Parmi les observations les plus remarquables à propos des fonds communs de placement les plus performants figure le fait que le fonds classé numéro un investit principalement dans des actions de sociétés à microcapitalisation. Il ne devrait pas être surprenant que cette liste de fonds les plus performants comprenne un fonds commun axé sur le secteur de la biotechnologie en croissance rapide. En fait, si la liste était élargie, cela indiquerait que six des dix premières places sont occupées par des fonds axés sur la biotechnologie. Selon leur pourcentage total d'augmentation de la valeur liquidative (VL) au cours des 10 dernières années, de 2005 à 2015, les quatre fonds communs de placement les plus performants sont les suivants.

1) Fonds institutionnel AMG Managers Emerging Opportunities

Le fonds institutionnel AMG Managers Emerging Opportunities a été lancé par AMG Funds en 1997. Son actif s'élève à plus de 180 millions de dollars. L'objectif de placement principal du fonds est l'appréciation du capital à long terme. Il investit généralement 80% ou plus de ses actifs, plus des capitaux d'emprunt, dans des actions américaines à microcapitalisation que le gestionnaire estime actuellement sous-évaluées ou dont le potentiel de croissance est très élevé. Le fonds peut continuer à détenir une action dans son portefeuille même si la croissance de la société la propulse au-dessus du niveau de la micro-capitalisation après que le fonds a acquis les actions de la société.

Les secteurs de la technologie, de l'industrie et des soins de santé représentent environ 40% du portefeuille du fonds. Universal Electronics, Inc. compte parmi ses principaux placements; Glu Mobile, Inc.; Kona Grill, Inc.; US Physical Therapy, Inc.; et The Greenbrier Companies, Inc. Le taux de rotation du portefeuille annuel du fonds est de 98%, ce qui est légèrement supérieur à la moyenne de 80% de la catégorie de fonds de croissance à petite capitalisation.

Le ratio de dépenses du fonds est de 1,17%, notamment sous le niveau moyen des frais de la catégorie de 41,4%. La hausse de 10 ans de la valeur liquidative du fonds est de 718%. Morningstar attribue à ce fonds un niveau de risque supérieur à la moyenne, mais compte tenu de ses antécédents, il pourrait être intéressant pour tout investisseur qui souhaite s'exposer aux actions de croissance à petite capitalisation américaine.

2) Actions de Catégorie R du Compartiment Janus Global Select Fund

Le Fonds Janus Global Select de catégorie R a été lancé par le Janus Fund Group en 2005. George Maris, analyste financier agréé (CFA) Janus, gère le fonds. Il vise la croissance du capital, principalement en investissant dans environ 50 à 60 actions américaines et étrangères émises par le gestionnaire de fonds et offrant un potentiel de croissance rajusté en fonction du risque supérieur à la moyenne. Normalement, au moins 40% des 2 $ du fonds. 2 milliards d'actifs sont investis dans des actions de sociétés ayant leur siège social dans des pays autres que les États-Unis. Le fonds investit dans une combinaison diversifiée de sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation. Les Actions de Catégorie R du Compartiment Janus Global Select peuvent également investir dans des titres de créance.

Les placements importants du fonds autres que les États-Unis comprennent le Royaume-Uni, le Japon, la Chine et l'Allemagne. Les investissements du fonds dans des sociétés chinoises sont limités à ceux domiciliés dans la Région Administrative Spéciale (RAS) de Hong Kong. Le taux de croissance moyen du bénéfice par action (BPA) pour les avoirs du fonds est de 10,8%. Les principaux titres du fonds sont Air Products et Chemicals, Inc.; Citigroup, Inc.; Kansas City Southern, Inc.; AIA Group Ltd. Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.; Intesa Sanpaolo; et ON Semiconductor Corporation. Le taux de rotation annuel du portefeuille du fonds est de 55%.

Le taux de chargement des Actions de catégorie R du Fonds Janus Global Select est de 1,44%, ce qui est légèrement inférieur à la moyenne de la catégorie des fonds d'actions mondiales. Le fonds a un rendement en dividendes de 0,07% et sa valeur en pourcentage sur 10 ans est de 680%.

3) Fonds Large Base Guggenheim StylePlus

Le fonds Gutiergen StylePlus Large Core a été lancé en 1962. Ce fonds géré par l'équipe Guggenheim a comme objectif d'investissement une appréciation maximale du capital. Dans des conditions normales, le fonds investit un minimum de 200 millions de dollars d'actifs dans une grande variété d'actions; American Depositary Receipts (ADR); et des titres convertibles. Les placements dérivés comprennent des options, des contrats à terme et des swaps. Les gestionnaires de fonds recherchent une combinaison d'actions de valeur et de croissance dans la sélection des titres de participation du fonds. Le fonds de grande capitalisation StylePlus Guggenheim est principalement investi dans des sociétés dont la capitalisation boursière minimale est de 5 milliards de dollars. Les dividendes et les gains en capital sont distribués annuellement.

Les positions du fonds sont fortement pondérées par des sociétés du secteur financier. Les capitaux propres et les placements dérivés dans le secteur financier représentent ensemble près de 75% du portefeuille du fonds. Certains de ses principaux titres de capitaux propres comprennent JPMorgan Chase & Company; General Electric Company; Apple Inc. ; et Citigroup, Inc. Le taux de rotation du portefeuille annuel du fonds est de 107%, soit presque le double de la moyenne de la catégorie de 59%.

Le ratio de frais du Guggenheim StylePlus Large Core Fund est de 1,45%, ce qui est nettement supérieur à la moyenne de la catégorie des titres à grande capitalisation de premier rang de 1,00%. Il offre un rendement de dividende de 0,8%. La valeur des parts du fonds a augmenté de 527% entre 2005 et 2015.

4) Fonds d'investissement UltraSector de biotechnologie de ProFunds

Le fonds d'investissement ProFunds Biotechnology UltraSector a été établi en l'an 2000 par ProFunds. Michael Neches est le gestionnaire principal de ProFund Advisors pour le fonds. Ce fonds vise à produire des résultats d'investissement quotidiens représentant environ 150% de la performance quotidienne de l'indice Dow Jones U. S. Biotechnology, conçu pour refléter la performance globale des actions américaines dans le secteur de la biotechnologie. Le gestionnaire de fonds investit dans des actions et des produits dérivés qu'il projette de produire des rendements quotidiens correspondant à 150% de la performance de l'indice sous-jacent. Les actifs de 760 millions de dollars du fonds peuvent être investis dans des swaps, des ADR, des actions, des collars ou des floors et des options sur des actions ou des indices boursiers.Les gains en capital et les dividendes, le cas échéant, sont distribués annuellement.

Les actifs à l'actif du fonds se composent d'une combinaison à peu près égale d'actions de croissance à grande et à petite capitalisation. Comme son nom l'indique, le fonds ProFunds Biotechnology UltraSector investisseur est presque exclusivement investi dans le secteur des soins de santé, en particulier dans les sociétés de biotechnologie. Les principaux titres comprennent Gilead Sciences, Inc.; Amgen, Inc.; Celgene Corporation; Regeneron Pharmaceuticals, Inc.; et Illumina, Inc. Le taux de rotation du portefeuille annuel du fonds est de 47%, ce qui est très faible pour la catégorie de fonds de biotechnologie de 395%. Son ratio de Sharpe de 1,68 indique un rendement ajusté au risque nettement supérieur à la moyenne du marché global. La valeur liquidative du fonds a augmenté de 495% au cours de la période de dix ans entre 2005 et 2015.