Table des matières:
Les titres négociables représentent des placements très liquides qui sont considérés comme des actifs courants et, par conséquent, sont inclus dans les calculs du fonds de roulement. Les titres négociables arrivent généralement à échéance dans un délai d'un an et font partie du calcul non seulement du fonds de roulement, mais aussi du ratio actuel.
Valeurs mobilières
Les titres négociables sont négociés sur des bourses publiques et peuvent être facilement convertis en espèces au besoin, avec des cotations disponibles presque instantanément. Les exemples de titres négociables comprennent l'acceptation bancaire, les bons du Trésor (Bons du Trésor), les papiers commerciaux, les certificats de dépôt (CD) et d'autres instruments. Parce que les titres négociables ont des échéances courtes et sont très liquides, ils ont généralement un très faible taux de rendement.
Les entreprises qui ont des politiques prudentes de gestion de trésorerie ont tendance à investir dans des titres négociables plutôt que dans des titres à long terme ou plus risqués, comme les actions et autres titres à revenu fixe ayant une échéance supérieure à un an. Les titres négociables sont généralement comptabilisés directement dans le compte de trésorerie et d'équivalents de trésorerie du bilan d'une société à la section des actifs courants.
Valeurs mobilières et fonds de roulement
Les titres négociables font partie du fonds de roulement et sont généralement considérés comme très proches des équivalents de trésorerie. Un investisseur qui analyse une société peut souhaiter étudier attentivement les annonces de la société qui prennent certains engagements de trésorerie, tels que les paiements de dividendes avant qu'ils ne soient déclarés. Pour une entreprise qui manque de liquidités et dont le solde est lié à des titres négociables, un investisseur peut exclure les engagements en espèces que la direction a annoncés de titres négociables, puisque cette partie des titres négociables est réservée et dépensée autrement que pour rembourser des passifs courants.
Définition du fonds de roulement
En fonction de la définition du fonds de roulement, les titres négociables peuvent être exclus du calcul de celui-ci. Par exemple, la définition du fonds de roulement ajusté ne tient compte que des actifs et des passifs courants d'exploitation; elle exclut tout élément lié au financement au bilan, tel que l'encaisse, la dette à court terme et les titres négociables.
Que montre un ratio de fonds de roulement faible sur la gestion du fonds de roulement d'une entreprise?
Découvre l'importance de la gestion du fonds de roulement pour une entreprise et examine le ratio de fonds de roulement utilisé par les analystes pour évaluer la performance d'une entreprise.
Comment les variations du fonds de roulement affectent-elles les flux de trésorerie d'une entreprise? | Le fonds de roulement Investopedia
Représente la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme d'une entreprise. La section des flux de trésorerie opérationnels (FOC) du tableau des flux de trésorerie détaille les variations de ses besoins en fonds de roulement à court terme.
Le fonds de roulement comprend-il des actions?
Découvrez ce qu'est le fonds de roulement d'une entreprise et ce qu'elle inclut, comment elle est utilisée, et quels sont les chiffres positifs et négatifs concernant l'entreprise.