Est-il vraiment possible de faire de l '«argent pour rien» comme Dire Straits a chanté dans leur single à partir de 1985? Les gens qui profitent de l'arbitrage par carte de crédit disent oui. Mais est-ce un moyen intelligent de battre les sociétés de cartes de crédit à leur propre jeu, ou un moyen risqué d'accumuler des dettes à taux d'intérêt élevé et pummel votre pointage de crédit dans le processus?

Qu'est-ce que c'est?
L'arbitrage est le processus consistant à acheter simultanément un véhicule d'investissement à moindre coût et à le vendre à un prix plus élevé et à profiter de la différence de prix. L'arbitrage de carte de crédit consiste à emprunter de l'argent auprès de sociétés de cartes de crédit, puis à investir cet argent dans un instrument offrant un taux d'intérêt plus élevé que ce que vous payez.

Voici comment cela fonctionne: vous recevez une offre d'une société de cartes de crédit par la poste en promettant un taux d'intérêt de 0% ou faible pour transférer votre solde d'une carte existante. Vous remplissez les documents et établissez l'un des chèques pré-imprimés que l'entreprise envoie avec l'offre qui vous est payable. Vous faites un peu de recherche pour trouver un compte d'épargne à rendement élevé, un CD ou un autre instrument offrant un taux d'intérêt plus élevé. Investissez l'argent, effectuez au moins les paiements minimums chaque mois à temps et, lorsque le taux de «teaser» initial expire, retirez l'argent, payez le solde dû sur la carte, et gardez la différence comme profit. (Voir notre article Vivez-vous trop près du bord? pour en savoir plus.)

C'est un moyen facile de gagner de l'argent gratuitement, n'est-ce pas? En réalité, ce n'est pas si simple et cela peut vous coûter plus que ce que vous pouvez vous permettre.

Les partisans de l'arbitrage par carte de crédit soulignent le fait que le taux d'intérêt de 0%, ou faible, permet aux consommateurs d'obtenir des capitaux à un coût nul ou faible. Et si l'emprunteur rembourse le montant total à temps, il peut démontrer qu'il est capable de gérer et de rembourser la dette, ce qui peut, à son tour, augmenter son pointage de crédit. Mais comme Avi Karnani, co-fondateur du site de planification financière Thrive a déclaré dans une interview téléphonique, "c'est un pari pas comme les autres."

Risque n ° 1: Faire un choix d'investissement médiocre
L'une des hypothèses sous-jacentes à l'arbitrage par carte de crédit est qu'il est possible de trouver un placement «sûr» qui vous rapportera un taux nettement supérieur de retour sur l'argent que vous avez emprunté pour investir. Mais dans un environnement financier difficile, ces véhicules sont plus difficiles à trouver. "Les gens qui font traditionnellement de l'arbitrage sont des professionnels de l'investissement", note Karnani, "mais s'ils ont clairement du mal à le faire dans le contexte financier actuel, pourquoi

Lorsque les sociétés émettrices de cartes de crédit commencent à retirer des offres à 0%, ou changent tout à coup les conditions pour vous facturer davantage sur votre prêt, le 3 Le taux d'intérêt de% d'un compte d'épargne à rendement élevé ne vous rapportera aucun bénéfice.Et ne regardez pas seulement l'intérêt que vous pourriez gagner - vous devez connaître les termes de l'investissement que vous faites. Si vous deviez retirer votre argent plus tôt, seriez-vous facturé une pénalité? Combien?

Risque n ° 2: créer une dette
Une conséquence souvent imprévue de l'adoption de comportements comme l'arbitrage par carte de crédit est en fait psychologique: «Cela encourage un comportement financier terrible», explique Karnani. Habituez-vous à voir de grands nombres sur leurs relevés de carte de crédit et à avoir des dettes élevées. »

Risque n ° 3: Défaut du prêt
L'argent que vous recevez de la compagnie émettrice de cartes de crédit est un prêt. Si vous ne parvenez pas à rembourser la société selon les termes du prêt, vous êtes en défaut. Lorsque cela se produit, vous serez facturé des frais de retard mais, plus important encore, la société de carte de crédit peut immédiatement modifier les conditions de votre prêt et facturer un taux d'intérêt beaucoup plus élevé - pensez 19%, 29% ou plus. Les coûts peuvent monter rapidement, et non seulement annuler tout gain financier, mais en réalité vous assommer avec une dette qui pourrait prendre des mois ou des années à rembourser.

