Les marchés internationaux, à travers des fonds indiciels, offrent d'excellentes opportunités d'investissement avec des risques parallèles. Les investisseurs peuvent acquérir une exposition appropriée à ces opportunités tout en atténuant les risques grâce à plusieurs options d'investissement viables. Lisez la suite pour explorer une approche des marchés internationaux et découvrir quelques options d'investissement pour augmenter la croissance et la diversité.

VOIR: Introduction aux fonds négociés en bourse

Indices et économies Fondamentalement, il existe trois catégories de fonds indiciels étrangers. L'EAEO (Europe, Australasie et Extrême-Orient) est un indice largement suivi. Pour une raison quelconque, le Canada, la dixième plus grande économie du monde, selon le FMI, est exclue de cet indice, ainsi que les indices basés aux États-Unis. Ensuite, les pays BRIC du Brésil, de la Russie, de l'Inde et de la Chine. Ces économies continuent de connaître une croissance rapide et sont considérées comme émergentes, par opposition aux économies matures des États-Unis et de l'EAFE. Enfin, les autres économies émergentes sont constituées d'une grande partie du reste du monde.

Un certain nombre d'autres indices incluent des combinaisons de ces pays, comme l'indice MSCI EMU (Union économique et monétaire européenne), un indice de capitalisation boursière ajusté au flottant, conçu pour mesurer performance du marché des actions au sein de l'UEM. En juin 2012, l'indice MSCI EMU comprenait 10 indices de pays développés développés: Autriche, Belgique, Finlande, France, Allemagne, Irlande, Italie, Luxembourg, Pays-Bas et Espagne. En outre, il existe également l'indice MSCI Emerging Markets qui, en juin 2012, comprend la Chine, la Corée du Sud, le Brésil, Taïwan, l'Afrique du Sud, l'Inde, la Russie, le Mexique, la Malaisie et l'Indonésie.

De nouveaux indices comme ceux-ci sont créés pour aider les investisseurs à pénétrer de nouveaux segments du marché mondial.

Façons d'investir
Les fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent les indices étrangers constituent l'un des meilleurs moyens d'investir sur les marchés étrangers. D'autres options sont les sociétés mondiales qui ont des opérations importantes dans la région ou le pays d'intérêt et les actions étrangères individuelles qui ont établi des titres négociables comme les certificats de dépôt américains.

VOIR: American Depositary Receipts

ETFs Un ETF d'un indice étranger est un panier d'actions qui sont incluses dans l'indice. Avec ces FNB, les investisseurs ont facilement accès aux marchés étrangers. Tout ce qu'ils ont à faire est d'acheter le FNB tout comme ils achèteraient un stock. Cependant, les investisseurs doivent toujours faire leurs devoirs. Comme tout stock, il est important de comprendre les caractéristiques qui composent l'indice. Dans le cas d'un FNB étranger, vous pourriez être surpris par les actions sous-jacentes qui composent l'indice.

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Par exemple, le Fonds indiciel iShares MSCI Mexique (EWW) vise à obtenir des résultats de placement qui correspondent généralement au rendement des cours et des rendements, avant frais, des titres cotés en bourse. titres sur le marché mexicain.Un investisseur imprudent peut penser qu'il participe à toutes les entreprises publiques au Mexique. Il s'avère qu'EWW est dominé par quelques actions - En juin 2012, America Movil, Walmart, Cemex et Femsa représentaient près de 46,6% du total des fonds pondérés capitalisés. En outre, ces sociétés sont négociées à la Bourse de New York (NYSE) par le biais de leurs ADR.

Dans un autre cas, disons que vous vouliez obtenir plus d'exposition à la côte du Pacifique, mais pas nécessairement au Japon. Il existe un FNB appelé Fonds indiciel iShares MSCI Pacific ex-Japon qui vise des résultats de placement correspondant généralement au rendement et au rendement, avant frais, des titres cotés en bourse sur les marchés d'Australie, de Hong Kong, de Nouvelle-Zélande et de Singapour, représentée par l'indice MSCI Pacific Free ex-Japan. Vous devez savoir qu'environ 20% du fonds est composé de banques commerciales. Si vous avez déjà détenu des banques dans votre portefeuille, vous pourriez ne pas obtenir la diversité que vous attendiez.

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Grandes entreprises pour une large exposition Une autre façon d'investir sur les marchés étrangers est de faire appel à des sociétés mondiales actives dans la région, le pays ou le secteur d'intérêt. Ces sociétés peuvent vous donner accès à des opportunités de croissance sans avoir à assumer le risque inhérent à de nombreux marchés émergents

Par exemple, Johnson & Johnson est une société internationale qui réalise une grande partie de ses ventes en dehors des États-Unis. l'investissement dans JNJ donne à l'investisseur une exposition aux marchés mondiaux, tout en comptant sur la direction de l'entreprise pour faire face aux risques plus élevés qui proviennent de ces marchés. L'achat d'une entreprise comme JNJ fournit une exposition globale, mais si aucun pays à l'extérieur des États-Unis ne représente plus de 10% du revenu net d'une entreprise, ils ne sont pas tenus de divulguer quels pays et régions génèrent ces revenus. Par conséquent, vous ne savez peut-être pas quels pays sont inclus dans votre portefeuille.

