de la soumission, doit tomber au niveau de son ou son prix limite, ou inférieur, pour l'ordre à remplir. À titre d'exemple, considérons une situation dans laquelle une action se négocie à 12 $ par action avec un prix demandé de 13 $ par action. La propagation bid-ask dans ce cas est de 1 $. Si un trader s'attend à ce que le prix de l'action revienne à 10 $ par action, à quel moment il ou elle veut acheter les actions, il doit garder à l'esprit que lorsque l'action est cotée à 10 $ par action, le prix demandé est susceptible d'être de l'ordre de 11 $ par action. Par conséquent, si le commerçant veut s'assurer qu'il achète l'action sur un repli à 10 $ par action, il place un ordre à cours limité pour acheter le titre à 11 $ par action, ou peut-être un peu au-dessus du seuil de 11 $.
Comment puis-je utiliser alpha en conjonction avec le ratio Treynor?
En savoir plus sur l'alpha et le ratio Treynor et comment ces mesures sont utilisées pour évaluer la stratégie d'investissement en comparant les rendements du portefeuille à l'ensemble du marché.
J'ai placé un ordre à cours limité pour acheter une action après la clôture du marché, mais le cours de l'action a dépassé le prix d'entrée et ma commande n'a jamais été remplie. Comment puis-je empêcher cela?
Le scénario que vous décrivez est très courant et peut être frustrant pour tout type d'investisseur. De nombreux traders identifieront une configuration potentiellement rentable et placeront un ordre à cours limité après les heures afin que leur ordre soit rempli au prix désiré ou mieux quand le marché boursier s'ouvrira.
Est-il préférable d'utiliser un ordre d'arrêt ou un ordre à cours limité?
Découvrez si la meilleure pratique consiste à utiliser des stops stop ou des ordres à cours limité. Les deux options ont leurs avantages et leurs inconvénients.