Le nombre d'actions achetées et vendues chaque jour dans un instrument financier donné, appelé volume, est l'un des moyens les plus précis de mesurer le flux monétaire. Pour ceux qui sont nouveaux sur les marchés, le flux monétaire est utilisé par les commerçants pour déterminer les caractéristiques globales de l'offre et de la demande ou un instrument financier dans le but de prédire son orientation future. Le volume élevé suggère qu'il y a un intérêt accru dans le nom, et s'il est combiné avec un mouvement plus haut dans le prix des actions, alors il est souvent utilisé comme un signal de forte dynamique ascendante. Garder un œil sur le volume vous assurera que vous êtes du bon côté du commerce. Chacun des indicateurs décrits ci-dessous utilise le volume comme entrée principale et vous donnera un aperçu pratique sur la façon d'intégrer le volume dans votre stratégie de trading. (Pour en savoir plus, voir: Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading .)

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Regard sur le volume

Jetez un coup d'œil à la carte de Delta Air Lines Inc. (DAL DALDelta Air Lines Inc. (DE) 50, 40 + 0, 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), illustré ci-dessous, vous pouvez voir un énorme pic de volume le 10 septembre 2013 grâce à l'annonce que la société rejoindrait l'indice boursier S & P 500. La forte hausse du prix des actions, conjuguée à une hausse des volumes, laisse supposer un regain d'intérêt pour le titre et marque le début d'une forte hausse. En général, il est préférable d'aligner une forte augmentation du volume avec un changement important dans les fondamentaux de l'entreprise. Dans le cas de DAL, l'ajout au S & P 500 suggérait que les fonds indiciels de grande taille et les fonds communs de placement ajouteraient des positions. Cela ajouterait une couche de demande sous-jacente qui ferait augmenter les prix. Des écrans pour les pointes en volume auraient porté ce stock à l'attention des traders actifs. (Pour plus de détails, voir: Utiliser le volume pour confirmer les tendances .)

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Volume On-Balance

L'indicateur On-Balance-Volume, communément appelé OBV, est utilisé pour trouver des stocks qui ont connu une forte augmentation de volume sans changement significatif du cours de l'action . Lorsque les investisseurs institutionnels commencent à acheter des actions, l'un des objectifs est de ne pas pousser le prix à la hausse pour qu'ils puissent maintenir leur prix d'entrée moyen aussi bas que possible. C'est là que l'indicateur OBV s'avère extrêmement utile. Avant de plonger dans un exemple, il est important de noter que l'indicateur est calculé en ajoutant du volume à la valeur OBV précédente lorsque le dernier cours de clôture est supérieur au cours de clôture précédent. Si le cours de clôture est inférieur à la clôture précédente, le volume est soustrait de la valeur OBV précédente (pour plus d'informations, voir: Volume à l'équilibre: Le chemin vers Smart Money ). Maintenant, regardons un exemple:

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Comme vous pouvez le voir sur le graphique de Microsoft Corp.(MSFT MSFTMicrosoft Corp84 14 + 0. 11% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), le prix a évolué latéralement entre 34 $. 80 et 37 $. 00 à la fin de 2013 et au début de 2014. Remarquez que l'indicateur OBV avait tendance à augmenter brusquement au cours de cette période. L'OBV croissant suggère que les traders devenaient haussiers sur le stock et un écran de stock pour la hausse des valeurs OBV aurait permis aux traders actifs d'entrer tôt avant la hausse à 41 $. 11. (Pour en savoir plus, voir: Confirmation des mouvements de prix avec des oscillateurs de volume .)

Volume par prix

Une autre stratégie courante utilisant le volume consiste à utiliser l'indicateur de volume par prix. Dans la plupart des cas, le volume est représenté au bas d'un graphique, comme indiqué dans les exemples ci-dessus. Dans le cas du volume par le prix, il est tracé sur l'axe vertical de sorte qu'un commerçant peut avoir une idée du volume négocié à différents points de prix. Les niveaux avec un volume extrême peuvent être utilisés pour identifier les domaines où l'argent intelligent a décidé de poursuivre activement une position. De forts mouvements de volume à des prix clés sont souvent utilisés par les traders actifs pour identifier les domaines clés de soutien et de résistance et peuvent générer des signaux d'achat / vente stratégiques lorsqu'ils sont combinés avec d'autres indicateurs. (Pour en savoir plus, voir: Confirmation des mouvements de prix avec des oscillateurs de volume .)

Comme vous pouvez le voir sur le graphique de AmerisourceBergen Corp. (ABC ABCAmerisourceBergen Corp74. > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ), la plupart des échanges en 2014 se sont produits entre 71 $. 50 et 73 $ identifiés par l'indicateur de volume par prix (barre bleue utilisée pour illustrer la fourchette de négociation clé). Dans l'éventualité d'une vente massive sur le marché, les traders s'attendraient à ce que l'action trouve un support proche de 73 $. Remarquez comment il y avait peu de volume entre 74 $ et 76 $ en raison de l'écart. Les commerçants s'attendent à peu de soutien des acheteurs entre ces zones en cas de recul. (Pour en savoir plus, voir: Mesure et résistance du calibrage avec le prix par volume .) Le résultat

est l'un des indicateurs clés utilisés par les traders actifs pour évaluer le flux monétaire. Comme vous l'avez vu dans les exemples ci-dessus, les indicateurs qui découlent de l'utilisation de volumes tels que le volume en jeu et le volume par prix peuvent être utilisés pour créer des stratégies de trading lucratives. C'est souvent une bonne idée de combiner les signaux de négociation générés par les changements de volume avec un changement dans les fondamentaux d'une entreprise. Les écrans de stock simples qui identifient les titres avec des changements brusques de volume sont d'excellents candidats pour les commerçants qui cherchent à créer une liste de surveillance. (Pour plus d'informations, voir:

Analyse technique: l'importance du volume .)