Le marché des changes (ou marché des changes) est le plus grand marché financier du monde. En effet, le marché des devises est plusieurs fois plus important que le marché boursier.

TUTORIEL: Introduction au trading de devises

C'est l'endroit où une devise est échangée contre une autre, et elle a beaucoup d'attributs uniques qui peuvent surprendre les nouveaux traders. Ici, nous prenons un coup d'œil sur le marché des changes et comment et pourquoi les traders se tournent de plus en plus vers ce type de trading.

Qu'est-ce que le Forex?
Un taux de change est le prix payé pour une monnaie en échange d'une autre. C'est ce type d'échange qui conduit le marché des changes.

Il existe plus de 100 différentes sortes de monnaies officielles dans le monde. Cependant, la plupart des transactions et des paiements forex internationaux sont effectués en utilisant le dollar américain, le yen et l'euro. Parmi les autres instruments de trading de devises les plus populaires figurent la livre sterling, le dollar australien, le franc suisse, le dollar canadien et la couronne suédoise.

La devise peut être négociée au moyen d'opérations au comptant, de contrats à terme, de swaps et de contrats d'option lorsque l'instrument sous-jacent est une devise. Le commerce de devises se déroule continuellement dans le monde entier, 24 heures sur 24, cinq jours par semaine. (La ligne entre trading forex rentable et se terminant dans le rouge peut être aussi simple que de choisir le bon compte.Pour plus d'informations, voir Forex Basic: Configuration d'un compte. )

Qui traite le Forex?
Il existe de nombreux acteurs sur le marché des changes:

• Banques
  Le plus grand volume de devises est négocié sur le marché interbancaire. C'est là que les banques de toutes tailles négocient des devises les unes avec les autres et par le biais de réseaux électroniques. Les grandes banques représentent un grand pourcentage du total des transactions en volume de devises. Les banques facilitent les transactions de change pour les clients et effectuent des transactions spéculatives à partir de leurs propres pupitres de négociation. Lorsque les banques agissent comme des courtiers pour les clients, l'écart acheteur-vendeur représente le bénéfice de la banque. Les opérations spéculatives sur devises sont exécutées pour tirer profit des fluctuations monétaires. (Les devises peuvent fournir une diversification pour un portefeuille qui est dans une ornière.Trouver celles que vous devez savoir, dans Top 8 des devises les plus échangeables )
  

• Banques centrales
  Les banques centrales sont des joueurs extrêmement importants sur le marché des changes. Les opérations d'open market et les politiques de taux d'intérêt des banques centrales influencent dans une très large mesure les taux de change.
  

  Les banques centrales sont responsables de la fixation du forex. C'est le régime de change par lequel une monnaie se négociera sur le marché libre. Flottant, fixe et ancré sont les types de régimes de taux de change.
  

  Toute mesure prise par une banque centrale sur le marché des changes vise à stabiliser ou à accroître la compétitivité de l'économie de ce pays. Les banques centrales (ainsi que les gouvernements et les spéculateurs) peuvent s'engager dans des interventions monétaires pour que leur monnaie s'apprécie ou se déprécie.Par exemple, pendant les périodes de tendances déflationnistes longues, une banque centrale peut affaiblir sa propre monnaie en créant une offre supplémentaire, qui est ensuite utilisée pour acheter une monnaie étrangère. Cela affaiblit effectivement la monnaie nationale, rendant les exportations plus compétitives sur le marché mondial. (Les banques centrales utilisent ces stratégies pour calmer l'inflation, mais elles peuvent aussi fournir des indices à plus long terme pour les traders sur le marché des changes. Comment les techniques de lutte contre l'inflation affectent le marché des changes. Hedge Funds
  

