Un nombre croissant d'investisseurs privés de ressources trouvent refuge dans l'un des derniers bastions des investissements à haut rendement et relativement sûrs - les fonds de placement immobilier (REIT). Avec des rendements en dividendes en moyenne deux fois plus élevés que ceux des actions ordinaires, dont certains atteignent 10% ou plus, vous pourriez remettre en question la sécurité et la fiabilité des REIT, en particulier pour les investisseurs prudents à la recherche de revenus. Les FPI devraient jouer un rôle dans tout portefeuille de croissance diversifié et axé sur le revenu. Les FPI sont vraiment axés sur les dividendes élevés, et ils peuvent offrir un potentiel d'appréciation du capital.

Comment fonctionnent les FPI?

Un FPI est un titre, semblable à un fonds commun de placement, qui effectue des placements directs dans des biens immobiliers et / ou des hypothèques. Les FPI investissent principalement dans des propriétés commerciales, comme les centres commerciaux, les propriétés hôtelières et les immeubles de bureaux, tandis que les FPI hypothécaires investissent dans des portefeuilles de prêts hypothécaires ou de titres adossés à des créances hypothécaires (THB). Un FPI hybride investit dans les deux. Les actions du FPI sont négociées sur le marché libre, ce qui les rend faciles à acheter et à vendre. Le dénominateur commun de toutes les FPI est qu'elles versent des dividendes constitués de revenus locatifs et de gains en capital. Pour être admissibles à titre de valeurs mobilières, les FPI doivent verser au moins 90% de leur bénéfice net aux actionnaires à titre de dividendes. Pour cela, les FPI bénéficient d'un traitement fiscal spécial; Contrairement à une société typique, ils ne paient pas d'impôt sur les bénéfices. Les FPI doivent continuer le paiement de 90%, que le cours de l'action augmente ou diminue.

FPI Dividendes et impôts

Le traitement fiscal des dividendes des FPI est ce qui les différencie des sociétés ordinaires, qui doivent payer des impôts sur les bénéfices de leurs bénéfices. Pour cette raison, les dividendes versés par les sociétés ordinaires sont imposés au taux d'imposition des dividendes le plus favorable, tandis que les dividendes versés par les FPI ne sont pas admissibles à un traitement fiscal favorable et sont imposés aux taux d'imposition ordinaires jusqu'à concurrence du taux maximal de 39. 6 % plus la majoration distincte sur le revenu de placement de 3,8%. Une partie d'un versement de dividendes de FPI peut être une distribution de gains en capital imposée au taux de l'impôt sur les gains en capital. Les investisseurs reçoivent des rapports qui décomposent les revenus et les gains en capital. Les investisseurs ne devraient détenir des FPI que dans leurs comptes de retraite admissibles afin d'éviter une imposition plus élevée.

Le pouvoir du réinvestissement des dividendes

En règle générale, lorsque des dividendes sont versés, les investisseurs les reçoivent sous forme de chèques ou de dépôts directs qui s'accumulent dans les comptes de caisse des investisseurs. Lorsque cela se produit, les investisseurs doivent décider quoi faire avec l'argent comme ils le reçoivent. De nombreuses sociétés et un nombre croissant de FPI offrent maintenant des régimes de réinvestissement des dividendes (RRD) qui, s'ils sont sélectionnés, réinvestiront automatiquement les dividendes dans des actions additionnelles de la société.Le réinvestissement des dividendes ne libère pas les investisseurs des obligations fiscales.

Toutes les FPI n'offrent pas de RRD; Avant de faire un investissement, assurez-vous que l'option est disponible. De plus, renseignez-vous sur les frais de transaction du FPI. Généralement, les RRD ne facturent pas de frais de vente, car les actions sont achetées directement auprès du FPI.

La plupart des investisseurs sont conscients du pouvoir d'intérêt ou de rendement composé et de son effet sur la croissance de l'argent au fil du temps. Un REIT DRIP offre la même opportunité. Compte tenu du rendement plus élevé d'un FPI, un FPI de FPI peut générer un taux de croissance plus élevé. Les dividendes des FPI peuvent augmenter au fil du temps, ce qui, lorsqu'ils sont utilisés pour acheter des actions de FPI supplémentaires, peut accélérer encore davantage le taux composé. Les actions de FPI ont le potentiel d'augmenter leur valeur au fil du temps, ce qui augmente la valeur de la participation, car les actions en croissance tendent à verser des dividendes encore plus élevés. Même si le prix de l'action d'un FPI diminue, les investisseurs bénéficient encore à long terme de l'effet de la moyenne des coûts en dollars.

Bonus de calcul de la moyenne des coûts en dollars

L'établissement de la moyenne des coûts en dollars est une technique d'investissement qui tire parti de la baisse des cours des actions. Par exemple, disons qu'un investisseur a acheté 100 actions d'un FPI au prix de 20 $ par action et qu'il verse un dividende mensuel de 200 $. Le cours de l'action chute à 15 $ lorsque l'investisseur reçoit son premier versement de dividende mensuel de 200 $, et il est réinvesti dans le FPI. Le paiement de dividendes de 200 $ permettrait alors d'acheter 13 nouvelles actions donnant droit à des dividendes à 15 $ par action. La participation totale augmente à 113 actions d'une valeur de 2 195 $. La nouvelle base de coût pour la participation totale est maintenant inférieure à 19 $. 50 un partage. Lorsque le cours de l'action augmente, le paiement du dividende achètera moins d'actions, mais l'investisseur générera un bénéfice plus rapidement sur ses avoirs totaux en raison de la base de coût la plus basse. Si le cours de l'action de la FPI continue d'augmenter et de diminuer, la base du coût devrait toujours être inférieure au cours actuel de l'action, ce qui signifie que l'investisseur a toujours un profit.

La sécurité et la fiabilité des REITs

De nombreux planificateurs financiers recommandent de détenir des biens immobiliers à des fins de diversification. Un FPI performant investit généralement dans un vaste portefeuille de propriétés dispersées géographiquement, avec des locataires financièrement solides, qui peuvent atténuer toute volatilité dans le secteur immobilier. propriétés immobilières. Les FPI sont des placements liquides, mais, pour le meilleur résultat possible, ils devraient être détenus dans un portefeuille bien diversifié à long terme. En ajoutant un régime de réinvestissement des distributions à une FPI, les investisseurs bénéficient d'une importante protection contre les pertes.