L'indice directionnel moyen (ADX) mesure la force d'une tendance dominante et si le mouvement existe sur le marché. L'ADX est mesurée sur une échelle de 0 à 100. Une valeur ADX faible (généralement inférieure à 20) peut indiquer un marché sans tendance avec des volumes faibles, alors qu'une valeur supérieure à 20 peut indiquer le début d'une tendance (ascendante ou descendante ). Si l'ADX a plus de 40 ans et commence à tomber, cela peut indiquer le ralentissement d'une tendance actuelle. Cet indicateur peut également être utilisé pour identifier les marchés non orientés, ou une détérioration d'une tendance en cours. Bien que la direction du marché soit importante dans son calcul, l'ADX n'est pas un indicateur directionnel.
De nombreux techniciens qui utilisent régulièrement ADX utilisent un ADX de 14 unités (soit 14 jours de négociation) et des données de fin de journée (les prix de clôture de chaque titre étant étudiés). Il est important d'utiliser les mêmes paramètres dans chaque étude pour révéler des résultats cohérents. Assurez-vous de n'avoir jamais plus de deux ou trois indicateurs dans vos études, ce qui permet de prendre rapidement des décisions lorsqu'un problème est en train de bouger dans l'une ou l'autre direction. (Pour quelques informations de base, consultez notre Tutoriel d'exploration des oscillateurs et des indicateurs et Obtenir la confirmation avec la stratégie Momentum . )
Trouver une forte tendance
Une ADX supérieure à 30 sur l'échelle indique une forte tendance dans ce laps de temps. Rappelons le principe que l'élan précède le prix. Par conséquent, lorsque vous utilisez ADX dans vos études, notez que lorsque ADX forme un sommet et commence à baisser, vous devez rechercher un retracement qui fait que le prix se déplace vers sa moyenne mobile exponentielle (EMA) de 20 jours. Dans un marché haussier, le technicien achètera quand le prix tombera ou se rapprochera de l'EMA de 20 unités, et dans un marché baissier, on devrait chercher à vendre quand le prix montera ou s'approche de son EMA de 20 unités.
Les investisseurs doivent savoir qu'ADX ne fonctionne pas bien comme déclencheur. Les prix évoluent toujours plus vite que l'ADX, car il y a trop de facteur de lissage, ce qui fait que le prix est décalé.
Il est intéressant de noter que lorsque ADX descend en dessous de 18, cela conduit souvent à un schéma de trading latéral ou horizontal, et les moyennes mobiles commencent à se regrouper autour du prix de la sécurité. Cela signifie que l'action de base se situe dans une fourchette de négociation à partir de laquelle il est possible de tracer des lignes de support et de résistance. L'analyse technique classique nous indique que plus l'action des prix évolue horizontalement, plus il est probable que le modèle de graphique soit un modèle d'inversion plutôt qu'un modèle de continuation. Lorsque ADX descend aussi bas, vous êtes dans un mode de cassure, et une fois que le prix se décompose, vous pouvez définir une nouvelle tendance. Alors dessinez votre courbe de tendance et cherchez un type de méthode de rupture.
ADX Faiblesses
Chaque indicateur a ses faiblesses et l'ADX ne fait pas exception.Imaginez que vous avez une bonne base longue, et sautez à bord lorsque ADX commence à monter d'un niveau bas. Si vous traitez avec succès ce commerce jusqu'à un niveau d'ADX élevé - quelque part au-dessus de 30 - et que le marché baisse, l'ADX commencera à décliner. Ce déclin suggère une absence de direction tendancielle, mais le prix n'a pas d'absence de direction: il descend.
En d'autres termes, avec toutes les données de lissage et autres qui sont utilisées pour déterminer le tracé de l'ADX, nous examinons actuellement 30 jours de données par rapport aux 14 que nous utilisons par défaut dans nos modèles de logiciels.
Exemple
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| Figure 1: Indice directionnel moyen pour ORCL, de juin à avril 2001. |
Comme vous pouvez le voir clairement dans ce graphique d'Oracle Corporation, (ORCL), la tendance baissière de l'été 2001 est indiquée avec une forte direction de la tendance ADX et se baisse immédiatement que le marché tombe. deux signaux de vente et un signal d'achat ont été indiqués.
The Bottom Line
L'indice directionnel moyen (ADX) mesure la force d'une tendance dominante et si le mouvement existe sur le marché. Cependant, cet indicateur ne fonctionne pas bien comme déclencheur, car les prix évoluent toujours plus vite que l'ADX. ADX est mieux utilisé comme un indicateur de la force de la tendance,
Petit Mouvement de Maison: Faire des Opportunités de Marché
Le mouvement des petites maisons jette toutes les hypothèses sur la budgétisation des ménages et la gestion des prêts hypothécaires par la fenêtre, et crée de nouveaux segments de marché aussi.
Avec des ratios P / E élevés peuvent être surévaluées. Un stock avec un P / E inférieur est-il toujours un meilleur investissement qu'un stock avec un plus haut?
La réponse courte? Non. La longue réponse? Ça dépend. Le ratio cours / bénéfice (ratio C / B) est calculé en divisant le cours actuel de l'action par son bénéfice par action (BPA) sur une période de douze mois (habituellement les 12 derniers mois ou 12 mois à venir). ).
Qu'est-ce qui provoque un mouvement significatif sur le marché boursier?
Il existe un nombre presque infini de facteurs qui peuvent faire bouger considérablement le marché boursier dans un sens ou dans l'autre. Cela peut inclure des éléments tels que les données économiques, les événements géopolitiques et le sentiment du marché, parmi une myriade d'autres facteurs. Cependant, il y a une constante dans chacune de ces situations.