La gestion de hedge funds est une carrière à hauts risques, stressante et payante. Mais à quoi ressemble vraiment la routine quotidienne d'un gestionnaire de fonds de couverture? Et que faut-il pour faire la coupe? Ci-dessous, nous fournissons un aperçu. ( Lire plus 10 étapes vers une carrière dans les hedge funds).

• Peu importe où se trouve votre bureau, vous devrez suivre les développements dans le reste du monde. Donc, c'est toujours un début précoce, avec une course rapide vers votre ordinateur et des piles de rapports à parcourir pour vous rendre au bureau. L'ouverture des marchés américains coïncide avec la fermeture des marchés de l'Est et le règlement des marchés européens l'après-midi. Les effets en cascade qui en résultent doivent être pris en compte lorsque vous décidez du plan du jour.
• Vous commencez par une analyse rapide des titres nationaux et mondiaux, en accordant une attention particulière aux histoires qui affectent vos avoirs existants et vos activités commerciales planifiées. Ensuite, vous donnez des instructions à votre pupitre de négociation, guidant les transactions tôt le matin pendant la séance d'ouverture.
• Ensuite, vous finaliserez le plan de trading de la journée avec l'équipe de trading, en gardant à l'esprit que tous ces plans sont susceptibles de changer à chaque heure de négociation. Cela signifie que vous serez appelé, au cours de la journée, par l'équipe de négociation pour les mises à jour et les approbations.
• En attendant l'ouverture du marché, vous parcourez des centaines d'e-mails, en sélectionnant les adresses importantes des expéditeurs préférés: courtiers sélectionnés, analystes, conseillers, clients et supérieurs. Ce faisant, vous élaborerez votre propre emploi du temps quotidien, établirez des priorités et mettre à jour votre calendrier.
• Lorsque les marchés s'ouvriront, vous observerez les évolutions et ajusterez le plan de trading de votre équipe en conséquence. Au fur et à mesure que la turbulence d'ouverture s'installe, une image des transactions de la journée est mise en évidence.
• Une partie importante du trading de hedge funds implique des paris sur des actions potentielles: fusions et acquisitions, scissions, restructurations d'entreprises et dividendes. En tant que gestionnaire de fonds de couverture, vous gardez un œil constant sur les développements connexes. Votre routine implique des contrôles constants et des suivis relatifs à des entreprises spécifiques, des secteurs et des développements spécifiques au marché dans vos domaines d'intérêt.
• Les hedge funds s'efforcent d'identifier de nouvelles idées commerciales et des opportunités asymétriques impliquant des combinaisons changeantes d'actifs différents. Votre équipe de recherche est toujours à la recherche de nouvelles occasions de vous les présenter, en mettant en évidence les actifs potentiels et les profils risque-rendement. En tant que gestionnaire de fonds de couverture, vous devez filtrer tous les détails (qui impliquent souvent des modèles mathématiques complexes), puis décider d'approuver ou non les plans d'investissement et de négociation proposés.
• À chaque fois que vous en aurez besoin, vous consulterez votre équipe juridique et comptable, en gardant un oeil sur les changements en cours et prévus aux règlements et aux normes.
• Vous passerez une bonne partie de la journée à verser des rapports d'entreprise et sectoriels. ceux-ci sont souvent détaillés et longs.
• L'heure du dîner, et pas quelques heures qui suivent, sera suivie de rencontres et d'appels avec vos investisseurs et clients potentiels. Vous expliquerez les opérations du fonds, décrivez le potentiel de profit sur des opérations spécifiques et orientez les décisions de gestion de votre client. Tout au long, vous devrez fournir des réponses claires et convaincantes aux questions sur les stratégies, les techniques de gestion des risques et les taux de rendement des revenus de votre fonds.
• La journée ne ralentit pas à la fermeture des marchés. Les traders ont besoin de votre approbation pour les positions de clôture, les courtiers votre argument sur leur inventaire, et les analystes rivalisent pour attirer votre attention.
• À la fin de la journée, vous ferez le point, examinerez les comptes, conseillerez votre équipe de négociation et élaborerez un plan pour le lendemain.
• Vous avez commencé votre journée à l'aube et n'avez pas pris plus d'une minute de temps personnel. Mais, il y a de fortes chances que vous finissiez par dîner avec des clients.
• Vous avez commencé votre journée à l'aube et n'avez pas pris plus d'une minute de temps personnel. Mais, il y a de fortes chances que vous finissiez par dîner avec des clients. Quand vous rentrerez à la maison, vous resterez en retard pour répondre aux courriels et verser des profils d'entreprise et d'autres rapports.

Un jour donné peut également inclure un ou plusieurs des éléments suivants:

• La préparation des résumés trimestriels, des lettres d'information aux investisseurs et d'autres rapports implique des comptes rendus détaillés des performances et des plans de votre fonds.
• Entretiens avec des recrutements potentiels
• Le traitement des drapeaux rouges et des moments de crise: les commerçants qui se sont heurtés à des problèmes de réglementation, ou éthiques, des avis de l'EPA et d'autres agences. C'est votre travail de mobiliser des personnes de différents départements, de proposer le meilleur plan d'action et d'informer vos parties prenantes des risques potentiels.
• Les voyages font également partie intégrante de votre travail: vous visiterez des entreprises et des clients, rencontrerez des organismes de réglementation, participerez à des voyages promotionnels pour augmenter les investissements de votre fonds et participerez à des conférences

The Bottom Line

L'argent ne dort pas. Les gestionnaires de fonds de couverture, qui occupent certains des postes les plus exigeants en finance, ne le sont pas non plus. Les taux de burnout et les niveaux d'attrition peuvent être astronomiquement élevés. Là encore, les salaires, les avantages et les primes font de la gestion des hedge funds un métier de rêve. Si vous pouvez résister aux marchés, diriger votre équipe et livrer pour vos investisseurs, vous pouvez vous attendre à survivre et à exceller. (Connexes: Vous voulez travailler dans un fonds de couverture? Ce sont les meilleurs emplois de premier échelon)