L'or a jusqu'ici surperformé le marché boursier. Au cours des quatre premiers mois de 2016, le S & P 500 s'est apprécié d'un peu plus de 2% et l'or de plus de 15%, faisant de 2016 le meilleur début d'année pour l'or en 35 ans. Historiquement, l'or a servi de valeur refuge pour les investisseurs inquiets des risques systématiques au sein du système financier mondial, et les investisseurs ont eu beaucoup à s'inquiéter de ces derniers temps. Pour commencer, plus de 20% du PIB mondial a évolué dans un environnement de taux d'intérêt négatifs, ce qui a rendu peu attrayant pour les investisseurs de ces pays de détenir leurs actifs en espèces. Parce que ces investisseurs devraient payer les banques pour détenir leur argent, beaucoup d'entre eux ont choisi d'investir dans l'or, ce qui offre une opportunité de retour sur investissement (ROI).

En outre, un certain nombre de risques potentiels ont pesé sur les perspectives économiques mondiales des investisseurs. Les plus grandes inquiétudes ont tourné autour de l'impact de la chute des prix du pétrole sur l'industrie américaine de la fracturation hydraulique et les économies émergentes, en plus des inquiétudes entourant la vigueur de l'économie chinoise. Ces inquiétudes, conjuguées à la volatilité récente du marché, ont créé de l'incertitude, faisant grimper les prix de l'or.

Pour les investisseurs qui cherchent à investir à long terme dans l'or ou les spéculateurs cherchant à parier sur le prix à court terme, il existe un large éventail de produits pour satisfaire tout objectif d'investissement. Le moyen le plus facile de prendre une position en or, à court d'acheter le produit physique, est à travers les fonds négociés en bourse (ETF) et leur proche cousin, des notes négociées en bourse (ETN).

FNB aurifères les plus performants en 2016

Le moyen le plus populaire et le plus sûr pour les investisseurs d'obtenir de l'or est le FNB SPDR Gold Trust (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121.) 62 + 0. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). GLD est le plus gros FNB aurifère en termes d'actifs sous gestion, avec 22 $. 7 milliards d'actifs nets. Ce FNB suit le prix au comptant de l'or en achetant et en détenant des lingots d'or dans son coffre-fort londonien exploité par la HSBC Bank. En raison de la grande quantité d'actifs de GLD, il y a peu de risque de fermeture associé au fonds. Contrairement à son concurrent, le FNB iShares Gold Trust (NYSEARCA: IAU IAUiShs Gold Trust Trust12 .30 + 0. 74% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), qui détient 5 $. 5 milliards d'actifs nets, GLD a été en mesure de répondre à la demande accrue cette année. Bien que GLD a un ratio de dépenses plus élevé de 0,4% par rapport à 0,25% de l'AIU, GLD n'a jamais épuisé des actions comme son concurrent a fait le 4 Mars. Depuis le mois d'avril 2016, GLD s'est apprécié de plus de 17 %

Pour les traders cherchant à tirer profit de la flambée soudaine des prix de l'or pendant un jour ou deux, le VelocityShares 3x Long Gold ETN (NYSEARCA: UGLD UGLDCS Nassau VelocityShares Daily 3x Long Gold Exchange Traded Notes 2011-14.10. 31 Lié à S & P GSCI Gold Index ER10. 70 + 2. 49% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre la meilleure option. Ce FNB cherche à fournir le triple du rendement quotidien du prix au comptant de l'or. Avec un volume de négociation quotidien moyen de plus de 700 000, UGLD dispose de la meilleure liquidité de tout ETF à effet de levier. Toutefois, les FNB à effet de levier tels que UGLD présentent un risque accru pour les investisseurs. Dans le prospectus de l'UGLD, il est précisé que l'ETN à effet de levier est destiné aux investisseurs avertis cherchant à gérer les risques de transaction quotidiens et ne devrait pas être détenu pendant une longue période. Le ratio de dépenses extrêmement élevé de l'UGLD de 1.35%, soit plus du double du taux de frais moyen, conduit vraiment ce point à la maison. Si vous pouvez gérer les risques accrus, UGLD peut être très rentable, ayant augmenté de 57% depuis le début de cette année.

Plutôt que d'investir dans le produit réel, de nombreux investisseurs ont été exposés à la hausse haussière de l'or en investissant dans des sociétés minières. Le FNB Market Vectors Gold Miners (NYSEARCA: GDX) est l'option la plus populaire auprès de ces investisseurs avec 6 $. 5 milliards d'actifs nets et un ratio de dépenses raisonnable de 0,55%. De plus, GDX détient toutes les principales sociétés minières mondiales, y compris Goldcorp, Inc. (TSX: G. TO), Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX ABXBarrick Gold Corporation14.) 11 + 0. 75% Créé avec Highstock 4 2. 6 ) et Newmont Mining (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36 65 + 1 68% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et a plus de sept fois le volume quotidien de négociation de GLD. Depuis le début de l'année, en avril 2016, GDX s'est apprécié de 44,4%, mais pour les investisseurs qui recherchent une exposition encore plus élevée aux orfèvres, Direxion Quotidien Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT NUGTDx Dly Gold Min30. +6 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), offre une option viable. Gagnant plus de 144% depuis le début de l'année, NUGT offre aux investisseurs ayant moins d'aversion au risque un moyen rapide de capitaliser sur les mouvements à court terme dans le secteur minier aurifère. Comme UGLD, NUGT est un produit à triple levier avec un ratio de frais élevé supérieur à 1%.

FNB aurifères les plus performants en 2016

Tout le monde n'a pas été convaincu par le rallye d'or cette année. Pour les investisseurs avertis qui recherchent un moyen facile de parier contre le métal précieux, les ETF inversés offrent une solution. Le DB ETN Short Gold ETN (NYSEARCA: DGZ DGZDB Londres DB Gold Short Exch Nts négociés entre 2008 et 2015. 2. 38 Lnkd à DB Liquide Com Idx-Rendement Optimal Gld TR13 92-0 20% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et DB Gold Double Short ETN (NYSEARCA: DZZ DZZDB Londres DB Or Double Short Exch Négociés Nts 2008-15 2. 38 Lnkd à DB Liquide Com Idx-Rendement Optimal Gld TR5 57-1, 54% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) sont les deux produits négociés en bourse sur l'or inverse les plus échangés sur le marché. Ils ont tous les deux un ratio de dépenses de 0, 75% et, comme d'autres produits à effet de levier ou inverses, ne devraient être conservés que pour de courtes périodes. Depuis le début de l'année, en avril 2016), DGZ a diminué de 15% et DZZ de plus de 25%.

Bottom Line

Les investissements dans l'or ont tendance à être les meilleures couvertures lorsque l'incertitude économique sévit parmi les investisseurs. Contrairement à d'autres produits de placement, les prix de l'or ont tendance à être influencés principalement par la psychologie du marché plutôt que par les fondamentaux, ce qui fait de l'or un instrument très volatil. Que vous ayez l'intention d'investir dans l'or à long terme ou que vous cherchiez à réaliser un bénéfice rapide en l'espace de quelques jours, il existe un FNB aurifère adapté à votre objectif de placement.