Les changements de vie inattendus peuvent épuiser rapidement les liquidités que vous aviez prévu d'utiliser pour effectuer les paiements mensuels. »L'arbitrage des cartes de crédit fonctionne bien sur papier, mais le problème survient lorsque quelqu'un perd son emploi, tombe gravement malade ou a un accident majeur. », explique Kendall Peterson de CreditWhisperer. "Cela vous met dans une situation où, du jour au lendemain, vous devez plus d'argent que vous ne pouvez payer." Personne ne prévoit que ce genre de choses leur arrivera. " (Pour en savoir plus, lisez L'importance de votre cote de crédit .)

Risque no 4: Blesser votre pointage de crédit
L'arbitrage par carte de crédit pourrait nuire à votre cote de crédit de plusieurs façons: > L'ouverture d'une nouvelle ligne de crédit nuit généralement à votre score

• Emprunter de l'argent sur la nouvelle carte augmente votre taux d'utilisation (combien de crédit vous avez: combien vous utilisez actuellement). Taux d'utilisation plus élevé = pointage de crédit inférieur.
• L'augmentation de votre ratio d'endettement global par rapport au revenu est négative.
• Faire un seul paiement en retard peut être catastrophique, car les paiements ponctuels représentent 30% de votre pointage de crédit global. (Pour en savoir plus, voir
• Rapport de crédit à la consommation: quoi de neuf .) Risque n ° 5: découvrir que les règles ont été modifiées

Selon Curtis Arnold, PDG de Cardratings. com: "Les règles du jeu ont changé, c'est un environnement difficile, ce qui était considéré comme dur et rapide dans le monde du crédit est en train de changer du jour au lendemain." Les sociétés émettrices de cartes de crédit ne sont pas tenues de donner un préavis, et vous ne réalisez même pas que les conditions ont changé. «Vous jetez une lettre qui ressemble à du courrier indésirable, mais elle vous informe de changements importants sur votre compte» .
Les entreprises peuvent modifier la date d'échéance de paiement, raccourcir votre cycle de facturation, augmenter votre taux d'intérêt et ajouter des frais sans que vous ayez connaissance du changement. Les conséquences peuvent être sérieuses: «Dites que vous empruntez 10 000 $ et que, du jour au lendemain, l'entreprise élimine le plafond de l'offre», explique Arnold."Tout à coup, vous devez payer 3% d'intérêt sur le solde de votre prêt, ce qui signifie que vous devez maintenant payer au moins 300 $ pour le prêt, le taux de rendement de votre investissement doit correspondre à vous pour réaliser un bénéfice." (Pour en savoir plus, voir

Comment lire les contrats de prêt et de carte de crédit .) Conclusion

Certaines personnes peuvent avoir la discipline financière et la capacité de pratiquer l'arbitrage de cartes de crédit, mais «Il est risqué de gagner beaucoup d'argent de cette façon, mais il y a encore des offres intéressantes pour les gens qui ont la bonne approche et la même discipline», explique Arnold. Pour avoir la plus grande probabilité de succès, Arnold a donné les conseils suivants.
Lisez attentivement les conditions de l'offre de la société de carte de crédit.

• Faites le calcul pour vous assurer qu'après le paiement des frais, le taux de rendement sera raisonnable.
• Configurez un système d'autopay pour le paiement mensuel.
• Rejoignez un forum en ligne pour apprendre les dernières tendances de l'industrie, des pièges et des astuces.
• Recherchez des offres de transfert de solde sans date d'expiration. Ces offres peuvent avoir un taux d'intérêt plus élevé, mais vous pouvez bloquer ce taux jusqu'à ce que vous payiez le solde en entier, ce qui augmente considérablement votre horizon de placement.
• Avoir un «plan b» - un moyen d'accéder rapidement à l'épargne liquide et rembourser le prêt en totalité si nécessaire.
• Si toutes ces étapes sont suivies, vous avez une meilleure chance de faire fonctionner l'arbitrage de carte de crédit, mais c'est toujours une manœuvre risquée. Six erreurs majeures par carte de crédit

, Comprendre les intérêts sur les cartes de crédit et Couper les factures par carte de crédit en négociant un TAEG inférieur >)