Les rentes à capital fixe aident à stabiliser les revenus d'investissement et sont le plus souvent utilisées par des personnes qui ne participent pas pleinement au marché du travail, qui sont sur le point de prendre leur retraite ou qui ont pris leur retraite. Les rentes fixes sont des contrats d'assurance qui offrent au rentier - la personne qui possède la rente - un montant fixe de revenu payé à intervalles réguliers jusqu'à la fin d'une période déterminée ou d'un événement. Il y a des avantages et des inconvénients à l'achat d'une rente fixe, et il existe plusieurs types d'options qui, moyennant des frais, peuvent être ajoutés à une rente fixe de base. Nous abordons ici ces différentes rentes fixes et leurs avantages et inconvénients.

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Aperçu

Les rentes fixes peuvent être achetées auprès de compagnies d'assurance ou d'institutions financières avec un paiement forfaitaire (habituellement la plus grande partie de l'épargne liquide et monétaire équivalente du rentier), ou elles peuvent être payées une base périodique pendant que le rentier travaille. L'argent qui est investi dans la rente est garanti pour gagner un taux de rendement fixe tout au long de la phase d'accumulation de la rente. Au cours de la phase de rente, l'argent investi moins les paiements continueront à croître à ce taux fixe. Dans certains cas, cependant, les rentiers ne vivent pas assez longtemps pour réclamer le plein montant de leurs rentes. Lorsque cela se produit, ils finissent par transmettre le reste de leurs économies de rente à la société qui leur a vendu la rente. Mais si le rentier choisit d'essayer d'éviter cela dépend du type de politique qu'il / elle choisit.

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Lorsque vous envisagez d'acheter une rente fixe, il est important de se rappeler que vous pouvez souvent négocier le prix de ces produits. En outre, le montant d'argent que versera une rente varie (parfois considérablement) entre les intermédiaires financiers vendant ces produits, il est donc préférable de faire le tour et d'éviter de prendre des décisions rapides.

Types de rentes fixes

Les deux principaux types de rentes fixes sont les rentes viagères et certaines rentes à terme. Les rentes viagères paient un montant prédéterminé chaque période jusqu'au décès du rentier, et certaines rentes versent un montant prédéterminé chaque période (habituellement mensuelle) jusqu'à l'expiration du produit de rente, ce qui peut très bien être avant le décès du rentier.

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Rentes viagères

Il existe plusieurs types de rentes viagères, et elles diffèrent par les composantes d'assurance qu'elles offrent au rentier. C'est-à-dire que certains types de rentes viagères peuvent modifier la structure de paiement future en cas de quelque chose de négatif qui arrive au rentier, comme une maladie ou un décès prématuré. Plus précisément, plus les composantes d'assurance sont longues, plus les paiements peuvent durer longtemps après le début de la phase de rente (nous verrons comment cela fonctionne plus bas) - et plus les paiements dureront longtemps, plus les mensualités seront faibles.Le montant des versements mensuels dépend également de l'espérance de vie du rentier: plus l'espérance de vie est faible, plus le paiement est élevé (car une plus grande partie de la rente doit être versée sur une période plus courte).

De plus, les prix des rentes viagères sont composés de l'argent investi dans la rente, mais aussi de la prime payée pour ces composantes d'assurance, donc plus les composantes d'assurance sont nombreuses, plus la rente sera chère. Chaque type de rente viagère a ses propres avantages et inconvénients, selon la nature du rentier. Regardons les types de rentes viagères de plus près.

Les rentes viagères directes sont la forme la plus simple de rentes viagères - la composante assurance ne repose sur rien d'autre que de fournir un revenu jusqu'à la mort. Une fois la période de rente commencée, cette rente verse un montant fixe par période au rentier jusqu'à ce qu'il décède. Parce qu'il n'y a pas d'autre type de composant d'assurance de ce type de rente, c'est moins cher. En outre, les rentes viagères directes n'offrent aucune forme de paiement aux bénéficiaires survivants après le décès du rentier. Ceux qui souhaitent laisser une succession à leurs survivants seraient bien avisés de conserver d'autres placements s'ils sont enclins à acheter une rente viagère directe.

Une rente de santé inférieure aux normes est une rente viagère simple qui peut être achetée par une personne ayant un problème de santé grave. Ces rentes sont évaluées en fonction des chances de décès du rentier à court terme. Plus l'espérance de vie est basse, plus la rente est chère parce qu'il y a moins de chance que la compagnie d'assurance fasse un retour sur l'argent que le rentier investit dans la rente. Pour cette raison, le rentier d'une rente de santé inférieure à la norme reçoit également un pourcentage inférieur de son investissement initial dans la rente. Mais parce que son espérance de vie est inférieure, les paiements par période sont considérablement augmentés par rapport aux paiements effectués à tout rentier qui devrait vivre pendant de nombreuses années. D'autres composants d'assurance ne sont généralement pas offerts avec ces véhicules.

Les rentes viagères à terme garanti offrent plus d'un élément d'assurance que les rentes viagères simples en permettant au rentier de désigner un bénéficiaire. Donc, si le rentier décède avant la fin d'une période (le terme), le bénéficiaire recevra la somme d'argent non payée. Donc, dans le cas d'un décès plus tôt que prévu, les rentiers ne renoncent pas à leurs économies de rente à une compagnie d'assurance. Bien sûr, cet avantage a un coût supplémentaire.

