Les États-Unis ont le taux d'imposition des sociétés le plus élevé des 34 pays développés et à économie de marché qui composent l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Le taux marginal d'imposition des sociétés aux États-Unis est de 35% au niveau fédéral et de 39% à 2% une fois que les impôts des États sont comptabilisés, selon la base de données fiscale 2013 de l'OCDE. La moyenne mondiale est beaucoup plus faible, à 25%. La Suisse affiche le taux national le plus bas, à 8,5%, mais son taux passe à 21,1% après prise en compte des taxes locales, ce qui donne à l'Irlande le taux global le plus bas, à 12,5%. Le taux d'imposition élevé des sociétés américaines, combiné à la fiscalité mondiale, a des répercussions sur les entreprises américaines de plusieurs façons - certains diront négativement.

Il envoie des emplois, des bénéfices et des recettes fiscales à l'étranger

Le gouvernement américain taxe les revenus que les sociétés américaines gagnent non seulement sur le marché intérieur, mais aussi à l'étranger. Puisque les entreprises paient également des impôts sur les bénéfices réalisés à l'étranger aux gouvernements de ces pays, les sociétés américaines paient une double taxe sur les revenus gagnés à l'étranger. La plupart des pays développés n'utilisent pas ce système; ils utilisent un système d'impôt territorial. Si les Etats-Unis utilisaient un système territorial, les entreprises basées aux Etats-Unis ne donneraient à l'Oncle Sam qu'une coupe des profits réalisés ici. Non seulement cette double imposition constitue-t-elle un fardeau pour les entreprises, mais elle les désavantage également par rapport aux concurrents étrangers qui ne sont pas assujettis à la double imposition. (Pour en savoir plus sur ce que font certaines entreprises pour contourner ce problème, consultez la rubrique «Cash Hoards à l'étranger: Bon de l'actionnaire ou fardeau fiscal des contribuables?»)

«Le taux d'imposition élevé des sociétés désavantage les États-Unis par rapport aux pays moins imposés comme l'Irlande et le Canada dans le but d'attirer de nouveaux investissements et emplois», affirme John Boyd, Jr. , directeur de The Boyd Company, une firme basée à Princeton, NJ, qui conseille les grandes entreprises sur l'emplacement de leurs installations et leurs investissements dans le monde.

Un résultat est la délocalisation des sociétés américaines vers des pays étrangers avec des lois fiscales plus favorables. Lorsque ces entreprises déménagent ou créent des filiales à l'étranger, les emplois et les bénéfices sont transférés à l'étranger. Le nombre d'emplois américains dans les grandes entreprises multinationales a diminué de 9,9 millions au cours de la dernière décennie, dépassant même les 2,4 millions d'emplois créés par ces entreprises à l'étranger. En 2009, environ un tiers des travailleurs de ces entreprises étaient situés à l'étranger. Et les entreprises américaines détenaient 1 $. 95 billions dans les pays étrangers en 2013, selon les calculs de Bloomberg News. Lorsque vous pouvez choisir où faire des affaires, il est logique de choisir l'option la moins coûteuse, et de nombreuses entreprises le font.

Il consomme d'énormes ressources

Parce que les taux d'imposition et les déductions et crédits d'impôt sur les sociétés ont un impact si important sur les résultats financiers des entreprises, ils font pression sur les politiciens pour qu'ils modifient ou maintiennent le code fiscal devient une utilisation précieuse du revenu des sociétés. Si les taxes sur les sociétés ne constituaient pas un tel fardeau, les entreprises pourraient plutôt dépenser des fonds de lobbying pour développer de nouveaux produits et services et augmenter les ventes. Non seulement les entreprises perdent, mais leurs clients perdent également parce que ces produits et services prennent plus de temps à se rendre au marché ou ne s'y rendent jamais du tout. Et malgré le taux d'imposition élevé des États-Unis, les économistes prévoient que l'abaissement du taux augmenterait les recettes fiscales parce que les sociétés pourraient consacrer plus de ressources à des activités taxables et génératrices de profits.

Environ 10% des recettes fédérales proviennent de l'impôt sur les sociétés. le reste provient des charges sociales (34%), des impôts sur le revenu (47%) et des taxes d'accise, successorales et autres taxes (9%). La part du revenu fédéral attribuable à l'impôt sur les sociétés avoisine les 40% en 1945 et se maintient autour du niveau actuel depuis les années 1980. Les particuliers ont payé une part croissante du total des impôts au cours des dernières décennies, les entreprises ayant payé une part décroissante, selon le Centre sur les priorités budgétaires et politiques, un organisme de politique publique axé sur les politiques budgétaires et fiscales. Cette augmentation est principalement sous la forme de la taxe sur la masse salariale.

Il décourage l'épargne et l'investissement

"Un gros problème avec les impôts élevés des entreprises, c'est qu'ils encouragent les propriétaires d'entreprises à dépenser au lieu d'épargner pour l'avenir", déclare Jeff Kear, propriétaire de Planning Pod. application de gestion d'événements. De la manière dont le code de l'impôt sur les sociétés est structuré, explique-t-il, «si vous dépensez vos revenus pendant l'année d'imposition en cours pour les dépenses liées à l'entreprise, vous pouvez en écarter beaucoup. "

L'épargne et l'investissement des revenus afin que plus de capital soit disponible pour la croissance future, ou pour soutenir l'entreprise pendant les périodes difficiles, serait la décision la plus intelligente pour beaucoup d'entreprises, mais les revenus épargnés encourent plus d'impôts. «Les impôts élevés des sociétés désincitent l'épargne des entreprises, ce qui entraîne une plus grande instabilité dans le monde des affaires», explique M. Kear.

Ce ne sont pas seulement les entreprises elles-mêmes qui ont remarqué comment le taux d'imposition élevé des entreprises décourage l'épargne et l'investissement. Le gouvernement même responsable du taux reconnaît cette faille. Alors pourquoi n'ont-ils pas essayé de le corriger? Les efforts de réforme de l'impôt des sociétés visent à abroger les crédits d'impôt et les déductions, à réduire le taux d'imposition des sociétés et à ramener les revenus de l'étranger vers les États-Unis (appelés «rapatriement») sans réduire recettes fiscales. Beaucoup de ces propositions sont impopulaires auprès des entreprises, qui sont souvent les principaux contributeurs aux campagnes électorales des politiciens. Ces contributions incitent les politiciens à garder les entreprises heureuses, ce qui signifie souvent maintenir le statu quo.Les politiciens ne peuvent pas se mettre d'accord sur des réformes, donc peu de changements. Les propositions sont également impopulaires avec les entités que les réformateurs proposent de hausser les impôts pour maintenir le même revenu total pour le gouvernement. Ces groupes luttent également contre le changement.

The Bottom Line

Le taux d'imposition marginal de 35% imposé aux sociétés américaines décourage les sociétés américaines de réaliser des bénéfices au pays, ce qui envoie des emplois et des revenus imposables à l'étranger. Il incite les entreprises à dépenser maintenant au lieu d'épargner et d'investir pour l'avenir, même si ce dernier est le choix le plus prudent. Elle gaspille également les ressources de l'entreprise qui pourraient être consacrées au développement de nouveaux produits et services et redirige plutôt ces ressources vers des politiciens pour obtenir des changements favorables dans le code des impôts sur les sociétés ou pour maintenir le statu quo. Parce que le code des impôts est si complexe, il est difficile de le réformer d'une manière qui rende tout le monde meilleur. Au lieu de cela, de nombreuses propositions de réforme ne passent jamais à cause des incitations contradictoires des différents groupes d'intérêt.