Quand vient le temps d'emprunter de l'argent, il y a beaucoup de choix disponibles. Les emprunteurs peuvent s'adresser à une banque pour un prêt traditionnel à taux fixe ou variable, se tourner vers les prêteurs sur gages ou les prêteurs sur salaire (même si ce n'est pas une bonne idée), utiliser des cartes de crédit, emprunter à des amis ou à la famille se tourner vers le Web et les sites spécialisés de «prêt social» ou de dons.

L'une des options les moins connues et les moins utilisées est une ligne de crédit. Les entreprises utilisent des lignes de crédit depuis des années pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement et / ou tirer parti d'occasions d'investissement stratégiques, mais elles n'ont jamais autant retenu l'attention des particuliers. Cela peut s'expliquer en partie par le fait que les banques n'annoncent pas souvent les lignes de crédit et que les emprunteurs potentiels ne pensent pas à demander. Voici donc quelques notions de base sur les lignes de crédit.

Ce que c'est

Une ligne de crédit est essentiellement un prêt flexible d'une banque ou d'un établissement financier à un particulier ou à une entreprise. Un peu comme une carte de crédit vous offre un montant limité de fonds que vous pouvez utiliser lorsque, si et comme vous le souhaitez, une marge de crédit est un montant limité / spécifié auquel une personne peut accéder au besoin, puis rembourser immédiatement ou sur une période de temps prédéterminée. À titre de prêt, une ligne de crédit exige des intérêts dès que l'argent est emprunté et les emprunteurs doivent être approuvés par la banque (et cette approbation est un sous-produit de la cote de crédit de l'emprunteur et / ou de sa relation avec la banque).

Les banques n'ont commencé à commercialiser ces produits que récemment. Cela peut être un sous-produit d'une économie qui a réduit la demande de prêts et de nouvelles réglementations qui ont limité les sources de revenus basées sur les taxes. Les marges de crédit tendent à être des sources de revenus moins risquées par rapport aux prêts sur cartes de crédit, mais elles compliquent quelque peu la gestion des actifs d'une banque, car les soldes impayés ne peuvent pas vraiment être contrôlés une fois la ligne de crédit approuvée.

Quand une ligne de crédit est utile

Une ligne de crédit traite du fait que les banques ne sont pas très intéressées à souscrire des prêts personnels ponctuels, en particulier des prêts non garantis, pour la plupart des clients. De même, il n'est pas économique pour un emprunteur de contracter un emprunt tous les mois ou deux, de le rembourser, puis de poursuivre le cycle. Les lignes de crédit répondent à ces deux questions en mettant à disposition une somme d'argent spécifique si et quand l'emprunteur en a besoin.
Dans l'ensemble, les marges de crédit ne sont pas destinées à financer des achats ponctuels, tels que les maisons ou les voitures - ce à quoi servent les prêts hypothécaires et les prêts automobiles - même si des marges de crédit peuvent être utilisées pour acquérir des biens. qu'une banque ne peut normalement pas garantir un prêt.Le plus souvent, les marges de crédit individuelles visent le même objectif fondamental que les marges de crédit - pour atténuer les caprices des revenus et dépenses mensuels variables, et / ou pour financer des projets où il peut être difficile de déterminer le montant des fonds nécessaires à l'avant.

Considérons un travailleur indépendant dont le revenu mensuel est imprévisible ou lorsqu'il existe un retard important (et / ou imprévisible) entre l'exécution du travail et la perception de la rémunération. Alors que cela pourrait normalement être une situation où les gens se tourneraient vers une carte de crédit, une ligne de crédit peut être une option moins coûteuse (taux d'intérêt plus bas) et offrir des calendriers de remboursement plus souples. Les marges de crédit peuvent également être utiles dans ces situations pour aider à financer les paiements d'impôts trimestriels estimés, en particulier lorsqu'il y a un écart entre le moment de la «comptabilisation des bénéfices» et la réception effective des liquidités.

Les lignes de crédit peuvent être utiles dans les cas où il y aura des décaissements répétés, mais les montants peuvent ne pas être connus à l'avance et / ou les vendeurs peuvent ne pas accepter les cartes de crédit et dans les situations nécessitant des dépôts en espèces importants. bon exemple. De même, les lignes de crédit étaient souvent populaires pendant le boom de l'immobilier pour financer des projets de rénovation ou de rénovation - les gens recevaient souvent une hypothèque pour acheter le logement et obtenaient simultanément une marge de crédit pour financer les rénovations ou rénovations nécessaires.

Des marges de crédit personnelles sont également apparues dans le cadre des plans de protection contre les découverts proposés par les banques. Toutes les banques ne sont pas particulièrement désireuses d'expliquer la protection contre les découverts comme un produit de prêt («c'est un service, pas un prêt!») Et tous les plans de protection de découvert ne sont pas garantis par des lignes de crédit personnelles. Là encore, cependant, est un exemple de l'utilisation d'une ligne de crédit comme une source de fonds d'urgence sur une base rapide, au besoin.

Les problèmes avec les lignes de crédit

Comme tout produit de prêt, les lignes de crédit sont à la fois potentiellement utiles et potentiellement dangereuses. Si les investisseurs font appel à une ligne de crédit, cet argent doit être remboursé (et les modalités de ces remboursements sont précisées au moment où la marge de crédit est initialement accordée). Par conséquent, il y a un processus d'évaluation du crédit et les emprunteurs en difficulté auront beaucoup plus de difficulté à obtenir une marge de crédit.

