Bitcoin est une monnaie virtuelle qui utilise un système de chiffrement cryptographique pour faciliter les transferts et le stockage sécurisés. À la différence d'une monnaie fiduciaire, bitcoin n'est pas imprimé par un dos central, et il n'est soutenu par aucun. Les bitcoins sont générés par ce que l'on appelle le minage, un processus dans lequel des ordinateurs puissants, sur un réseau distribué, utilisent une formule mathématique open source pour produire des bitcoins. Il faut du matériel de haute technologie et des heures ou même des jours pour exploiter des bitcoins. On peut soit extraire des bitcoins ou les acheter à quelqu'un en payant comptant, en utilisant une carte de crédit, ou même un compte PayPal. Bitcoins peut être utilisé comme une monnaie mondiale fiat pour acheter des biens et services.

Bitcoin est désormais coté en bourse et a été associé à des devises majeures telles que le dollar américain et l'euro. La Réserve fédérale américaine a reconnu l'importance croissante du bitcoin lorsqu'il a annoncé que les transactions et les investissements liés à Bitcoin ne pouvaient être considérés comme illégaux. Au départ, l'attractivité de bitcoin était en partie attribuée au fait qu'elle n'était pas réglementée et pouvait être utilisée dans des transactions pour éviter des obligations fiscales. La nature virtuelle de bitcoin et son universalité rendent également plus difficile le suivi des transactions transnationales. De plus, les autorités gouvernementales du monde entier se sont vite rendu compte que le bitcoin attirait les spécialistes du marketing noir qui pouvaient faire des affaires illégales. Naturellement, il était impossible pour Bitcoin d'échapper longtemps aux radars des autorités fiscales.

Partout dans le monde, les autorités fiscales ont tenté de mettre en place des réglementations sur les bitcoins. L'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis et ses homologues d'autres pays sont pour la plupart sur la même longueur d'onde en ce qui concerne le traitement des bitcoins. L'IRS a déclaré que le bitcoin devrait être traité comme un actif ou une propriété intangible et pas une monnaie, car il n'est pas émis par la banque centrale d'un pays. Le traitement de Bitcoin en tant qu'actif rend l'implication fiscale claire.

L'IRS a rendu obligatoire la déclaration des transactions bitcoin de toutes sortes, quelle que soit leur valeur. Ainsi, chaque contribuable américain est tenu de conserver un registre de tout achat, vente, investissement ou utilisation de bitcoins pour payer des biens ou des services (que l'IRS considère comme le troc). Parce que les bitcoins sont traités comme des actifs, si vous utilisez des bitcoins pour des transactions simples comme l'achat d'épicerie dans un supermarché, vous devrez payer un impôt sur les gains en capital (à long terme ou à court terme selon la durée des bitcoins). En ce qui concerne les bitcoins, voici différentes transactions qui mèneront à des taxes:

• Vendre des bitcoins, minés personnellement, à un tiers.
• Vendre des bitcoins, achetés à quelqu'un, à un tiers.
• Utilisation de bitcoins, que l'on a pu extraire, pour acheter des biens ou des services.
• Utiliser des bitcoins, achetés à quelqu'un, pour acheter des biens ou des services.

Les scénarios un et trois impliquent l'extraction de bitcoins, en utilisant des ressources personnelles, et en les vendant à quelqu'un pour de l'argent ou une valeur équivalente en biens et services. La valeur reçue en abandonnant les bitcoins est imposée en tant que revenu personnel ou d'entreprise après déduction des frais engagés dans le processus d'extraction. Ces dépenses peuvent inclure le coût de l'électricité ou le matériel informatique utilisé pour l'extraction de bitcoins. Ainsi, si l'on est capable d'exploiter 10 bitcoins et de les vendre pour 250 $ chacun. Vous devez déclarer les 2500 $ comme revenu imposable avant toute dépense déductible.

Les scénarios deux et quatre ressemblent davantage à des investissements dans un actif. Disons que les bitcoins ont été achetés pour 200 $ chacun, et qu'un bitcoin a été abandonné en échange de 300 $ ou d'une valeur équivalente en biens. L'investisseur a gagné 100 $ sur un bitcoin au cours de la période de détention et attirera l'impôt sur les gains en capital (à long terme s'il est détenu pendant plus d'un an, sinon court terme) sur 100 $ gagnés en vendant / échangeant le bitcoin.

Si les bitcoins sont détenus pendant une période inférieure à un an avant la vente ou l'échange, un impôt sur les gains en capital à court terme est appliqué, ce qui correspond au taux d'imposition ordinaire du particulier. Toutefois, si les bitcoins ont été détenus pendant plus d'un an, les taux d'imposition des plus-values ​​à long terme sont appliqués. Aux États-Unis, les taux d'imposition sur les gains en capital à long terme sont de 0% pour les personnes ayant un taux d'imposition de 10% à 15%, de 15% pour les personnes de 25% à 35% et de 20% 6% tranche d'imposition. Ainsi, les particuliers paient des impôts à un taux inférieur au taux d'imposition ordinaire s'ils ont détenu les bitcoins pendant plus d'un an. Cependant, cela limite également les déductions fiscales sur les pertes en capital à long terme que l'on peut réclamer. Les pertes en capital sont limitées aux gains en capital totaux réalisés au cours de l'année, jusqu'à concurrence de 3 000 $ de revenu ordinaire.

Cependant, la taxation des bitcoins et de ses rapports n'est pas aussi simple qu'il n'y paraît. Pour commencer, il est difficile de déterminer la juste valeur du bitcoin sur les transactions d'achat et de vente. Les bitcoins sont très volatils et il y a d'énormes fluctuations des prix en un seul jour de bourse. L'IRS encourage la cohérence dans vos rapports; Si vous utilisez le prix élevé de la journée pour les achats, vous devriez utiliser le même pour les ventes. En outre, les traders et les investisseurs fréquents pourraient utiliser les techniques de comptabilité «first in, first out» (FIFO) ou «last in, first out» (LIFO) pour réduire les obligations fiscales. (Reportez-vous au Guide de la fiscalité Bitcoin pour obtenir une explication détaillée des problèmes liés à la taxation et aux rapports Bitcoin.)