La différence entre l'entrée et la sortie d'une transaction est le contrat de différence (CFD). Un CFD est un instrument négociable qui reflète les mouvements de l'actif qui le sous-tend. Il permet de réaliser des profits ou des pertes lorsque l'actif sous-jacent évolue par rapport à la position prise, mais l'actif sous-jacent réel n'est jamais détenu. Essentiellement, c'est un contrat entre le client et le courtier. La négociation des CFD présente plusieurs avantages majeurs, qui ont accru la popularité des instruments au cours des dernières années.

Fonctionnement d'un CFD
Si une action a un cours vendeur de 25 USD. 26 et 100 actions sont achetées à ce prix, le coût de la transaction est de 2 526 $. Avec un courtier traditionnel, en utilisant une marge de 50%, le commerce nécessiterait au moins 1 263 $ en espèces du commerçant. Avec un courtier CFD, souvent seulement une marge de 5% est requise, donc ce commerce peut être saisi pour une mise de fonds de seulement 126 $. 30.

Il est à noter que lorsqu'un trade CFD est entré, la position montrera une perte égale à la taille de l'écart. Donc, si l'écart est de 5 cents avec le courtier CFD, le stock devra apprécier 5 cents pour que la position soit à un point mort. Si vous étiez propriétaire des actions, vous auriez un gain de 5 cents, mais vous auriez payé une commission et vous auriez investi plus d'argent. Ici réside le compromis.

Si l'action sous-jacente devait continuer à s'apprécier et que l'action atteignait un cours acheteur de 25 $. 76, les actions possédées peuvent être vendues pour un gain de 50 $ ou 50 $ / 1263 $ = 3. 95% de profit. Au moment où l'action sous-jacente est à 25 $. 76, le prix de l'offre CFD peut seulement être de 25 $. 74. Étant donné que le négociateur doit quitter le marché des CFD au prix de l'offre, et que l'écart dans le CFD est probablement plus important qu'il ne l'est sur le marché boursier, quelques cents de bénéfice sont susceptibles d'être abandonnés. Par conséquent, le gain de CFD est estimé à 48 $ ou 48 $ / 126 $. 30 = 38% de retour sur investissement. Le CFD peut également exiger que le commerçant achète à un prix initial plus élevé, 25 $. 28 par exemple. Même ainsi, les 46 $ à 48 $ est un bénéfice réel de la CFD, où le bénéfice de 50 $ de posséder l'action ne tient pas compte des commissions ou autres frais. Dans ce cas, il est probable que la CFD a mis plus d'argent dans la poche du trader.

Les avantages:

• Les CFD à plus fort effet de levier

  offrent un effet de levier beaucoup plus important que le trading traditionnel. L'effet de levier standard sur le marché CFD commence aussi bas qu'une exigence de marge de 2%. En fonction de l'actif sous-jacent (actions par exemple), les exigences de marge peuvent aller jusqu'à 20%. Des exigences de marge plus faibles signifient moins de dépenses en capital pour le trader / investisseur, et de meilleurs rendements potentiels. Cependant, un effet de levier accru peut également amplifier les pertes.

Accès au marché mondial à partir d'une seule plate-forme
La plupart des courtiers CFD proposent des produits sur tous les principaux marchés du monde. Cela signifie que les traders peuvent facilement négocier n'importe quel marché pendant que ce marché est ouvert depuis la plate-forme de leur courtier.

Aucune règle de shorting ou d'emprunt Les marchés StockCertain ont des règles qui interdisent le shorting à certains moments, obligent le trader à emprunter l'instrument avant de court-circuiter ou ont différentes exigences de marge pour court-circuiter plutôt que d'être long. Le marché CFD n'a généralement pas de règles de vente à découvert. Un instrument peut être court-circuité à tout moment, et comme il n'y a pas de propriété de l'actif sous-jacent réel, il n'y a pas de coût d'emprunt ou de courtage.

Exécution professionnelle sans frais
Les courtiers CFD offrent plusieurs des mêmes types de commande que les courtiers traditionnels. Ceux-ci incluent des arrêts, des limites et des ordres contingents tels que "un annule l'autre" et "si fait". Certains courtiers offrent même des arrêts garantis. Les courtiers qui garantissent des arrêts imposent des frais pour ce service ou réalisent des revenus d'une autre manière.
Très peu de frais, le cas échéant, sont facturés pour la négociation d'un CFD. De nombreux courtiers ne facturent pas de commissions ni de frais d'aucune sorte pour entrer ou sortir d'une transaction. Au contraire, le courtier gagne de l'argent en faisant payer le spread par le trader. Pour acheter, un commerçant doit payer le prix demandé, et pour vendre / court, le commerçant doit prendre le prix de l'offre. Selon la volatilité de l'actif sous-jacent, cet écart peut être faible ou important, bien qu'il soit presque toujours un écart fixe.

Exigences de non-day trading
Certains marchés requièrent des montants minimums de capital pour le day trading ou fixent des limites sur le nombre d'opérations journalières pouvant être effectuées sur certains comptes. Le marché CFD n'est pas lié par ces restrictions, et les traders peuvent faire du commerce le jour s'ils le souhaitent. Les comptes peuvent souvent être ouverts pour aussi peu que 1 000 $, bien que 2 000 $ et 5 000 $ sont également des exigences de dépôt minimum commun.

Diversité des options de négociation
Il existe des CFD sur actions, indices, trésoreries, devises et matières premières; même les CFD sectoriels ont émergé. Ainsi, non seulement les traders bénéficient - les traders de nombreux véhicules financiers différents peuvent se tourner vers la CFD comme alternative.

Les inconvénients
Alors que les CFD semblent attrayants, ils présentent aussi quelques pièges potentiels. D'une part, avoir à payer le spread sur les entrées et les sorties élimine le potentiel de profiter de petits mouvements. Le spread diminuera également les trades gagnants d'une petite quantité (sur le stock réel) et augmentera les pertes d'un petit montant (sur le stock réel). Ainsi, alors que les actions exposent le trader à des frais, à une réglementation accrue, à des commissions et à des exigences de fonds propres plus élevées, le marché des CFD a sa propre façon de réduire les bénéfices des traders par des spreads plus importants.

Notez également que l'industrie CFD n'est pas très réglementée. La crédibilité du courtier est basée sur la réputation, la durée de vie et la situation financière. Il existe de nombreux courtiers CFD fantastiques, mais il est important, comme pour toute décision commerciale, de déterminer avec qui négocier et quel courtier répond le mieux à vos besoins de négociation.

The Bottom Line
Les avantages de la négociation CFD comprennent des exigences de marge plus faibles, un accès facile aux marchés mondiaux, pas de courtage ou de règles de négociation de jour et peu ou pas de frais. Cependant, un effet de levier élevé amplifie les pertes lorsqu'elles se produisent, et le fait de devoir continuellement payer un écart pour entrer et sortir des positions peut être coûteux lorsque des mouvements de prix importants ne se produisent pas.CFD offrent une excellente alternative pour certains types de métiers ou des commerçants, tels que les investisseurs à court et à long terme, mais chaque individu doit peser les coûts et les avantages et procéder selon ce qui fonctionne le mieux dans leur plan de trading.