ADR Les American Depository Receipts (ADR) offrent aux investisseurs un autre moyen d'attirer des investisseurs étrangers. Les ADR permettent aux entreprises étrangères d'accéder aux marchés financiers américains et permettent aux investisseurs qui utilisent les bourses américaines d'accéder facilement à des sociétés étrangères. Selon la Banque de New York, les entreprises qui ont des ADR ont généralement une meilleure divulgation que les entreprises étrangères qui n'ont pas d'ADR. Puisque les ADR se négocient exactement comme les titres américains, ils constituent un moyen peu coûteux d'investir dans des pays ou des régions étrangers sans avoir à investir par l'entremise de marchés boursiers étrangers.

Les ETF constituent la meilleure alternative pour accéder aux marchés émergents, car ils sont faciles à comprendre. Cependant, les entreprises mondiales et les ADR sont des options viables.

Avantages et risques
Investir sur les marchés étrangers offre la possibilité de participer à des gains exceptionnels provenant d'économies en croissance rapide. Il donne également aux investisseurs un moyen supplémentaire de diversifier leurs portefeuilles. Enfin, investir sur les marchés étrangers offre aux investisseurs un moyen de participer aux économies axées sur les produits de base qui sont des participants importants dans ces marchés émergents.

Fluctuations monétaires Malgré leurs avantages, les actions étrangères comportent également de nombreux risques habituels associés à l'investissement. Par exemple, comme les devises deviennent plus fortes ou plus faibles que votre monnaie locale, votre rendement variera en conséquence. Si les taux vont votre chemin, vos rendements augmenteront. S'ils vont contre vous, cela diminue votre retour.

VOIR: Prix des produits de base et mouvements de devises

Risque politique
La stabilité politique du gouvernement du pays peut avoir un impact significatif sur la valeur de votre investissement. Les gouvernements peuvent adopter des lois qui nuisent considérablement à la valeur de votre investissement, comme la nationalisation d'une industrie. En outre, de nombreux pays peuvent connaître une inflation plus élevée, car leurs économies ne disposent pas des contrôles économiques nécessaires pour faire face aux causes de l'inflation. Et, une inflation élevée peut nuire à votre investissement.

Sur-concentration Bien que l'investissement dans des indices étrangers puisse vous aider à diversifier votre portefeuille, il peut aussi vous amener à vous concentrer sur un secteur (ou un pays si vous investissez dans une région). En outre, un certain nombre d'indices étrangers sont pondérés en fonction de la capitalisation, ce qui signifie qu'une partie disproportionnée de leur capital peut être concentrée dans quelques pays ou actions

High Expense Ratios
. L'avantage financier de nombreux FNB américains n'est pas le même que pour les marchés émergents. De nombreux FNB américains ont un ratio de frais de 20 cents par 100 $ investi, tandis que les fonds iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) et l'Afrique du Sud (EZA) ont tous des ratios de frais de 72 cents, 52 cents et 59 cents par 100 $ investis. C'est encore peu coûteux en termes absolus, mais c'est vraiment cher pour les fonds dont les portefeuilles sont essentiellement assemblés par un ordinateur. Avec un RFG de 0, 74% par exemple, un investissement de 100 000 $ dans un tel fonds coûterait environ 24 000 $ en frais sur 15 ans, en supposant des rendements annuels de 10%. Avec des rendements plus élevés, vos frais seront encore plus élevés.

Selon une étude réalisée en 2006 par Quantext, la plupart des FNB internationaux ont un bêta supérieur à 1 et presque tous ont un écart-type du rendement annuel qui est considérablement plus élevé que la volatilité (l'écart-type du rendement annuel) projeté pour le S & P 500. Sur la base de la volatilité historique et des bêtas, beaucoup de ces ETF étrangers ressemblent plus à des investissements de croissance agressifs. Par conséquent, ils ne constituent peut-être pas la meilleure solution pour gérer le risque du portefeuille. Les investissements avec des bêtas élevés servent d'avertissement que le portefeuille peut avoir un risque plus élevé que souhaité. Le portefeuille peut également connaître une volatilité qui dépasse les niveaux préférés d'un investisseur.

Faites vos devoirs
Lorsque vous envisagez des possibilités d'investissement étranger, l'investisseur devrait faire ses devoirs. Vous devez comprendre l'environnement économique et les fondamentaux de l'entreprise. Comprendre les risques politiques en jeu est également important pour votre analyse.

N'oubliez pas que l'investissement sur les marchés étrangers modifie la diversification et le profil de risque de votre portefeuille global.En outre, tout comme vos investissements domestiques, définir des objectifs appropriés ainsi que des arrêts pour protéger votre capital. Gardez à l'esprit que beaucoup sont pondérés en fonction de la capitalisation, ce qui fait que beaucoup de FNB ont une part disproportionnée de leur capital dans quelques secteurs ou pays.

The Bottom Line
Alors que le commerce mondial continue de se développer et que les économies du monde se développent, les investisseurs auront de nouvelles et excitantes opportunités de générer de la richesse. Ils doivent également être conscients des risques et prendre les mesures appropriées pour protéger leur capital. Comme toujours, il est très important de faire les recherches nécessaires avant de prendre une décision d'investissement.