Le portefeuille de l'ETF MSCI Mexique plafonné iShares (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50 38 + 0. 50% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit un indice des plus grandes sociétés cotées en bourse au Mexique, mais trois secteurs sont largement absents de ce fonds négocié en bourse (ETF): la technologie, l'énergie et les services publics. La plupart des entreprises de ces secteurs sont détenues ou exploitées par le gouvernement mexicain et ne sont pas disponibles pour l'investissement. Par conséquent, au 4 avril 2016, les principales pondérations sectorielles du fonds étaient les biens de consommation non cycliques (22,0%), les valeurs financières (21,2%) et les biens de consommation cycliques (18,1%).

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Les principales positions étaient America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmérique Movil17 32 + 0. 41% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) 12. 63%, Fomento Economico Mexicano SA B de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 70 + 1 .07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) avec 9. 15% et Grupo Financiero Banorte SA B de CV à 7. 04%. Au 4 avril 2016, le FNB iSChase MSCI Mexico Capped avait un actif sous gestion de 1 $. 48 milliards, négociés à une moyenne de 127 $. 75 millions par jour et a eu un rendement de distribution de 2. 26%. Depuis 2012, la performance annuelle du fonds a été mitigée, mais il existe plusieurs modèles de négociation saisonnière indiquant les tendances d'achat et de vente.

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Performance annuelle depuis 2012

En 2012, l'ETF MSCI Mexico Capped d'iShares a enregistré un rendement annuel de 32. 84%, en raison de l'optimisme basé sur les politiques économiques locales introduites par le nouveau président et hésitation de la banque centrale américaine à relever ses taux d'intérêt. En 2013, l'optimisme concernant la croissance économique du Mexique s'était estompé et le fonds n'a pas participé au plus important rallye mondial depuis 1997, terminant l'année avec un rendement de -1. 62%.

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Le fonds a suivi avec des pertes plus importantes en 2014 et 2015 de -11. 59% et -14. 25%, respectivement, car l'économie a été affectée par la chute des prix du pétrole et la baisse de la valeur du peso mexicain. De 2012 à 2015, le FNB iShares MSCI Mexico Capped a enregistré un rendement annuel moyen de 1,34%. En excluant le gain en 2012, le fonds a un rendement de -9 sur trois ans. 15%. Le rendement depuis le début de l'année est de 3. 57%.

Tendances saisonnières

Depuis 2012, l'indice iShares MSCI Mexico Capped ETF a enregistré ses meilleurs rendements mensuels en mars, avec un gain de 9,2% en 2016. En fait, le mois de mars a donné des résultats positifs dans quatre des derniers mois. cinq ans pour un rendement moyen de 4,3%. Octobre a été en hausse dans trois des quatre dernières années, offrant un rendement moyen de 2. 07%.

Les tendances saisonnières de la baisse des prix des actions sont plus marquées, à la fois pour les mois uniques et les mois civils consécutifs.Depuis 2014, trois mois ont vu la baisse des prix des actions chaque année. Les prix de janvier ont baissé pendant trois années consécutives, entraînant une perte moyenne par mois de -5. 23%. Les mois de novembre et de décembre ont diminué en 2014 et en 2015, ce qui s'est traduit par des rendements moyens de -3. 35% et -8. 05%, respectivement.

Des baisses de prix ont également eu lieu au cours des mois consécutifs. De septembre 2014 à janvier 2015, le FNB iShares MSCI Mexico Capped a enregistré une baisse de cinq mois consécutifs, en moyenne de -4. 72% par mois. Et Novembre 2015 à Janvier 2016 a eu une perte moyenne de -4%.

The Bottom Line

En raison de préoccupations au sujet de la croissance économique locale et d'un portefeuille qui exclut la technologie, l'énergie et les services publics, le fonds n'a pas participé au rallye des actions mondiales en 2013 et 2014. Par conséquent , la performance du FNB iShares MSCI Mexico Capped a été inférieure à celle de la majorité des actions et des FNB nationaux.

Pendant cette période, le fonds a affiché des tendances saisonnières distinctes pour l'achat et la vente. Le mois de mars a été le meilleur mois pour les rendements. Pour en revenir à 2006, le fonds a généré des rendements positifs ce mois-ci pendant 10 des 11 années. Depuis 2014, les cours des actions du fonds ont perdu du terrain au cours des deux derniers mois de l'année, suivis de pertes additionnelles en janvier. Au cours du trimestre clos en janvier 2015, la perte cumulée a été de -19%. La perte de valeur de l'action pour les trois mois se terminant en janvier 2016 s'élève à -12%.