Un analyste du risque de crédit examine les antécédents financiers d'un emprunteur potentiel et détermine à quel point il est risqué de prêter de l'argent à cette personne ou à cette entreprise. Les retombées de la crise financière de 2008 ont accru la valeur perçue des analystes du risque de crédit qualifiés dans le personnel. Après tout, la crise a largement résulté du fait que les banques et les prêteurs accordaient des prêts à ceux qui n'étaient pas en mesure de les rembourser dans les délais. Maintenant que les entreprises sont de plus en plus exigeantes à propos de qui elles prêtent de l'argent, elles comptent sur les analystes du risque de crédit pour les aider à prendre des décisions de crédit avec le plus haut degré d'exactitude.

L'étendue du travail d'un analyste de risque de crédit est large. Les petits prêteurs familiaux jusqu'aux grandes banques multinationales emploient des analystes du risque de crédit. Les agences de notation tierces qui sont chargées de faire des déclarations publiques sur les niveaux de risque des obligations d'entreprises et municipales utilisent également des analystes du risque de crédit pour prendre ces décisions. Les banques d'investissement, les hedge funds et les sociétés de capital-investissement emploient des analystes du risque de crédit pour la même raison: analyser et noter les obligations sur leur risque de défaut. Avoir des analystes du risque de crédit compétents et éthiques dans de tels rôles est plus important que jamais. Une autre cause majeure de la crise financière de 2008 a été les obligations risquées adossées à des prêts hypothécaires à risque. Les prêts consentis à des personnes dont la capacité de remboursement était douteuse ont été jugés beaucoup plus élevés qu'ils auraient dû l'être, ce qui a donné aux investisseurs sur le marché secondaire une fausse confiance. Les entreprises suivantes sont des lieux communs pour un analyste de risque de crédit pour lancer une carrière.

Banques d'investissement

Les banques d'investissement sont depuis longtemps des plateformes populaires de lancement de carrière pour les jeunes professionnels ambitieux. Atteindre un emploi dans un endroit comme Goldman Sachs lui confère un cachet instantané et la capacité de bien figurer dans les six chiffres de la première année. Devenir un analyste des risques de crédit est un moyen de mettre un pied dans la porte d'une banque d'investissement de Wall Street. Un grand rôle pour un analyste de risque de crédit dans une banque d'investissement est d'effectuer le travail qui a été si gravement négligé pendant la crise des subprimes: déterminer le risque de défaut de diverses obligations.

Avec un investissement obligataire, les rendements sont corrélés positivement avec le risque. Les agences de notation attribuent des notations AAA aux obligations présentant un risque de défaut négligeable, jusqu'au statut «junk» pour les obligations présentant un risque de défaillance élevé. Parce que les obligations de pacotille sont si risquées, ils paient des taux d'intérêt beaucoup plus élevés que les obligations AAA; sinon, les investisseurs ne les toucheraient pas. Les banques d'investissement adorent localiser des obligations à haut rendement dont elles estiment qu'elles ne vont pas faire défaut. Le travail de l'analyste de risque de crédit consiste à effectuer sa propre analyse, à l'exception des agences de notation, pour identifier les obligations potentiellement plus sûres que ce que leurs rendements pourraient suggérer.

Agences de notation

Les agences de notation, telles que Moody's et Standard and Poor's, sont très demandées par les analystes du risque de crédit qui attribuent aux investisseurs des cotes très importantes pour déterminer les niveaux de risque. Les analystes du risque de crédit des agences de notation analysent les données financières des entités qui collectent des fonds en émettant des obligations auprès du public. Ceux-ci incluent des compagnies, des municipalités, des gouvernements d'état et même des pays entiers.

Travailler pour une agence de notation n'est pas aussi lucratif que de travailler pour une banque d'investissement, mais pour la sécurité de l'emploi, elle ne peut pas être vaincue. Alors que les banques d'investissement oscillent avec le marché et l'économie dans son ensemble, connaissant de bons et de mauvais moments, la demande de services d'agences de notation est pour la plupart insensible aux fluctuations économiques. Tant que des obligations sont émises, des sociétés comme Moody's les évaluent.

Banques et prêteurs locaux

Un analyste du risque de crédit n'est pas obligé de déménager à New York et de travailler pour une grande entreprise pour réussir sa carrière. La banque locale de la place de la petite ville prête chaque jour de l'argent aux gens et, par conséquent, elle a besoin de personnes qualifiées pour décider quels prêts devraient être consentis et lesquels ne devraient pas l'être. Ces analystes du risque de crédit passent leurs journées à passer en revue les antécédents financiers des emprunteurs individuels plutôt que des grandes entreprises. Ils examinent les antécédents de paiement d'un client, son revenu, ses dettes, la stabilité de l'emploi et d'autres facteurs pour aider ses employeurs à prendre des décisions de crédit.

Les analystes du risque de crédit travaillent partout, des coopératives de crédit aux banques régionales en passant par les sociétés de financement automobile. Il y a un créneau disponible pour n'importe qui qui veut travailler sur le terrain mais préfère éviter la frénétique scène de Wall Street.

Compétences

Les analystes du risque de crédit doivent être analytiques, logiques et au moins supérieurs à la moyenne en mathématiques. Selon la position, les mathématiques de haut niveau peuvent ne pas être nécessaires, mais il s'agit d'un travail axé sur les nombres, ce qui signifie que ceux qui sont intimidés ou confus en travaillant facilement avec les chiffres ont tendance à avoir du mal.

Un analyste se rendant à Wall Street pour lancer une carrière a besoin d'une éthique de travail tenace et de la capacité à travailler de longues heures. Alors que les grandes banques d'investissement, notamment Goldman Sachs, prennent des mesures pour améliorer l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée afin d'améliorer leurs images après la crise financière (certains nouveaux employés sont même encouragés à partir en week-end). une semaine de travail de 40 heures dans une banque d'investissement. Les heures habituelles pour les employés de première année, y compris les analystes de crédit, sont toujours bien au nord de 60 par semaine.

La plupart des analystes du risque de crédit sur le marché du travail actuel ont au moins un baccalauréat. Les majors les plus communs sont l'économie, la finance, la comptabilité et les statistiques. Un MBA, bien que n'étant pas une nécessité, aide toujours un candidat à acquérir un avantage sur ses concurrents.

Salaire moyen

En 2015, le salaire annuel médian d'un analyste du risque de crédit est de 59 354 $. Le revenu de la première année d'un nouvel analyste pourrait varier de 36 000 $ à plus de 120 000 $, en grande partie type d'entreprise pour lequel il va travailler.Alors que la plupart des salaires les plus élevés sont gagnés dans les grandes banques, les analystes du risque de crédit loin de Wall Street gagnent encore plus d'argent que le travailleur américain moyen.

La demande d'analystes du risque de crédit a diminué entre 2004 et 2010, mais les perspectives d'emploi se sont améliorées à la suite de la reprise économique. Le champ devrait croître de plus de 4% par an, au moins jusqu'en 2018.