Le FNB d'obligations d'entreprise à rendement élevé BulletShares 2018 de Guggenheim (NYSEARCA: BSJI BSJIClaymore Tr25 .19 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) un fonds négocié en bourse émis par Guggenheim le 25 avril 2012. BSJI suit la performance générale, avant frais et commissions, de l'indice Nasdaq BulletShares USD High Yield Corporate Bond 2018, son indice de référence.

L'indice de référence représente la performance d'un portefeuille d'obligations de sociétés à haut rendement libellées en dollars US et dont l'échéance est effective en 2018. Le fonds vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à son indice de référence index en allouant son portefeuille en titres composant dans l'indice. Au 30 juin 2015, BSJI détenait 149 participations et générait un rendement boursier annualisé moyen de 6,04% depuis sa création. La performance passée du fonds ne garantit pas ses résultats futurs.

Au 30 juin 2015, les cinq principaux placements du fonds sont au nombre de 4. 13% Spring Nextel Corporation 9% d'obligations à coupon venant à échéance le 15 novembre 2018, 3. 39% SLM Corporation 8. 45% coupon à coupon échéant le 15 juin 2018, 2. 04% VPII Escrow Corporation 6. Obligation à coupon de 75% échéant le 15 août 2018, 2. 02% CIT Group Incorporated 5. Obligation à coupon de 25% venant à échéance le 15 mars 2018 et 1. 95 % ArcelorMittal SA 6. Obligation à coupon de 13% venant à échéance le 1er juin 2018.

Les 10 principales attributions du fonds sont de 22. 43% dans le secteur financier, 8. 3% dans le secteur des services aux consommateurs, 7. 74% dans le secteur des minéraux non énergétiques, 6. 7% dans le secteur des communications, 6. 56% dans le secteur des minéraux énergétiques, 5. 36% dans le secteur des technologies électroniques, 5. 19% dans le secteur des biens de consommation durables et 5. 01% dans le secteur des industries de transformation.

Caractéristiques

BSJI est juridiquement structurée en société d'investissement à capital variable. Le fonds est coté à la Bourse de New York Arca et peut être négocié sur plusieurs plateformes sur le marché secondaire. BSJI est conseillé par Guggenheim Funds Investment Advisors LLC et distribué par Guggenheim Funds Distributors LLC.

La date d'échéance désignée du fonds est le 31 décembre 2018 et prendra fin à cette date ou à cette date. À la date prévue, BSJI libérera et distribuera l'argent de ses actifs nets aux actionnaires.

Le fonds affiche un ratio de frais concurrentiels de 0,14%, alors que le ratio moyen des frais des fonds d'obligations à rendement élevé est de 0,45%. Le taux de frais n'inclut pas les frais de courtage ou de négociation, qui varient entre les investisseurs.

Adéquation et recommandations

Comme tous les investissements, BSJI comporte des risques. Ces risques comprennent le risque obligataire, le risque de crédit, le risque de défaut, le risque de remboursement, le risque de taux d'intérêt, le risque de non-diversification, le risque de revenu, le risque de liquidité et la baisse du risque de rendement.Les investisseurs potentiels doivent comprendre la nature du fonds et ses risques avant d'envisager un investissement.

Au 31 juillet 2015, sur la base des données sur les trois dernières années, BSJI avait un alpha (contre l'indice de rendement global USD Master II Total Return USD de la Bank of America Merrill Lynch, son indice best-fit) de 0,15. , un bêta (contre l'indice best-fit) de 0,80 et un ratio de Sharpe de 1. 34. Ces statistiques ne représentent que la performance passée et ne sont pas indicatives de la performance future du fonds.

Sur la base de la théorie moderne du portefeuille (MPT), l'alpha de BSJI indique qu'il a surperformé l'indice US Bank of America Merrill Lynch High Yield Master II Total Return USD d'un taux annualisé de 0,15%. La version bêta du fonds indique une forte corrélation avec son indice best-fit. Le ratio de Sharpe de BSJI indique qu'il était en mesure d'offrir des rendements favorables ajustés au risque.

En raison des obligations de sociétés à haut rendement de BSJI, ce FNB peut ne pas convenir aux investisseurs qui recherchent une exposition à des obligations de sociétés ayant une cote de solvabilité élevée. En termes de MPT, BSJI a un profil de risque élevé avec des rendements potentiels élevés. Il convient aux investisseurs à revenu fixe dont les tolérances au risque sont modérées à élevées et qui recherchent une exposition aux obligations d'entreprises à haut rendement. Le fonds convient également aux investisseurs qui cherchent à diversifier leurs portefeuilles d'actions américaines avec des obligations de sociétés à rendement élevé. BSJI est le mieux adapté aux investisseurs à revenu fixe qui souhaitent allouer une partie de leur portefeuille à des obligations de sociétés à haut rendement présentant un niveau de volatilité modérément faible.