• Après les banques, les gestionnaires de portefeuille, les fonds communs et les hedge funds constituent la deuxième plus grande collection d'acteurs sur le marché des changes. Les gestionnaires de portefeuille négocient des devises pour les grands comptes tels que les fonds de pension et les dotations. Un gestionnaire de portefeuille avec un portefeuille international devra acheter et vendre des devises pour négocier des titres étrangers. Les gestionnaires de portefeuille peuvent également faire des opérations de change spéculatives. Les hedge funds exécutent également des opérations spéculatives sur les devises.
  Corporations
  

• Les entreprises engagées dans l'importation et l'exportation effectuent des transactions de change pour payer des biens et des services. Prenons l'exemple d'un producteur allemand de panneaux solaires qui importe des composants américains et vend les produits finis en Chine. Après la vente finale, le yuan chinois doit être reconverti en euros. L'entreprise allemande doit échanger des euros contre des dollars pour acheter les composants américains.
  Les sociétés négocient des devises pour couvrir le risque associé aux traductions de devises étrangères. La même société allemande pourrait acheter des dollars américains sur le marché au comptant, ou conclure un accord de swap de devises pour obtenir des dollars avant d'acheter des composants de la société américaine afin de réduire le risque d'exposition aux devises étrangères. (La couverture contre le risque de change peut ajouter un niveau de sécurité à vos investissements offshore Pour plus d'informations, voir
  

  Protéger vos investissements étrangers du risque de change ) Investisseurs individuels
  

• Le volume des transactions les investisseurs sont extrêmement faibles par rapport à ceux des banques et autres institutions financières. Mais le commerce de forex se développe rapidement en popularité. Les investisseurs de détail basent leurs opérations de change sur une combinaison de fondamentaux (parité des taux d'intérêt, taux d'inflation, anticipations de politique monétaire, etc.) et techniques (soutien, résistance, indicateurs techniques, modèles de prix).
  Il est clair que les participants au marché des changes négocient des devises pour des raisons très différentes. Les opérations spéculatives - exécutées par des banques, des institutions financières, des hedge funds et des investisseurs individuels - sont motivées par le profit. Les banques centrales déplacent les marchés forex de manière spectaculaire par le biais de la politique monétaire, de l'établissement de régimes de change et, dans de rares cas, de l'intervention sur les devises. Les sociétés négocient des devises pour les opérations commerciales mondiales et pour couvrir le risque. (L'utilisation de la marge pour négocier sur le marché des changes peut amplifier les opportunités de profit.Pour plus, voir

Ajouter un effet de levier à votre trading Forex. ) Les traders façonnent l'entreprise

La collaboration résultante de forex les commerçants est un marché mondial très liquide qui a un impact sur les entreprises du monde entier.Les fluctuations des taux de change sont un facteur de l'inflation, des bénéfices globaux des entreprises et du compte de la balance des paiements de chaque pays.
Le carry trade populaire, par exemple, montre comment les acteurs du marché influencent les taux de change qui, à leur tour, ont des effets de débordement sur l'économie mondiale. Le carry trade, réalisé par des banques, des hedge funds, des gestionnaires d'investissement et des investisseurs individuels, est conçu pour saisir les différences de rendement entre les devises. Il s'agit d'emprunter des devises à faible rendement et de les vendre pour acheter des devises à haut rendement. Par exemple, si le yen japonais a un faible rendement, les participants au marché le vendraient et achèteraient une devise à plus haut rendement. (Pour plus de détails sur cette stratégie, consultez

Monnaie Carry Trades 101 .) Lorsque les taux d'intérêt des pays à haut rendement commencent à reculer vers les pays à faible rendement, le carry trade se détend et les investisseurs céder des investissements. Un dénouement du carry trade en yen pourrait amener de grandes institutions financières japonaises et des investisseurs disposant de participations étrangères importantes à réinjecter de l'argent au Japon alors que l'écart entre les rendements étrangers et les rendements domestiques se rétrécit. Cela peut entraîner une baisse importante des cours mondiaux des actions.

The Bottom Line

Le carry trade met en évidence la manière dont les joueurs forex influencent l'économie mondiale. Les investisseurs peuvent bénéficier de savoir qui négocie forex et pourquoi ils le font.