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Les courtiers à escompte n'améliorent généralement pas les profits en générant des rendements plus élevés, bien que beaucoup prétendent le faire. Les investisseurs peuvent plutôt tirer profit de leurs frais réduits et améliorer la diffusion de l'information financière. La popularité accrue des sociétés de courtage à escompte n'offrira pas beaucoup à l'investisseur moyen au moyen de nouvelles stratégies ou de nouveaux produits de négociation; Au lieu de cela, un investisseur pourrait être en mesure d'augmenter la rentabilité des stratégies existantes en réduisant les coûts associés aux commissions et aux frais au fil du temps. La hausse des maisons de courtage à escompte a entraîné une concurrence accrue des coûts dans le secteur des services financiers.

Courtage à escompte Vs. Courtage traditionnel

Les courtiers sont les intermédiaires financiers des marchés d'investissement. La plupart des investisseurs ne peuvent acheter et vendre que des actions, des obligations, des fonds communs de placement, des fonds négociés en bourse (FNB) et d'autres produits au moyen d'un compte de courtage. Les courtiers traditionnels agissent en tant qu'intermédiaires et conseillers. Ces courtiers ont tendance à offrir une planification financière et de retraite personnalisée, des conseils fiscaux et un aperçu professionnel du marché.

Les taux, les frais et les commissions facturés par les courtiers peuvent varier considérablement. En règle générale, un investisseur peut s'attendre à payer 1-3% sur ses actifs gérés par le biais d'une société de courtage traditionnelle. Les investisseurs pourraient choisir d'accepter ces frais pour plusieurs raisons. Il est possible que les recommandations d'experts et la planification du courtage traditionnel donnent lieu à des rendements supplémentaires suffisants pour compenser la dépense. Il est également possible que l'investisseur estime qu'il a besoin de la structure supplémentaire fournie par un courtier traditionnel pour s'engager à un plan.

Depuis l'avènement de l'Internet, les maisons de courtage à escompte ont gagné en popularité et ont éloigné les investisseurs des maisons de courtage traditionnelles. La relation avec un courtier à escompte est beaucoup plus passive; Les traders peuvent exécuter des transactions en ligne via un système informatisé ou appeler par téléphone. Les maisons de courtage à escompte ne disposent pas souvent de conseillers professionnels et de plans de services complets, ce qui signifie qu'ils peuvent fonctionner à moindre coût et n'ont pas à en facturer autant.

Profiter des courtages à escompte

Les maisons de courtage à escompte ont ajouté beaucoup de concurrence au secteur des services financiers. Les fournisseurs concurrents offrent des services supplémentaires pour peu ou pas de frais supplémentaires afin d'attirer les commerçants. Le résultat net de cette concurrence est que les investisseurs peuvent gagner plus sur le long terme, même sans amélioration de la performance du marché.

Pour voir comment cela fonctionne, pensez à un investisseur qui passe d'un courtier multiservices à un courtier exécutant. Supposons que l'objectif de l'investisseur est d'obtenir un rendement annuel moyen de 6% sur son portefeuille au cours des 25 prochaines années.Si le courtier multiservices facture 2% pour gérer les actifs de l'investisseur, le portefeuille doit générer des rendements annuels moyens de 8%. Les frais nets payés à la société de courtage à escompte pourraient seulement ajouter jusqu'à 0,5% de son portefeuille, ce qui signifierait que l'investisseur a seulement besoin de gagner un rendement annuel de 6,5% pour atteindre l'objectif.

Investir dans les maisons de courtage à escompte

Il peut être judicieux d'investir directement dans des maisons de courtage à escompte performantes. Cependant, ces sociétés ne génèrent pas automatiquement des revenus plus élevés ou ne versent pas plus de dividendes simplement parce que le marché se tourne vers les maisons de courtage à escompte dans l'ensemble.

La théorie économique montre que l'intensification de la concurrence se traduit en réalité par une baisse des bénéfices globaux pour les entreprises du secteur. Les investisseurs en profitent en agissant en tant que consommateurs de services financiers et en tirant parti des coûts liés à la concurrence, sans nécessairement investir dans des marchés concurrentiels.