Les personnes qui utilisent des certificats de dépôt pour stocker leur argent en toute sécurité ont tendance à le faire pour éviter le risque associé aux actifs du marché, tels que les actions et les obligations. Toutefois, pour les investisseurs à long terme, les CD peuvent présenter un type de risque différent qui peut être tout aussi dommageable que le risque de marché - le risque d'inflation. Si le rendement d'un investissement ne suit pas au moins le taux d'inflation, il en résultera une perte de pouvoir d'achat à long terme.

Actuellement, les taux sur les CD dépassent à peine le taux actuel de l'Indice des prix à la consommation (IPC). Les taux CD ont tendance à suivre l'IPC, ce qui devrait atténuer les inquiétudes liées au risque inflationniste. Cependant, un examen plus approfondi de la façon dont l'inflation est mesurée peut être une source de préoccupation si vous vous inquiétez de votre pouvoir d'achat réel à l'avenir.

Vs contre des CD IPC

En octobre 2015, le taux moyen de CD d'un an était de 0,27%. Le taux moyen des CD jumbo de cinq ans était. 089%. L'IPC d'octobre 2015 s'établit à 0,17%. Bien que la marge soit mince, les taux de CD dépassent le taux d'inflation mesuré par l'IPC. Cependant, l'IPC peut ne pas être une mesure précise de l'inflation puisqu'il s'agit de pouvoir maintenir votre pouvoir d'achat. Vous devez considérer d'autres mesures de l'inflation.

CD vs. IPC de base

La principale différence entre l'IPC et l'IPC de base est que l'IPC n'inclut pas les prix du pétrole et des aliments. Les prix du pétrole et des aliments étant pris en compte, l'IPC de base s'est établi à 1,89%, soit plus de 10 fois le taux de l'IPC. L'IPC est le nombre que le gouvernement aime signaler, mais l'IPC de base est le nombre que la plupart des économistes ont tendance à suivre. Si vous appliquez l'IPC de base au CD par rapport à l'équation d'inflation, les CD sont en retard d'une grande marge.

CD vs. Inflation du style de vie

Le taux d'inflation qui devrait le plus préoccuper les consommateurs et les investisseurs en CD est ce qu'ils ressentent réellement dans leurs portefeuilles. Même si les prix du pétrole et des aliments étaient inclus dans l'IPC, si vous ne conduisez pas souvent ou si vous ne mangez pas beaucoup de maïs, vous ne ressentirez peut-être pas les mêmes effets de l'inflation que votre voisin. L'inflation du style de vie, qui dépend en grande partie de vos habitudes de consommation, a l'impact le plus direct sur le pouvoir d'achat. Comme la plupart des gens consomment de l'essence et de la nourriture, il serait très difficile de maintenir votre taux d'inflation de votre style de vie à un niveau nettement inférieur au taux de base de l'IPC. Pour beaucoup de gens, cela peut être beaucoup plus élevé.

CD et taxes

D'après certaines mesures, les CD peuvent être en mesure de suivre l'inflation. Cependant, votre pouvoir d'achat réel est basé sur votre revenu après impôt. L'intérêt gagné sur les CD détenus en dehors d'un régime de retraite qualifié est imposable en tant que revenu ordinaire, de sorte que le rendement net des CD est réduit par votre taux d'imposition effectif. Si votre taux d'imposition effectif est de 25%, le rendement net d'un CD cédant 1% n'est que de 0.75%.

Conclusion

Quelle que soit la méthode utilisée pour mesurer l'inflation, le rendement après impôt des CD traditionnels ne correspond pas au taux d'inflation. Si vous avez l'intention d'investir dans des CD en raison d'une faible tolérance au risque, pensez à certains produits de CD qui peuvent potentiellement augmenter votre rendement sans sacrifier la sécurité.

Par exemple, les CD indexés offrent des rendements potentiels plus élevés avec les principales garanties d'un CD. Les CD indexés sont liés à un indice de marché, tel que le S & P 500, qui paie un taux d'intérêt qui fluctue avec le marché. Le taux est généralement plafonné à la hausse; Si l'indice du marché montre une perte, vous recevrez toujours un taux d'intérêt minimum. Ce sont des véhicules plus compliqués que les CD traditionnels, mais ils peuvent offrir aux investisseurs conscients de la sécurité le meilleur des deux mondes.