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Les day traders capturent les bénéfices de la différence entre les cours acheteurs et vendeurs en scalping. Sentant qu'une action va monter ou descendre, les day traders achètent ou vendent juste au-dessus ou au-dessous de l'offre ou de la demande, puis cherchent immédiatement à retourner l'action. Cette activité est plus rentable lorsque le jugement du trader est correct et que la propagation est particulièrement large.

Le scalping peut entraîner des pertes si le jugement du trader est incorrect ou si les conditions du marché changent. Par exemple, Apple Inc. se négocie à 125 $ avec une enchère à 124 $. 90 et une demande à 125 $. 10. Le commerçant estime que le prix d'Apple va augmenter. Il met une offre à 124 $. 95. Si cette offre est frappée, il cherchera à vendre juste sous le prix demandé immédiatement. Au lieu de cela, Apple tombe 1 $ plus bas à 124 $ avec une offre à 123 $. 90 et une demande à 124 $. 10. Il doit décider s'il doit subir une perte ou s'il croit toujours dans son opinion initiale que le prix augmentera.

Dans un certain sens, les day traders sont payés pour fournir de la liquidité aux marchés. Cette activité comprime l'écart entre les cours acheteur et vendeur, créant ainsi des marchés plus efficaces. Il y a beaucoup de risques et de difficultés à scalper.

Les bénéfices ou les pertes sur une transaction donnée sont assez faibles, de sorte qu'un certain nombre de ces opérations doivent être déjà prises ou des montants importants de levier doivent être utilisés. Lorsque le marché connaît une période de volatilité, les spreads bid et ask ont ​​tendance à exploser, ce qui crée de lourdes pertes pour les grossistes qui détiennent des actions, en particulier ceux qui ont un effet de levier, ce qui les rend plus difficiles à décharger. Il y a peu de barrières à l'entrée; dès que les conditions s'améliorent, la concurrence augmente, ce qui entraîne moins de possibilités.