Après deux marchés baissiers au cours des dix premières années du XXIe siècle, les investisseurs semblent maintenant comprendre que les pertes boursières peuvent être profondes. Les obligations offrent une sécurité relative, mais les rendements faibles peuvent ne pas offrir suffisamment de revenus pour de nombreux investisseurs qui s'inquiètent de la volatilité des marchés boursiers. L'investissement tout temps ne se limite pas au portefeuille type actions / obligations / liquidités, dans le but de tirer parti des gains du marché, tout en recherchant une protection du capital à la baisse.
SEE: 4 Stratégies ETF pour un marché baissier et des fonds négociés en bourse
Historique Lorsque les marchés boursiers ont plongé dans les années 1990, les analystes ont qualifié cette correction de correction comme une opportunité d'achat. De 1982 à 1999, l'achat et la détention ont été le moteur des stratégies d'investissement, le S & P 500 affichant un rendement annualisé de plus de 18%. Les investisseurs en actions ont été informés de la signification du risque au cours des 10 prochaines années, car ces deux marchés baissiers ont généré un rendement annualisé de -0. 99% par an jusqu'à la fin de 2009. Conscients que les tempêtes financières peuvent perturber les régimes de retraite, certains investisseurs ont estimé que la sécurité des obligations leur assurait un revenu stable. Malheureusement, les rendements des obligations de sociétés triple A ont baissé au même moment. % en moyenne à la fin de 2009. Les obligations sécurisées du Trésor ont oscillé autour de 3%.
Dans ce contexte, certains investisseurs se sont familiarisés avec l'idée de stratégies d'investissement toutes conditions climatiques, conçues pour capturer des gains réguliers et limiter la volatilité. L'imprévisibilité des rendements est une définition de la volatilité. Lorsque les actions ont chuté de plus de 50% après le sommet en 2000, de nombreux investisseurs 401k ont été contraints de repenser leurs plans de retraite. La reprise qui a débuté en 2002 a ramené certains investisseurs à leur point de départ en cinq ans, mais les baisses de 2008 et 2009 ont présenté un autre recul, et de nombreux portefeuilles ont terminé la décennie à peu près au même niveau qu'eux.
La volatilité peut être réduite par la diversification. L'une des techniques les plus simples par tous les temps est de créer un portefeuille équilibré avec 60% investi dans un large fonds indiciel boursier et 40% investi dans des obligations. Au cours de la décennie perdue qui s'est terminée en 2009, une étude a révélé que cette approche aurait produit un rendement moyen annualisé de 2,6% par an.
Analyse du jour en cours Cela montre que l'ajout de classes d'actifs peut aider à réduire le risque. Malheureusement, de nombreux investisseurs n'ont pas envisagé d'autres options que les actions et les obligations. Même les plus aventureux peuvent inclure une allocation fixe à l'or et se considèrent bien diversifiés. Les fonds négociés en bourse (ETF) offrent aux investisseurs individuels un accès aux marchés du monde entier, et certains de ces fonds offrent un accès à des classes d'actifs qui nécessitaient autrefois de gros investissements. Peut-être plus important encore, la diversification mondiale des classes d'actifs aurait pu contribuer à générer des profits dans la première décennie du 21ème siècle.
VOIR: Pourquoi les FNB sont-ils bons?
De façon générale, il existe au moins 12 catégories d'actifs différentes - les actions américaines à grande capitalisation, à moyenne capitalisation et à petite capitalisation; les actions étrangères dans les marchés développés et émergents; obligations d'entreprises, de gouvernements, étrangères et protégées contre l'inflation; immobilier; marché monétaire et matières premières. Les ETF peuvent être utilisés pour accéder à chacune de ces classes.
Demandez aux experts Dr. Craig Israelsen, professeur à l'université Brigham Young, a montré que l'achat de ces 12 classes différentes peut aider les investisseurs à obtenir des rendements moyens proches des rendements boursiers tout en ayant à peu près le même niveau de volatilité qu'un portefeuille obligataire.
Il conserve une partie du portefeuille en espèces et a découvert qu'un portefeuille modèle aurait doublé de valeur en utilisant des ETF. Ce résultat reposait sur un rééquilibrage mensuel, ramenant chaque position à son pourcentage d'attribution initial à la fin de chaque période. Il montre également qu'un rééquilibrage moins fréquent, effectué aussi rarement qu'une fois par an, peut battre un simple investissement de buy-and-hold dans les stocks.
L'économiste lauréat du prix Nobel, Burton Malkiel, a étudié une stratégie mutuelle diversifiée et a constaté qu'un investisseur aurait presque doublé son argent de 2000 à la fin de 2009 en utilisant des fonds indiciels. Il s'est penché sur des fonds communs de placement indexés à faible coût axés sur les obligations américaines, les actions américaines, les marchés étrangers développés, les actions des marchés émergents et les titres immobiliers. Les FNB peuvent offrir des coûts moins élevés pour accéder à chacun de ces domaines. C'est un avantage important pour l'investisseur à long terme par tous les temps. Un ratio de dépenses des FNB peut être deux fois moins élevé que le ratio des frais d'un fonds commun de placement et la différence dans les ratios de dépenses augmente les rendements annuels.
