Betterment, l'un des principaux conseillers en investissement en ligne (ou robo-conseillers), a envoyé un message au président élu Donald Trump pour ne pas essayer de renverser la nouvelle règle fiduciaire qui a été transmise par le Département du travail plus tôt cette année. L'annonce exhorte Trump à "se tenir aux côtés des 75 millions d'épargnants de retraite de l'Amérique, pas les entreprises avec des poches profondes qui font du lobbying. "

Jon Stein, le fondateur et directeur général de Betterment, a écrit dans l'annonce à la page B12 du Wall Street Journal que" le droit des Américains à des conseils financiers honnêtes est menacé, et nous comptons sur vous pour protéger ce droit. "(Pour une lecture similaire, voir: Le conseiller Trump promet l'abrogation de la règle fiduciaire et Trump peut-il annuler la règle fiduciaire? )

Dispositions de la règle

La règle fiduciaire exige que tous les conseillers qui travaillent avec des régimes de retraite ou des comptes agissent à titre fiduciaire avec leurs clients, en plaçant les intérêts de leurs clients avant les leurs. Cela signifie que les conseillers doivent divulguer leur rémunération ainsi que tout conflit d'intérêts possible à leurs clients, et ils doivent également agir sans condition dans le meilleur intérêt de leurs clients dans toutes leurs transactions ou être responsables autrement.

Il s'agit d'une amélioration substantielle de la reddition de comptes par rapport à la norme de convenance antérieure à laquelle de nombreux conseillers étaient tenus, puisqu'ils pouvaient initier n'importe quelle transaction avec un client tant qu'elle était jugée «convenable» pour eux . La règle commencera à être appliquée le 10 avril 2017, et de nombreux conseillers et entreprises se démènent encore pour restructurer leurs pratiques afin de se conformer à la nouvelle réglementation. Mais plusieurs conseillers de Trump ont déclaré qu'il prévoyait de renverser cette règle et de diminuer le niveau global de la réglementation dans le secteur financier.

L'entreprise de conseil-robot a contesté ici les intentions de Trump, car ils croient qu'ils respectent déjà l'obligation fiduciaire. Ils sont en mesure de saisir les actifs de nombreux petits clients qui pourraient être délaissés par des conseillers humains qui ne souhaitent pas assumer la responsabilité d'une poursuite en recours collectif pouvant être intentée par des clients ayant de petits soldes qui estiment que le conseiller n'a pas agi dans son meilleur intérêt. Certains robos génèrent également de nouvelles affaires en travaillant avec des courtiers-négociants pour créer une solution viable pour les petits comptes sur le marché post-fiduciaire.

Craig Iskowitz, le fondateur d'Ezra Group, une société de conseil en technologie dans le secteur des conseils financiers, a déclaré InvestmentNews que les conseillers-robots considèrent la règle DOL comme un désavantage pour les courtiers. pense qu'ils vont obtenir des affaires de courtiers-marchands laissant tomber de petits comptes.»(Pour en savoir plus, voir: Betterment étend ses services à plus de conseillers .)

Les publicités de Betterment peuvent également l'aider à obtenir une certaine notoriété, ce qui pourrait aider ses efforts marketing à concurrencer l'industrie des géants tels que Charles Schwab et Vanguard. M. Iskowitz a ajouté que «le public aura besoin d'un moment pour se sentir à l'aise en cliquant sur un bouton pour transférer une grande partie de ses économies. Ce n'est pas seulement comme acheter un livre sur Amazon. "

Joe Ziemer, vp de Betterment. p. Les communications ont également déclaré dans une déclaration publique que "il y a eu une augmentation des spéculations sur l'état de la norme fiduciaire à la lumière des résultats des élections et nous voulons continuer à faire connaître notre position tout en encourageant les investisseurs à s'assurer qu'ils reçoivent »(Pour plus de détails, voir: Betterment Review 2016: Frais et faits de placement .)

The Bottom Line

Betterment est en mesure de capitaliser sur la capture Lorsque la règle fiduciaire entrera en vigueur, l'entreprise demande instamment à Trump de respecter la règle fiduciaire, car cela l'aidera à développer ses activités et à accroître ses actifs sous gestion.Pour plus d'informations sur la nouvelle règle fiduciaire, visitez le Page web des règles fiduciaires du travail.