Avec plus de 2 000 milliards de dollars d'actifs sous gestion (ASG), Fidelity Investments est la deuxième plus importante société de fonds communs de placement au monde. Dans les années 1980, Fidelity a été catapulté dans la catégorie supérieure des fonds de gestion de placements, lorsque le légendaire sélectionneur d'actions Peter Lynch a mené le Fonds Magellan à un énorme succès. Dans les années 1990 et au-delà, c'est au tour de William Danoff de porter le flambeau en tant que gestionnaire de ce qui deviendra le plus important fonds commun de placement géré au monde, le Fidelity Contrafund (FCNTX), dont les actifs sous gestion dépassent les 109 milliards de dollars. La Fidelity Contrafund est l'un des fonds les plus largement détenus par les régimes 401 (k) et autres régimes de retraite. Ce qui suit est un aperçu de la Contrafund avec quelques faits saillants de fonds.

Objectif d'Investissement

Lors de son lancement en 1967, le fonds a été nommé Contrafund pour son objectif d'investissement initial, qui consistait à adopter un point de vue contrariant en investissant dans des actions secteurs. Depuis que Danoff a commencé à gérer le fonds, son objectif a simplement consisté à réaliser une plus-value du capital en sélectionnant des titres de bonne croissance. En raison de l'énorme taille du fonds, il tend à se concentrer sur les actions américaines à grande capitalisation dont la valeur marchande est supérieure à 10 milliards de dollars. Les gestionnaires de fonds utilisent une analyse fondamentale ascendante pour trouver des sociétés qui, selon eux, sont sur le point d'enregistrer une croissance des bénéfices soutenue et supérieure à la moyenne qui ne se reflète pas dans le cours de l'action.

Gestionnaire de placements

William Danoff s'est joint à Fidelity en 1986 à titre d'analyste de valeurs mobilières et de gestionnaire de portefeuille. Il a pris la direction du Contrafund en 1990 alors qu'il était considéré comme un fonds à contre-courant. Il a progressivement changé la mission du fonds en investissant dans des sociétés équitables ou sous-évaluées, bien gérées et «best-of-breed» avec de bonnes perspectives de croissance des bénéfices. Au cours des 25 dernières années, ses prouesses en matière de sélection de titres ont attiré plus de 100 milliards de dollars d'actifs, faisant de Contrafund l'un des fonds de croissance les plus performants de tous les temps. Danoff est diplômé de l'Université Harvard en 1982 et a ensuite obtenu une maîtrise en arts et un MBA de l'Université de Pennsylvanie.

Portefeuilles

Le fonds investit principalement dans des actions américaines à grande capitalisation, mais compte un petit nombre de titres étrangers. Le fonds privilégie le secteur de la technologie avec une allocation de 27%, suivi par les actions de soins de santé et de services financiers. Ses 10 principaux titres représentent 31% du portefeuille et incluent Facebook, Inc. (NASDAQ: FB FBFacebook Inc 180. 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), Berkshire Hathaway, Inc. (NYSE: BRK, A, BRK-B), Amazon. com (NASDAQ: AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), et Alphabet, Inc.(NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 042. 68-0 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ).

Rôle de Contrafund dans un portefeuille de placement

Le Contrafund est considéré comme une participation de base exceptionnelle dans des portefeuilles de placement axés sur la croissance à long terme. Une position de base telle que le Contrafund devrait avoir une allocation de 30 à 50%, en fonction de l'horizon temporel et du profil de risque de l'investisseur. Pour un portefeuille d'actions plus diversifié, le Contrafund devrait être complété par un fonds d'actions internationales en raison de ses faibles participations étrangères. Le fonds est considéré comme un risque moyen pour sa catégorie de fonds, soit les actions de croissance. Il nécessite un investissement minimum de 2 500 $. Il n'y a pas de frais d'entrée ou de vente. Le ratio des frais est de 0,1%, ce qui est considéré comme faible pour la catégorie de fonds.