Les hauts et les bas (surtout les bas) du marché boursier sont dans l'esprit de tout le monde depuis 2016. Ah, mais vous recevez une grande partie de votre revenu de la sécurité sociale, donc vous n'avez pas à vous inquiéter: vos avantages sont protégés des montagnes russes du marché. Ou sont-ils? Le marché boursier peut-il avoir un impact sur vos chèques de sécurité sociale?

Comment ça marche

D'abord, quelques notions de base. Vos prestations sont payées sur les réserves du Fonds fiduciaire de sécurité sociale. L'argent du fonds fiduciaire (composé en réalité de deux fonds: le fonds fiduciaire d'assurance vieillesse et survivants et le fonds fiduciaire d'assurance invalidité) provient des cotisations sociales perçues auprès des travailleurs et des employeurs (vous vous souvenez de cette catégorie «déductions FICA»). talon de paie); les personnes qui travaillent à leur compte contribuent également, sous la forme d'une taxe sur le travail indépendant. Vos prestations sont donc financées par les cotisations de ceux qui travaillent, ainsi que par les revenus de placement générés par ces cotisations et les impôts fédéraux sur le revenu.

Maintenant, à propos de ces revenus de placement. Le Fonds fiduciaire de sécurité sociale n'a aucun lien direct avec le marché boursier. Sur une base quotidienne, les fonds restants après le paiement de toutes les prestations sont investis dans des obligations d'État à émission spéciale. Ils sont similaires aux bons du Trésor américain, sauf qu'ils ne sont pas négociés publiquement. Ces obligations portant intérêt sont une forme de reconnaissance de dette, qui doit être payée à partir des futures recettes fiscales de la FICA.

Pour plus de détails, voir: Comment le Fonds fiduciaire de sécurité sociale est-il investi?

Scénarios axés sur les actions

Vos prestations individuelles de sécurité sociale sont déterminées de la même manière qu'un régime de retraite à prestations déterminées. Le montant que vous recevez est basé, en partie, sur combien de temps vous avez travaillé et combien vous avez gagné au cours de votre vie professionnelle (la formule complète apparaît ici). Aucun des calculs qui déterminent vos prestations n'a de rapport avec le marché boursier, le marché obligataire ou le taux d'intérêt préférentiel non plus. (Pour en savoir plus sur les principes fondamentaux, voir 10 Questions de sécurité sociale que tout le monde demande.)

Cependant, il existe un moyen pour le marché boursier d'affecter vos prestations de sécurité sociale. Ce serait le cas si vous décidiez de commencer à les prendre avant l'âge de la retraite complète (actuellement 66 ans pour la plupart des gens) et, en même temps, exercé des options d'achat d'actions non admissibles (NSO). Le profit généré par l'exercice de ces options est considéré comme un travail ou un revenu gagné. Si votre revenu de travail total pour l'année, y compris le bénéfice de la vente des ONS, dépasse 15 720 $ (en 2016), vos prestations seront réduites de 1 $ pour chaque tranche de 2 $ dépassant la limite.

Ceci s'applique uniquement aux OSN. Le bénéfice tiré des options d'achat d'actions exercées achetées sur le marché libre ou des options d'achat d'actions incitatives (OSI) accordées par l'employeur est considéré comme un gain en capital et non comme une rémunération gagnée.En tant que tels, ils n'affectent pas vos avantages - tant que vous détenez ces options depuis au moins un an.

Conséquences fiscales

Une fois que vous atteignez l'âge de la retraite, aucun montant de revenu, quelle que soit la source, n'a d'incidence sur le montant de vos prestations de sécurité sociale. Toutefois, si à tout âge votre revenu total à déclarer (y compris les intérêts, dividendes, stock options, gains en capital et autres éléments liés à l'investissement) dépasse un certain montant, une partie de vos prestations de sécurité sociale peut également être considérée comme imposable. Donc, ironiquement, une excellente année pour le marché et votre portefeuille pourrait réduire vos avantages - en leur imposant des taxes. (Même ainsi, il existe des moyens de éviter le piège de l'impôt sur la sécurité sociale .)

Les règles pour déterminer si vos prestations de sécurité sociale sont imposables sont expliquées ici. En général, vous ne devriez pas avoir à payer l'impôt fédéral sur plus de 85% de vos prestations de sécurité sociale. Selon toute vraisemblance, le pourcentage serait inférieur.

D'autres facteurs, notamment l'âge auquel vous commencez à recevoir des prestations, vos antécédents professionnels et tout revenu supplémentaire que vous recevez tout en recevant des prestations peuvent affecter directement ou indirectement votre résultat net de la sécurité sociale. Si vous recevez une pension de l'État, cela pourrait entraîner une réduction de vos prestations par le biais de l'Offset du Régime de Retraite du Gouvernement (GPO) ou du Windfall Elimination Provision (WEP).

Une proposition modeste

Donc, fondamentalement, l'exposition de la sécurité sociale (et la vôtre, en tant que bénéficiaire d'avantages) à la bourse est assez limitée. Ironiquement, cela pourrait bientôt changer.

La crise de financement bien connue qui entoure le Fonds fiduciaire de sécurité sociale - la crainte que la sécurité sociale fasse faillite, d'autant plus que la majeure partie de l'énorme génération de baby-boomers prend sa retraite (voir Américains Vivent plus longtemps, mais la sécurité sociale ne rattrape pas ) - a suscité beaucoup de discussions sur la recherche de meilleurs moyens de financer le programme. Une suggestion consiste à investir tout ou partie du Fonds fiduciaire de sécurité sociale sur les marchés des actions. Un autre plaide pour permettre aux travailleurs individuels d'investir tout ou partie de leurs cotisations FICA dans les instruments de leur choix (tout comme ils peuvent diriger leurs 401 (k) contributions aux fonds communs de placement maintenant).

Alors que certains observateurs insistent sur le fait que la sécurité sociale doit investir sur le marché - ou permettre aux employés de le faire - et profiter des taux de rendement plus élevés qui seraient possibles, d'autres avertissent que la participation au marché boursier ne ferait pas une différence et pourrait, en fait, insérer un élément de danger dans le cas où le marché s'écroule ou entre dans une période d'ours prolongée. Vraisemblablement, le fonds fiduciaire serait un investisseur conservateur, optant pour les actions de premier ordre les plus sûres, mais il existe toujours un certain degré de risque en investissant dans des actions.

The Bottom Line

Si vous craignez que les effondrements boursiers puissent affecter vos prestations de sécurité sociale, la réponse courte est non. Pour la plupart, il est juste de dire que la performance du marché boursier n'a pas d'impact direct sur vos prestations de sécurité sociale.Dans certaines situations limitées, des gains d'investissement importants sur le marché pourraient diminuer vos avantages ou les rendre imposables.

Si le Fonds fiduciaire de sécurité sociale commence à investir dans le marché boursier, ou s'il permet aux travailleurs de le faire avec leurs cotisations, les résultats du marché - bons ou mauvais - auront sans aucun doute un effet direct sur les prestations de sécurité sociale. Bien qu'il n'y ait pas de plan défini pour cela, cela peut vous rappeler (comme si vous en aviez besoin) que vous devriez avoir vos propres comptes personnels de retraite en place, et ne pas compter uniquement sur un gouffre gouvernemental.