Avec les fonds négociés en bourse (ETF), les investisseurs bénéficient de la flexibilité de la négociation sur les marchés boursiers et de la facilité d'achat et de vente de titres individuels. Les investisseurs dans les FNB peuvent également constituer un portefeuille diversifié aussi efficacement que les investisseurs dans les fonds communs de placement. Qui plus est, les FNB ont tendance à imposer moins de frais que les fonds communs de placement, tant sous forme d'événements imposables que de frais de gestion. Avec les fonds communs de placement, le gestionnaire de fonds est souvent obligé d'acheter et de vendre des actions au nom d'un investisseur à des fins de rééquilibrage. De telles transactions, si elles produisent un gain, entraînent des obligations fiscales pour l'investisseur. De plus, les gestionnaires de fonds qui supervisent les fonds communs de placement reçoivent une rémunération pour leur temps et leur expertise, ce qui se traduit par des frais de gestion pour les investisseurs qui dépassent largement ceux de la plupart des FNB.

- <->

Commissions de courtier payeur

Le principal inconvénient de l'investissement dans les FNB est que, comme les actions individuelles, les FNB doivent être achetés auprès d'un courtier, ce qui nécessite de payer une commission de courtier. Par conséquent, l'investisseur perd entre 10 $ et 10 $ chaque fois qu'il achète ou vend des FNB. Pour cette raison, les investisseurs qui effectuent des opérations fréquentes ou emploient des pratiques telles que la moyenne des coûts en dollars, par lesquels un montant égal est investi à intervalles réguliers, ont gravité aux fonds communs de placement par rapport aux FNB pour éviter les commissions de courtage.

Parce qu'il est possible, à partir de 2016, d'acheter des ETF en ligne plutôt que par l'intermédiaire d'un courtier, les investisseurs peuvent bénéficier de tous les avantages de l'ETF en payant une fraction de la commission typique ou, dans certains cas , pas de commission. Les applications boursières, telles que Robinhood, Motif et TradeKing, ainsi que les robo-conseillers tels que Wealthfront et Betterment, permettent à l'ETF d'investir sans les frais d'un courtier traditionnel.

Apps Trading Trading

Robinhood, Motif et TradeKing étaient parmi les applications boursières les plus populaires, à partir de 2016. Le point de vente de Motif est la capacité de construire un panier de jusqu'à 30 actions , similaire à un ETF maison, et l'échanger contre une commission forfaitaire de 9 $. 95 par transaction. À partir de 2016, l'application a également permis aux investisseurs de négocier des ETF réels sur la plate-forme ou de les inclure dans leurs paniers de stocks. Les investisseurs qui utilisent Motif pour négocier des actions individuelles ou des FNB paient 4 $. 95 par transaction, rendant l'option panier beaucoup plus rentable.

Robinhood, lancé en décembre 2014, offre des commissions de 0 $ sur les actions et les FNB. Le seul coût que l'investisseur paie est les frais de gestion pour le fournisseur de FNB, qui porte habituellement un ratio de dépenses inférieur à 0,5%. Robinhood ne peut facturer à ses clients rien parce que cela rapporte de l'argent de deux façons: en recueillant des intérêts auprès de ceux qui gardent des comptes sur marge et en investissant l'argent que ses clients gardent en espèces dans des comptes portant intérêt.La société bénéficie également du soutien de capital-risqueurs et d'investisseurs providentiels aussi divers que Google Ventures, Jared Leto et Snoop Dogg.

TradeKing, qui a vu le jour en 2005, offrait à ses nouveaux clients 100 $ en négociation sans commission, en juin 2016, et offrait un vaste portail éducatif sur l'investissement dans les FNB. Ces leçons expliquent, en termes dépourvus de jargon, des concepts tels que les stratégies de négociation, la perception de pertes fiscales, les FNB à effet de levier et inversés et l'évaluation des perspectives du marché.

Robo-Advisors

Pour les investisseurs axés sur le long terme plutôt que sur la négociation au jour le jour, les robo-advisors offrent une plate-forme pour construire un portefeuille de ETF sans payer les commissions et commissions élevées conseillers. Wealthfront et Betterment facturent des frais de gestion allant de 0,15 à 0,35%, contre 1 à 1,5% pour un conseiller financier moyen. Les deux applications guident les utilisateurs tout au long du processus de mise en place de leur portefeuille d'ETF, sa construction étant basée sur une série de questions auxquelles les utilisateurs répondent lors de leur inscription concernant leur tolérance au risque et leurs préférences d'investissement.

Wealthfront and Betterment propose divers ETF, allant de simples indices boursiers aux indices boursiers américains étendus tels que Standard & Poor's (S & P) 500 aux FNB de fonds d'investissement des marchés émergents et immobiliers (REIT). Les deux plates-formes permettent également la mise en place facile de comptes de retraite à l'abri de l'impôt, tels que les comptes de retraite individuels (IRA) et Roth IRA.