Acadian Asset Management, de Boston, est une firme internationale de gestion de placements avec des sociétés affiliées à Singapour, en Australie, au Japon et à Londres. Il a été classé par le journal Pension & Investments comme l'un des meilleurs endroits pour travailler dans la gestion de l'argent pour 2015, reconnaissant la transparence et la diversité de l'entreprise.

Aperçu de l'entreprise

Le prédécesseur de l'entreprise, Acadian Financial Research, a été fondé en 1977 par Gary Bergstrom. Elle a conçu et mis en œuvre la première stratégie internationale d'appariement d'indices sous les auspices de State Street Corporation (NYSE: STT STTState Street Corp92 29-0 26% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ). Dix ans plus tard, Acadian Financial Research quittait State Street et commençait à gérer les actifs directement.

Aujourd'hui, Acadian Asset Management est une société d'investissement en actions mondiales et internationales, plus boutique que globale. Il se concentre le plus fortement sur la recherche lourde, l'assistance de portefeuille personnalisée, et les stratégies longues et courtes. Acadian Asset Management utilise à la fois l'analyse fondamentale et quantitative, et crée ses portefeuilles avec une sélection d'actions de haut en bas et de bas en haut.

Il est facile de repérer l'importance quantitative d'Acadian Asset Management. La société se targue ouvertement de son «approche scientifique de l'innovation» et de la façon dont elle teste plus de 700 indicateurs uniques, 30 cadres individuels et de nombreuses améliorations potentielles à son propre processus d'investissement. Une équipe de recherche interne crée une recherche interne qui fonctionne avec le système acadien.

Philosophiquement, Acadian Asset Management rejette l'hypothèse du marché efficace et se positionne fermement dans l'école active de gestion de placements. Ses fondements fondamentaux sont conçus pour exploiter les «erreurs d'appréciation» sur les marchés des valeurs mobilières, en particulier à l'échelle mondiale, où les marchés sont souvent beaucoup moins développés qu'aux États-Unis. L'aspect unique du système d'Acadian est son dévouement envers les algorithmes, ce qui réduit le dérapage et réduit les coûts de transaction et autres frais de consultation.

Personnel de direction et équipe de placement

Le personnel de direction d'Acadian Asset Management est bien établi. Plusieurs de ses hauts dirigeants, y compris le cofondateur et chef de la direction (chef de la direction) Churchill Franklin et chef des placements (CIO) John Chisholm, ont servi dans l'entreprise pendant plus de deux décennies. Ils ont aidé Acadian à introduire plus de trois douzaines de stratégies d'équité différentes en 2015, ce qui est tout à fait un testament, étant donné que l'entreprise n'avait qu'une seule stratégie d'équité en 1988.

Il y a sept vice-présidents principaux ou cadres. Brendan O.Bradley, qui dirige la gestion de portefeuille, détient un doctorat en mathématiques appliquées et un baccalauréat en physique. Avant de se joindre à Acadian Asset Management en 2004, Bradley était vice-président chez Upstream Technologies. Ross A. Dowd dirige le marketing mondial et les services à la clientèle. Laurent de Greef est directeur des relations internationales et ancien professeur de finance. D'autres vice-présidents, dont Mauricio Karchmer, Mark J. Minichiello et Ted Noon, apportent des résumés tout aussi impressionnants.

L'autre membre critique de l'équipe d'investissement est Malcolm P. Baker, professeur de finance à Harvard, titulaire d'un doctorat de Harvard, d'une maîtrise en philosophie de Cambridge et d'un baccalauréat de Brown. Baker est directeur de programme au Bureau national de la recherche économique et responsable de la formulation du programme de recherche en investissement pour Acadian.

Classes d'actifs et produits

L'équipe d'investissement d'Acadian évalue ses «facteurs agrégés», qu'elle décrit comme des variables soutenues par des observations spécifiques provenant de diverses disciplines, notamment l'analyse statistique, les fondamentaux de l'équité, la science économique et la finance comportementale . Chaque facteur, une fois analysé, est classé dans l'une des quatre catégories d'actifs clés: Valeur, Qualité, Croissance et Technique.

Au 31 décembre 2015, Acadian Asset Management et ses sociétés affiliées géraient plus de 66 milliards de dollars pour environ 100 clients, dont la plupart géraient des caisses de retraite, des fonds de dotation, des fondations et d'autres grandes institutions. Le solde moyen du compte était estimé à 300 millions de dollars. Les portefeuilles personnalisés sont normalement comparés à l'indice JPMorgan GBI - Emerging Markets.

Les principales catégories d'actif des fonds acadiens sont les actions des marchés émergents, les actions mondiales non américaines, les actions régionales et les petites capitalisations. Les fonds offrent également des produits dits «concentrés» à des clients qui recherchent des rendements plus élevés et qui mettent l'accent sur le risque absolu et les rendements élevés ajustés au risque (normalement surveillés au moyen des ratios de Sharpe).