La plupart des investisseurs en fonds communs de placement connaissent probablement les catégories de croissance et de valeur. Les gestionnaires de fonds de croissance recherchent des placements susceptibles de connaître une croissance plus rapide que la moyenne mesurée par les revenus, les bénéfices bruts ou le bénéfice net, tandis que les gestionnaires de fonds axés sur la valeur recherchent généralement des placements fortement dépréciés. Les gestionnaires de fonds de croissance privilégient également les sociétés qui réinvestissent leurs bénéfices dans la R & D et OPEX pour développer leurs activités.

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L'un des défis pour les investisseurs axés sur la croissance prudente consiste à équilibrer la croissance et le risque. Les fonds communs de placement axés sur la croissance les plus conservateurs produisent des rendements élevés sans fluctuations extrêmes du cours de leurs actions. Les investisseurs devraient se concentrer sur trois paramètres lors du contrôle des fonds de croissance de qualité: les rendements historiques du fonds par rapport à ses pairs, la volatilité du fonds mesurée par son écart type et le ratio de Sharpe du fonds. Il existe d'excellents choix pour les investisseurs prudents dans la catégorie croissance.

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Fonds de croissance Ave Maria (AVEGX)

Le Fonds de croissance Ave Maria («AVEGX») est un fonds de croissance à moyenne capitalisation et membre de la famille de fonds communs de placement Ave Maria. Le fonds a été créé le 1er mai 2003 et reçoit des cotes Morningstar quatre étoiles sur des horizons temporels de trois et cinq ans et une cote de cinq étoiles sur un horizon de dix ans. Le fonds, qui a un ratio de dépenses annuel de 1,17%, recherche une croissance à long terme du capital. Le fonds investit principalement dans des actions ordinaires de sociétés à moyenne capitalisation qui, selon les gestionnaires, ont un potentiel supérieur à la moyenne pour accroître les revenus, les bénéfices ou les flux de trésorerie.

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Le Ave Maria Growth Fund a généré d'excellents rendements sur plusieurs horizons temporels. Le fonds a réalisé ses rendements avec une volatilité inférieure à celle des autres fonds de croissance à moyenne capitalisation. Le fonds a un écart-type inférieur à celui de ses pairs sur des horizons temporels de trois, cinq et dix ans. Le fonds a également des ratios de Sharpe plus élevés pour chacune de ces périodes.

Hennessy Focus Fund Institutional Class (HFCIX)

La Hennessy Focus Fund Institutional Class («HFCIX») est un fonds de croissance à moyenne capitalisation créé le 30 mai 2008 dans le cadre de la famille de fonds Hennessy. Le fonds a des cotes Morningstar cinq étoiles sur des périodes de trois et cinq ans, en avril 2016. La stratégie du fonds consiste à faire croître le capital en investissant principalement dans des titres américains, mais aussi dans des titres de sociétés étrangères, y compris des certificats américains. (ADR). Le fonds investit principalement dans des actions ordinaires, mais il peut également investir dans d'autres titres, tels que des options, des actions privilégiées et des titres de créance.

La classe institutionnelle Hennessy Focus Fund a un ratio de dépenses de 1,11% et a généré des rendements supérieurs à la moyenne depuis sa création.Au 12 avril 2016, le rendement des investisseurs sur trois ans du fonds se classait au sixième rang parmi les 640 fonds inclus dans cette période, alors que sur cinq ans, le fonds était le fonds le plus performant parmi les 574 de son groupe de référence. Le fonds est coté par Morningstar comme ayant un risque inférieur à la moyenne pour sa catégorie sur un horizon de trois ans et un risque faible sur une période de cinq ans. Les ratios Sharpe du fonds de 1,2 sur trois ans et de 1,3 sur cinq ans sont supérieurs à ceux du fonds de croissance moyenne à moyenne capitalisation.

T. Fonds de croissance à moyenne capitalisation Rowe (RPMGX)

Le Fonds de croissance à moyenne capitalisation Rowe («RPMGX») a été créé le 30 juin 1992. Le fonds recherche la croissance du capital à long terme et investit la plus grande partie de son capital. actifs dans un portefeuille diversifié d'actions ordinaires américaines à moyenne capitalisation qui, selon les gestionnaires du fonds, croîtront à un rythme plus rapide que la moyenne. Le fonds peut également investir dans des actions étrangères. Il a un ratio de frais de 0,77%, ce qui est inférieur à la moyenne de la catégorie de 1,28%.

Le Fonds de croissance à moyenne capitalisation T. Rowe a produit d'excellents rendements sur plusieurs horizons temporels. Les rendements sur trois ans du fonds se classent au premier rang dans sa catégorie parmi 640 pairs, ses rendements sur cinq ans se classant au septième rang parmi les 574 fonds de sa catégorie et ses rendements sur 10 ans se classent au troisième rang parmi les 428 fonds de sa catégorie. Le fonds a réalisé ses rendements avec un risque inférieur à la moyenne. Son écart-type est inférieur au fonds moyen de sa catégorie sur des horizons de trois, cinq et dix ans, tandis que son ratio de Sharpe est plus élevé sur chacune de ces périodes.