Le travail de Mebane Faber démontre qu'une gestion modérément active peut aider les investisseurs à éviter les pires marchés baissiers. Faber a examiné cinq catégories d'actifs: les actions américaines, les actions étrangères, l'immobilier, les matières premières et les bons du Trésor américains à 10 ans. Il a utilisé une simple règle d'achat, ne conservant l'actif que lorsqu'il était au-dessus de sa moyenne mobile de 10 mois.
La moyenne mobile est conçue pour regarder au-delà des tendances à court terme dans les données sur les prix et aider les investisseurs à repérer la tendance à plus long terme. L'étude de Faber suppose que vous ne possédez la classe d'actif que lorsqu'elle est sur un signal d'achat. Lorsque les prix sont inférieurs à la moyenne sur 10 mois, vous passez à l'argent pour cette partie du portefeuille. Les résultats sont impressionnants, un rendement annuel moyen de 11,2% à partir de 1973 à travers le marché baissier dévastateur de 2008.
Pour mettre en œuvre l'une de ces stratégies, un large éventail d'ETF peut être utilisé. Quelques exemples incluent:
- U. S. actions de grande capitalisation: SPDR S & P 500 (NYSE: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 77 + 0. 12% Créé avec Highstock 4. 2. 6 )
- U. S. moyennes capitalisations: ETF Vanguard Mid-Cap (NYSE: VO VOVanguard MidCap149 39 + 0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) < U. S. actions à petite capitalisation:
- FNB Vanguard à petite capitalisation (NYSE: VB VBVng Small Cap 143. 98 + 0. 34% Créé avec Highstock 4.2. 6 ) Actions étrangères sur les marchés développés:
- Vanguard Europe Pacific ETF (NYSE: VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44 39 + 0 12% Créé avec Highstock 4 2. 6 ) Actions étrangères dans les marchés émergents:
- FNB d'actions Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO VWOVng FTSE EmgMk 44. 95 + 0. 74% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Obligations d'entreprises:
- FNB Vanguard Total Bond Market (NYSE: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81 86 + 0. 07% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Obligations d'État:
- Fonds indiciel d'obligations gouvernementales à moyen terme Vanguard (NYSE: VGIT VGITVgrd Int-Tr Gvm64 50 + 0, 05% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Obligations étrangères: SPDR Barclays Capital Intl Trésorerie
- (NYSE: BWX BWXSPDR Blmbrg Brc27 85 + 0. 18% < Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Obligations à haut rendement: Obligations de sociétés à haut rendement iShares iBoxx (NYSE: HYG
- HYGiSh iBoxx HYCB87. Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Réel ate: Indice Vanguard REIT (NYSE: VNQ
- VNQVanguard REIT83. 74 + 0. 78% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) Marchandises: Suivi de l'indice des matières premières PowerShares DB (NYSE: DBC
- DBCPwrShs DB Cmdty Idx16 .48 + 1 .60 % Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) The Bottom Line Il y a beaucoup d'autres ETF qui peuvent être utilisés. Le rééquilibrage peut être fait aussi peu qu'une fois par an, comme le montre Israelsen, ou une fois par mois, comme le montre Faber. D'une manière ou d'une autre, tous les investissements météorologiques peuvent être effectués dans un portefeuille de maintenance relativement faible. VOIR:
Rééquilibrer votre portefeuille pour rester sur la bonne voie
Les erreurs fréquentes que les conseillers font avec les clients | Les conseillers financiers Investopedia
Devraient apprendre à éviter de commettre ces erreurs courantes avec les clients.
Avec des ratios P / E élevés peuvent être surévaluées. Un stock avec un P / E inférieur est-il toujours un meilleur investissement qu'un stock avec un plus haut?
La réponse courte? Non. La longue réponse? Ça dépend. Le ratio cours / bénéfice (ratio C / B) est calculé en divisant le cours actuel de l'action par son bénéfice par action (BPA) sur une période de douze mois (habituellement les 12 derniers mois ou 12 mois à venir). ).
J'ai plusieurs CD dans mon IRA avec des échéances différentes. Puis-je les transférer à un autre établissement avec un meilleur taux à mesure qu'ils mûrissent?
La limitation des roulements s'applique sur une base IRA. En général, si un IRA est impliqué dans un roulement IRA-IRA, il ne peut pas être impliqué dans un autre roulement IRA-IRA dans les 12 prochains mois. Toutefois, cela n'empêche pas l'IRA d'être déplacé vers un autre IRA en tant que transfert de fiduciaire à trustee.