Les investisseurs et les analystes du marché recherchent souvent des perspectives différentes pour les analyses de marché des entreprises afin d'obtenir une image plus complète des positions et des forces des entreprises dans leur secteur d'activité. Un outil d'analyse fondamentale qui va au-delà de l'examen des paramètres financiers tels que le ratio prix / valeur comptable (P / B) est le modèle Five Forces de Michael Porter.

Le modèle de Porter Five Forces

Michael Porter a développé la méthode d'analyse des cinq forces en 1979. Le modèle des cinq forces vise à examiner cinq forces clés de la concurrence dans une industrie donnée. La principale force examinée par le modèle de Porter est le niveau de concurrence au sein d'une industrie. Une personne pourrait même prétendre que le modèle de Porter est essentiellement une analyse de la compétitivité ou de la non-compétitivité d'une industrie. Les quatre autres forces considérées dans le modèle de Porter ont toutes un impact sur le niveau de compétition. Ils comprennent la menace des nouveaux venus sur le marché, la menace des consommateurs de choisir des produits de substitution, le pouvoir de négociation des fournisseurs de l'industrie et le pouvoir de négociation des acheteurs ou des consommateurs sur le marché de l'industrie.

Apple sur le marché d'une perspective des cinq forces

Grâce à ses ordinateurs Macintosh et son système d'exploitation, l'iPad, l'iPhone et d'autres produits, Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) a connu un énorme succès en tant qu'entreprise malgré un certain nombre de cycles de hausse et de baisse depuis sa création en 1976. En 2014, Apple a réalisé la distinction notable d'être la première entreprise américaine à atteindre une capitalisation boursière supérieure à 700 milliards de dollars. Le succès d'Apple est largement attribué à sa capacité à innover et à mettre sur le marché des produits uniques qui ont engendré une fidélité substantielle à la marque. Ses stratégies de développement de produits et de marketing révèlent une prise de conscience de la nécessité de faire face aux forces du marché majeur qui peuvent influer sur la part de marché et la rentabilité d'Apple.

Une analyse des cinq forces de la position d'Apple dans le secteur de la technologie montre que la concurrence de l'industrie et le pouvoir de négociation des acheteurs sont les deux forces de marché les plus fortes qui peuvent avoir une incidence sur la rentabilité d'Apple. Le pouvoir de négociation des fournisseurs, la menace que les acheteurs optent pour des produits de substitution et la menace de nouveaux venus sur le marché sont autant d'éléments plus faibles parmi les principales forces de l'industrie.

Concurrence dans l'industrie

Le niveau de concurrence entre les grandes entreprises concurrentes directes d'Apple dans le secteur de la technologie est élevé. Apple est en concurrence directe avec des sociétés telles que Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd et Amazon, Inc. Toutes ces sociétés dépensent des capitaux importants en recherche et développement (R & D) et en marketing, tout comme Apple. Ainsi, la force concurrentielle au sein de l'industrie est forte. Une chose qui rend l'industrie si hautement compétitive est le coût de commutation relativement faible. Il ne nécessite pas un investissement substantiel pour un consommateur à abandonner l'iPad d'Apple pour un Amazon Kindle ou un autre ordinateur tablette. La menace de la concurrence sur le marché est une considération clé pour Apple, une entreprise à laquelle elle a surtout fait face en développant continuellement de nouveaux produits uniques pour accroître et renforcer sa part de marché.

Pouvoir de négociation des acheteurs

L'élément de faible coût de changement mentionné ci-dessus renforce le pouvoir de négociation des acheteurs en tant que facteur clé pour Apple. Il y a essentiellement deux points d'analyse plus approfondie au sein de cette force: le pouvoir de négociation individuel des acheteurs et leur pouvoir de négociation collective. Pour Apple, le pouvoir de négociation individuel est une force faible, puisque la perte d'un client représente un montant de revenu négligeable pour Apple. Cependant, le pouvoir de négociation collective du marché des clients, la possibilité de défections massives de la clientèle à un concurrent est une force forte. Apple réplique à cette forte force en continuant à engager des dépenses d'investissement substantielles en R & D, ce qui lui permet de continuer à développer de nouveaux produits uniques tels qu'Apple Pay et Apple Watch, et de fidéliser la marque de manière significative. Apple a eu beaucoup de succès dans ce domaine de la concurrence, en établissant une large base de clients qui, fondamentalement, n'envisagerait pas d'abandonner ses iPhones au profit d'un autre concurrent de smartphone.

Menace des nouveaux entrants sur le marché

La menace d'un nouveau venu sur le marché qui pourrait sérieusement menacer la part de marché d'Apple est relativement faible. Cela est principalement dû à deux facteurs: le coût extrêmement élevé de la création d'une entreprise dans l'industrie et le coût élevé supplémentaire de la reconnaissance de la marque. Tout nouveau venu sur le marché de l'informatique personnelle ou des smartphones doit disposer d'un capital important uniquement pour la R & D et la fabrication afin de développer et produire son propre portefeuille de produits avant de commercialiser ses produits et de commencer à générer des revenus. Un tel entrant fait face à la forte concurrence déjà identifiée au sein de l'industrie qui existe entre Apple et ses principaux concurrents, qui sont tous de grandes entreprises bien établies. Le défi secondaire consiste à établir la reconnaissance de la marque au sein d'une industrie qui compte déjà plusieurs entreprises, comme Apple, Google et Amazon, avec une très forte reconnaissance de la marque.

Bien qu'il soit possible qu'une nouvelle entreprise, peut-être une firme chinoise soutenue financièrement par le gouvernement, finisse par contester la position d'Apple dans l'industrie, dans un avenir proche, la probabilité d'un tel challenger est faible. Néanmoins, il est important pour Apple de continuer à renforcer sa position concurrentielle grâce au développement de nouveaux produits et à la fidélisation de la marque afin de placer les éventuels nouveaux entrants dans l'industrie dans une situation de désavantage concurrentiel plus important.

Pouvoir de négociation des fournisseurs

Le pouvoir de négociation des fournisseurs est une force relativement faible sur le marché des produits Apple. La position de négociation des fournisseurs est affaiblie par le nombre élevé de fournisseurs potentiels pour Apple et l'abondance de l'offre. Apple est libre de choisir parmi un grand nombre de fournisseurs potentiels de composants pour ses produits. Les industries de ses fournisseurs de pièces, telles que les fabricants de processeurs informatiques, sont elles-mêmes très compétitives. Le coût de changement pour Apple d'échanger un fournisseur contre un autre est relativement faible et n'est pas un obstacle important. De plus, Apple est un client important pour la plupart de ses fournisseurs de pièces, et, par conséquent, l'un de ses fournisseurs est très réticent à risquer de perdre. Cela renforce la position d'Apple dans la négociation avec les fournisseurs, tout en affaiblissant leurs positions. Le pouvoir de négociation des fournisseurs de composants n'est pas une considération majeure pour Apple ou ses principaux concurrents.

Menace des acheteurs qui optent pour des produits de substitution

Les produits de remplacement, dans le cadre du modèle des cinq forces de Porter, ne sont pas des produits qui concurrencent directement les produits d'une entreprise, mais peuvent les remplacer. Dans le cas d'Apple, un exemple de produit de remplacement est un téléphone fixe qui pourrait être un substitut à la possession d'un iPhone. Cette force de marché est relativement faible pour Apple en raison du fait que la plupart des produits de substitution potentiels ont des capacités limitées par rapport aux produits Apple, comme l'exemple d'un téléphone fixe comparé à un iPhone capable de faire beaucoup plus que simplement téléphoner. .