Si vous avez bâti votre pratique de conseil financier au fil des ans et que vous cherchez maintenant à la vendre, vous allez probablement confier votre clientèle à une plus grande entreprise. Dans certains cas, vous pouvez également fusionner avec une autre entreprise, mais si vous souhaitez prendre votre retraite ou quitter l'entreprise, la vente de votre cabinet peut constituer votre seule option, surtout si vous ne trouvez pas de successeur adéquat parmi vos employés.

La vente d'une entreprise peut être pleine de risques et d'obstacles, et les conseillers financiers qui cherchent à négocier leur entreprise contre de l'argent, des capitaux propres ou d'autres compensations ont leurs propres problèmes financiers à considérer.

Voici quelques conseils à garder à l'esprit si vous décidez de vendre votre cabinet à une grande entreprise. (Pour en savoir plus, voir: Comment vendre votre petite entreprise .)

Gardez l'esprit ouvert

L'un des facteurs les plus importants à retenir est simplement d'avoir un esprit ouvert quant à vos options en matière de vente. Il peut y avoir un grand nombre d'acheteurs potentiels, et chacun d'eux aura un ensemble différent de points positifs et négatifs en ce qui concerne ce qu'ils peuvent faire pour vos clients. Certaines entreprises peuvent avoir des produits et des services beaucoup plus sophistiqués qu'elles peuvent offrir, alors que d'autres peuvent être plus enclins à passer plus de temps avec leurs clients lors de réunions en face-à-face et d'événements commandités. (Pour en savoir plus, consultez: Comment préparer votre cabinet-conseil pour la vente .)

Un autre point clé est de vérifier votre ego à la porte. Bien que vous soyez bien sûr très fier de la pratique que vous avez développée au fil des ans, vous devrez accepter qu'il s'agira essentiellement d'un ensemble de chiffres et de projections pour tout acheteur potentiel, même s'ils sont sincères à propos de entretenir vos clients après leur départ. Mais vous allez probablement devoir accepter que certains de vos clients soient mécontents des changements qui viendront avec le transfert de propriété.

Evaluation des clous

Si vous pouvez garder un esprit ouvert sur les négociations, vous pourrez peut-être obtenir un meilleur prix pour votre pratique. Insister sur toutes les espèces à l'avance peut limiter vos options dans de nombreux cas; vous pourriez obtenir une bien meilleure affaire en demandant un acompte plus une note et une part de capitaux propres dans l'entreprise acheteuse. (Pour les lectures connexes, voir: Valoriser les entreprises privées .)

N'hésitez pas à faire appel à un expert-comptable ou à un autre évaluateur si vous ne savez pas exactement comment vous devriez évaluer votre pratique; il sera probablement fixé à un multiple de EBIDTA qui est peut-être normalisé pour vos dépenses en tant que propriétaire. Et ce multiple dépendra en grande partie de la possibilité pour les clients de partir à la suite de la vente. Si vous êtes le conseiller principal de l'entreprise et que la majorité de vos clients ont l'habitude de traiter directement avec vous, il peut être plus difficile de convaincre un acheteur potentiel que ces clients resteront à leur place.

Votre tableau des flux de trésorerie doit refléter avec exactitude les coûts réels qu'un acheteur devra absorber lorsqu'il prendra en charge votre clientèle; cela peut inclure le coût de l'embauche d'un autre conseiller clé, qui coûtera probablement au moins 250 000 $ ou plus, selon le type de travail et le permis requis. (Pour en savoir plus, voir: Conseils pour préparer votre cabinet-conseil à vendre .)

L'âge et la démographie de vos clients constituent un autre facteur important, car un grand nombre de clients plus aisés Cela vaut évidemment mieux qu'un livre de retraités plus âgés qui tirent leurs économies. (Bien sûr, ce dernier groupe offre également des opportunités de planification successorale.) (Pour en savoir plus, voir: Les AF devraient intégrer les plans de relève .)

Le dilemme avec les employés

Un autre facteur clé peut jouer un rôle majeur dans la vente de votre pratique est les employés. Si votre personnel souhaite continuer à servir votre clientèle après votre départ, cela peut être un argument de vente clé pour une entreprise qui est prête à le faire, car cela pourrait aider à fidéliser et à satisfaire les clients. Mais dans de nombreux cas, les acheteurs ne voudront pas prendre en charge votre personnel. (Pour plus de détails, voir: Entrepreneurs ayant obtenu les meilleurs conseils qu'ils aient jamais reçus .)

Si vos employés ne sont pas retenus dans la vente, vous devez négocier une indemnité de départ en leur nom. Si tout est possible. (Pour en savoir plus, voir: Conseils sur la vente de votre entreprise de services financiers .)

Conclusion

Le point le plus important à retenir en matière de vente de votre cabinet est de donner tout le processus temps. Vous devez commencer le processus de vente quelques années avant de faire votre sortie finale, car vous serez probablement en mesure de négocier une meilleure affaire si vous êtes en mesure de rester avec vos clients à la nouvelle entreprise pendant un certain temps afin de assurer une transition en douceur. Une planification prudente et des attentes réalistes sont également des facteurs clés dans toute vente réussie. (Pour une lecture connexe, voir: Planification de la relève pour votre petite entreprise .)