La popularité globale des fonds négociés en bourse (FNB) ne fait aucun doute, car bon nombre d'entre eux suivent des indices de référence bien connus. Ils ont traditionnellement été considérés comme des véhicules d'investissement pour les investisseurs «plain vanilla». Cependant, comme le nombre et les types de FNB se sont élargis et que leurs avantages sont de plus en plus reconnus par les conseillers financiers, leur attrait par rapport aux objectifs d'investissement des particuliers fortunés est également reconnu. Les investisseurs fortunés doivent équilibrer leurs désirs pour des coûts faibles et des rendements maximaux, et garder toujours un œil sur les implications fiscales de leurs investissements. En outre, ils souhaitent souvent accéder à différents types de classes d'investissement, tels que les matières premières ou les devises, plutôt qu'à ceux privilégiés par l'investisseur moyen. Voici certaines des principales raisons pour lesquelles les FNB font des choix de portefeuille appropriés pour les investisseurs fortunés.

Investissement à faible coût

L'un des principaux avantages des FNB pour les investisseurs est leur coût relativement faible en tant qu'investissements. Les FNB, en particulier dans le secteur des fonds gérés activement, offrent généralement des ratios de frais considérablement inférieurs à ceux des fonds communs de placement comparables. L'effet de ratios de dépenses inférieurs est amplifié avec des investissements plus importants. Une différence dans les ratios de dépenses de 1,5% contre 0,5% pourrait ne pas se traduire par un montant absolu énorme pour un investisseur qui n'a que quelques milliers de dollars investis, mais pour les investisseurs avec plusieurs centaines de milliers ou quelques millions de dollars investis dans un fonds, une différence de 1% ou même 0,5% des ratios de dépenses représente une somme d'argent considérable, et ne doit pas être ignorée.

Une meilleure efficacité fiscale

Les investisseurs fortunés, avec leurs tranches d'imposition supérieures, doivent être conscients des implications fiscales de tout choix d'investissement. Les FNB, en raison de leur structure par rapport aux fonds communs de placement, ont généralement des avantages fiscaux plus élevés. Les gestionnaires des FNB sont généralement en mesure de naviguer dans les transactions du marché secondaire de manière à minimiser les événements qui déclenchent des impôts sur les gains en capital. Normalement, les porteurs d'actions de FNB ne réalisent des gains en capital que lorsqu'ils vendent leurs actions. En revanche, chaque fois qu'un actionnaire de fonds communs de placement rachète des actions, le gestionnaire de fonds est tenu de vendre des actions afin de payer le rachat, déclenchant ainsi un gain en capital pour tous les actionnaires restants. Maintenir les impôts sur les gains en capital à un minimum est extrêmement important pour les investisseurs fortunés.

Liquidité et efficacité commerciale

Comme les ETF sont négociés tout au long de la journée sur les principales places boursières, comme les actions, ils sont beaucoup plus liquides que les parts de fonds communs de placement, qui ne peuvent être remboursés qu'à leur fin. des cours du jour.Les ETF peuvent même offrir des avantages de liquidité sur la négociation des actions individuelles détenues par les fonds, si certaines de ces actions sont des actions moins liquides. La capacité d'investir rapidement et facilement dans des placements et de les retirer est plus préoccupante pour les investisseurs fortunés, qui ont généralement un roulement global plus élevé dans leurs portefeuilles d'investissement.

Exposition à des investissements alternatifs

Les investisseurs fortunés ont tendance à avoir des tolérances au risque plus élevées que les investisseurs de détail moyens et souhaitent souvent accéder à des investissements alternatifs plus risqués, mais qui offrent également des rendements potentiellement beaucoup plus élevés. investissements traditionnels. L'expansion des types d'offres d'ETF disponibles en a fait un moyen facile d'obtenir une exposition à la fois aux actifs d'investissement alternatifs et aux stratégies d'investissement alternatives. Les ETF offrent des véhicules d'investissement faciles et peu coûteux pour accéder à des investissements tels que des matières premières, des contrats à terme gérés et des échanges de devises. Il existe également des ETF qui reproduisent des stratégies de hedge funds, telles que les opérations long / short et l'arbitrage de fusions. Des exemples de ces fonds d'investissement alternatifs sont le FNB de suivi multi-stratégies IQ Hedge (NYSEARCA: QAI QAIIndexiq ETF Tr30 17-0,07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) et le crédit ETN Arbitrage de fusion de X-Links Suisse (NYSEARCA: CSMA).

Investissements internationaux

Les portefeuilles d'investissement des investisseurs fortunés ont tendance à être plus diversifiés au niveau mondial que ceux des petits investisseurs. Cela donne aux investisseurs fortunés une autre raison d'utiliser les ETF, qui offrent un moyen plus facile et plus rentable de détenir des actions qui sont négociées principalement sur des bourses étrangères, par rapport à l'achat direct de ces actions.