Une autre chose à retenir avec les rentes viagères à terme garanti est qu'en cas de décès imprévu, les bénéficiaires reçoivent un paiement forfaitaire de la compagnie d'assurance. Le résultat probable d'un tel paiement est une hausse du revenu annuel des bénéficiaires et une augmentation des impôts sur le revenu dans l'année où ils reçoivent le paiement. Ces incidences fiscales peuvent faire en sorte que le rentier laisse moins à ses bénéficiaires désignés que prévu.

Une vie conjointe avec la dernière rente de survivant continue les paiements à la conjointe du rentier après le décès du rentier. Les paiements sont transmis sur n'importe quoi (c'est-à-dire ne dépendent pas de si le rentier meurt avant un certain terme). Ces rentes offrent également au rentier la possibilité de désigner des bénéficiaires supplémentaires pour recevoir des paiements en cas de décès du conjoint plus tôt que prévu. Les rentiers peuvent déclarer que les bénéficiaires doivent recevoir des paiements moins élevés.

Les avantages d'une vie conjointe avec la dernière rente de survivant sont que le conjoint du rentier a la sécurité du revenu après le décès du rentier, mais parce que les paiements sont périodiques plutôt que forfaitaires, le conjoint n'aura pas à supporter des charges fiscales inutiles . L'inconvénient ici est le coût. Comme ceux-ci contiennent plus d'une composante d'assurance ajoutée, les coûts pour les rentiers sont considérablement plus élevés.

Terme Certaines rentes

Ces rentes sont un produit très différent des rentes viagères. Terme certaines rentes payer un montant donné par période jusqu'à une date spécifiée, peu importe ce qui arrive au rentier au cours de la durée. Toutefois, si le rentier décède avant la date indiquée, la compagnie d'assurance conserve le reste de la valeur de la rente.

Ceux-ci ne contiennent aucun composant d'assurance ajouté; c'est-à-dire, contrairement aux rentes viagères discutées ci-dessus, le terme certaines rentes ne tient pas compte de l'état du rentier, de son espérance de vie ou de son bénéficiaire. De plus, en cas d'état de santé défaillant et d'augmentation des frais médicaux, le revenu d'une rente à terme déterminée n'augmentera pas pour accommoder les dépenses accrues du rentier. Parce que ces rentes offrent moins d'options d'assurance et ne présentent donc aucun risque pour l'assureur ou le fournisseur de services financiers, elles sont sensiblement moins chères que les rentes viagères.

L'inconvénient de ces véhicules à revenus est qu'une fois le terme terminé, les revenus de la rente sont finis. Souvent, certaines rentes sont vendues à des personnes qui recherchent un revenu stable pour leurs retraites, mais qui ne sont pas intéressés à acheter une quelconque composante d'assurance ou qui ne peuvent pas se le permettre.

Rentes enregistrées et non enregistrées

Pour toutes les rentes à capital fixe, la croissance des sommes investies est à imposition différée, mais les rentes peuvent être achetées avec un revenu avant impôt et être à imposition différée, ou peuvent être achetées avec de l'argent déjà imposé . Le type de revenu (avant impôts ou après impôt) auquel une rente est achetée détermine si elle est admissible au statut d'impôt différé.

Les rentes achetées avec un revenu avant impôt donnent droit à un report d'impôt puisque l'argent qui y est investi n'a jamais été imposé. Les rentes admissibles sont achetées à la retraite avec des fonds qui ont été investis dans un régime de retraite admissible et qui ont augmenté en franchise d'impôt. Les rentes admissibles peuvent également être achetées périodiquement au cours de la vie active du rentier avec de l'argent qui n'est pas encore imposé. Les rentes achetées avec de l'argent qui a déjà été imposé à la source de revenu ne sont pas admissibles au statut d'impôt différé.Ceux-ci sont habituellement achetés à la retraite ou pendant la vie active du rentier.

L'avantage d'une rente admissible est une croissance libre d'impôt sur l'argent investi, et l'impôt est différé jusqu'à ce que l'argent soit versé. L'avantage d'une rente non qualifiée est une croissance à impôt différé sur le revenu tiré de l'argent imposé investi dans la rente.

Dans le cas de rentes admissibles ou non, lorsque le rentier décède, le bénéficiaire devra payer des impôts très élevés sur le revenu de placement. Les bénéficiaires ne bénéficient pas du statut d'exonération d'impôt sur les rentes reçues. Lorsque les rentiers sont des planificateurs successoraux, il est important qu'ils consultent un spécialiste ou fassent des recherches minutieuses pour s'assurer que leurs proches ne se retrouvent pas avec un fardeau fiscal énorme.

The Bottom Line

Les rentes fixes constituent un moyen puissant d'épargner pour la retraite et de garantir des flux réguliers de revenu à la retraite. Ils sont souvent utilisés pour le report d'impôt et les économies. Dans le même temps, les rentes peuvent être très difficiles à gérer pour un rendement maximal, car le coût des caractéristiques d'assurance peut affecter le rendement que vous obtenez sur votre investissement initial. Les contrats de rente sont compliqués, et ceux qui ne les comprennent pas peuvent finir par payer beaucoup d'argent pour un instrument qui ne sert pas l'objectif visé. Pour profiter des avantages de la réduction des impôts, des rendements stabilisés et de la tranquillité d'esprit inestimable que les rentes fixes peuvent offrir, les investisseurs doivent faire des recherches approfondies et examiner ces instruments par rapport aux autres revenus de retraite tels que les retraites et autres IRA.