De même, ce n'est pas de l'argent gratuit. Les lignes de crédit non garanties - c'est-à-dire les lignes de crédit qui ne sont pas liées aux capitaux propres de votre maison ou d'autres biens précieux - sont certainement moins chères que les cartes de crédit, mais elles coûtent plus cher que les cartes traditionnelles. prêts garantis tels que des hypothèques ou des prêts automobiles. Dans la plupart des cas, l'intérêt sur une marge de crédit n'est pas déductible d'impôt.

Certaines banques, mais pas toutes, factureront des frais d'entretien (mensuels ou annuels) si vous n'utilisez pas la marge de crédit, et les intérêts sont facturés dès que l'argent est emprunté. Parce que les lignes de crédit peuvent être utilisées et remboursées sur une base non planifiée, certains emprunteurs peuvent trouver les calculs d'intérêts pour les marges de crédit plus compliquées et peuvent être surpris de ce qu'ils finissent par payer après avoir emprunté à une marge de crédit.

Similitudes et différences entre les lignes de crédit et les autres types d'emprunts

Comme il a été suggéré plus haut, il existe de nombreuses similitudes entre les marges de crédit et les autres types d'emprunts.
Cartes de crédit

À l'instar des cartes de crédit, les marges de crédit comportent des limites préétablies - vous êtes autorisé à emprunter un certain montant d'argent et pas plus. De même que les cartes de crédit, les polices pour dépasser cette limite varient avec le prêteur, bien que les banques soient moins disposées que les cartes de crédit à approuver immédiatement les dépassements (elles cherchent plutôt à renégocier la marge de crédit et à augmenter la limite d'emprunt). De même que les cartes de crédit, le prêt est essentiellement pré-approuvé et l'argent peut être consulté chaque fois que l'emprunteur veut, pour l'usage que l'emprunteur a l'intention de faire. Enfin, bien que les cartes de crédit et les marges de crédit puissent comporter des frais annuels, aucun intérêt ne sera imputé tant qu'il n'y aura pas de solde impayé.

Contrairement aux cartes de crédit, les lignes de crédit peuvent être sécurisées avec des biens immobiliers. Avant l'effondrement du marché du logement, les marges de crédit sur valeur domiciliaire étaient très populaires auprès des agents de crédit et des emprunteurs. Alors que les HELOC sont plus difficiles à obtenir maintenant, ils sont toujours disponibles et ont tendance à porter des taux d'intérêt plus bas. Les cartes de crédit auront toujours des paiements mensuels minimums et les entreprises augmenteront considérablement le taux d'intérêt si ces paiements ne sont pas respectés. Les marges de crédit peuvent ou non avoir des exigences de remboursement mensuelles immédiates similaires.
Prêts

À l'instar d'un prêt traditionnel, une ligne de crédit exige un crédit acceptable et le remboursement des fonds, et des frais d'intérêt sur les fonds empruntés. Tout comme un prêt, le fait de souscrire, d'utiliser et de rembourser une marge de crédit peut améliorer le pointage de crédit de l'emprunteur.

À la différence d'un prêt qui est généralement d'un montant fixe, pour une durée déterminée, avec un échéancier de remboursement préétabli, la marge de crédit est beaucoup plus flexible. Il y a aussi généralement moins de restrictions sur l'utilisation des fonds empruntés en vertu d'une marge de crédit - une hypothèque doit aller à l'achat de la propriété listée et un prêt automobile doit aller vers la voiture spécifiée, mais une ligne de crédit peut être utilisée au discrétion de l'emprunteur.
Prêt sur gages / prêt sur salaire

Il existe des similitudes superficielles entre les marges de crédit et les prêts sur salaire, mais cela est dû au fait que de nombreux emprunteurs sont des «voyageurs fréquents» qui empruntent, remboursent et / ou prolonger leurs prêts (payer des frais très élevés et des intérêts en cours de route). De même, un prêteur sur gages ou un prêteur sur salaire ne se soucie pas de ce que l'emprunteur utilise les fonds, tant que les frais / prêts sont payés / remboursés.

Les différences sont cependant plus considérables. Pour toute personne qui peut se qualifier pour une ligne de crédit, le coût des fonds sera considérablement inférieur à celui d'un prêt sur salaire / pion. De même, le processus d'évaluation de crédit est beaucoup plus simple et moins exigeant pour un prêt sur salaire (il peut ne pas y avoir de vérification de crédit du tout) et le processus est beaucoup, beaucoup plus rapide.Il est également vrai que les prêteurs sur salaire prêteront rarement les montants d'argent souvent approuvés dans les lignes de crédit (et les banques se préoccuperont rarement de lignes de crédit aussi petites que le prêt sur salaire ou le prêt sur gage moyen).

The Bottom Line

Les lignes de crédit sont comme n'importe quel produit financier - ni intrinsèquement bon ni mauvais, mais seulement dans la mesure où les gens les utilisent. Un emprunt excessif contre une marge de crédit peut causer des problèmes financiers aussi sûrement qu'un emprunt avec une carte de crédit, et les marges de crédit peuvent aussi être des solutions rentables aux caprices financiers d'un mois à l'autre ou une transaction compliquée comme un mariage. ou le remodelage de la maison. Comme c'est le cas pour tout prêt, les emprunteurs doivent prêter une attention particulière aux conditions (en particulier les frais, les intérêts et le calendrier de remboursement), magasiner et ne pas avoir peur de poser beaucoup de questions avant de signer.