Établi en 1997, le 529 plan d'épargne-études est devenu l'une des méthodes d'épargne les plus populaires pour les études supérieures. Le principal avantage du régime 529 est qu'il permet le retrait en franchise d'impôt du capital et des gains tant que l'argent est utilisé pour payer les frais d'études admissibles tels que les frais de scolarité, le logement et les livres.

529 plans sont offerts dans chaque état. Tandis que les individus sont éligibles pour contribuer au plan 529 de n'importe quel état, beaucoup d'états offrent des déductions fiscales d'état pour des contributions à leurs propres 529 plans. Dans le passé, 529 plans ont été critiqués pour leurs coûts élevés et le manque d'options. Au fil du temps, de nombreux régimes ont modifié leurs menus de choix d'investissement pour les rendre plus abordables et plus conviviaux pour les investisseurs.

L'un des plus grands défis pour les investisseurs a été de choisir les bons investissements. 529 administrateurs de régimes ont tenté de faciliter les choses en offrant des produits tout-en-un fondés sur l'âge et fondés sur le risque pour tenter de dissiper une partie de l'incertitude. Bien que ce soit souvent un bon choix pour ceux qui ne veulent pas passer beaucoup de temps à gérer leurs portefeuilles, les investisseurs devraient quand même passer du temps à examiner des facteurs précis pour s'assurer qu'ils font les choix les plus appropriés.

Considérations sur les coûts

Bien que le rendement des placements puisse varier considérablement au fil du temps, la seule chose que les investisseurs peuvent faire pour assurer une meilleure performance est de choisir des produits à faibles frais. Pour les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (FNB), cela signifie cibler les ratios de frais les plus bas possibles. Les fonds indiciels offrent souvent certains des ratios de frais les plus bas en raison de la gestion passive de leurs portefeuilles.

Ceux qui cherchent à acheter 529 parts du régime par l'intermédiaire de comptes de courtage devraient se concentrer sur les maisons de courtage qui limitent ou éliminent les commissions de courtage. Vanguard est un exemple d'une société d'investissement qui charge zéro commission pour investir dans un plan 529.

Certaines entreprises facturent également des frais de maintien de compte pour les comptes à solde inférieur.

Fonds indiciels vs. Fonds à gestion active

Les rendements à long terme indiquent qu'un pourcentage relativement faible de fonds communs de placement gérés activement peuvent surclasser leurs indices désignés, ce qui laisse croire à de nombreux analystes qu'il suffit d'investir dans des fonds indiciels. Une partie de cette sous-performance est due à la capacité du gestionnaire, mais une grande partie de la différence est due aux dépenses du fonds.

Pour aider à optimiser la performance du portefeuille, les investisseurs devraient se concentrer sur les choix d'investissement à faible coût et de fonds indiciels.

Fonds d'actions

Quel montant d'un portefeuille 529 devrait être investi dans des actions dépend en grande partie de l'âge de l'enfant.Les comptes avec des bébés en tant que bénéficiaires peuvent tolérer des degrés plus élevés d'exposition aux actions en raison du potentiel accru de rendements supérieurs à la moyenne dans le temps et des délais plus longs pour se remettre des fluctuations du marché.

Alors que l'enfant commence à fréquenter l'université, le portefeuille devrait progressivement devenir plus conservateur et commencer à s'éloigner des stocks. La performance passée peut aider à indiquer un fonds bien géré, mais l'accent devrait rester sur les coûts peu élevés.

Fonds obligataires

Les fonds communs de placement obligataires appartiennent à 529 portefeuilles autant que les fonds d'actions et devraient devenir une partie importante d'un compte à mesure que l'enfant grandit.

Les éléments à prendre en compte comprennent la durée du fonds (une mesure du niveau de risque du fonds) et le type d'obligations dans lesquelles il investit. Les fonds d'obligations axés sur les obligations à 10 et 30 ans à plus long terme comportent un risque plus élevé et pourraient sous-performer davantage pendant les périodes de hausse des taux d'intérêt que leurs homologues à plus court terme. Les titres du gouvernement et d'autres titres du Trésor comportent moins de risques parce qu'ils sont soutenus par la confiance et le crédit du gouvernement.

La partie obligataire du portefeuille devrait être axée sur les obligations de qualité investment grade à court et à moyen terme qui affichent de faibles ratios de dépenses.

Fonds du marché monétaire

Les fonds du marché monétaire constituent une partie importante de tout portefeuille 529 pour ceux qui sont prêts à commencer à effectuer des retraits du compte. Les fonds du marché monétaire se concentrent sur la préservation du capital et sont appropriés pour ceux qui doivent s'assurer que l'argent sera disponible pour les dépenses de collège.

Les fonds du marché monétaire ne sont généralement pas nécessaires avant qu'un enfant ne commence à fréquenter l'école secondaire. Les taux d'intérêt demeurant à des niveaux très bas, la plupart des fonds du marché monétaire ne versent presque aucun rendement, de sorte qu'il n'y aura pas beaucoup de différence dans les options.

Fonds internationaux

Les fonds d'actions et d'obligations internationales peuvent sembler inappropriés pour 529 portefeuilles en raison de leur risque inhérent. Cependant, ces fonds offrent d'importants avantages en termes de diversification, ce qui peut contribuer à réduire le risque global du portefeuille tout en offrant la possibilité de rendements supérieurs à la moyenne.

Le choix d'un fonds international pour un portefeuille doit se faire de la même manière que le choix de tout autre fonds d'actions ou d'obligations. Dans de nombreux cas, les fonds indiciels sont également disponibles pour les investissements internationaux, et leurs structures à faible coût en font généralement de meilleures options que les fonds gérés activement ou spécifiques à une région.

Portefeuilles fondés sur l'âge

Pour beaucoup d'investisseurs, les portefeuilles fondés sur l'âge offrent le plus haut niveau de simplicité. Pour ceux qui ne souhaitent pas gérer et suivre leurs 529 portefeuilles activement, les portefeuilles basés sur l'âge pourraient être la réponse.

Ce fonds (également connu sous le nom de fonds à date cible) commence avec une approche plus agressive pour un jeune enfant et passe progressivement à une allocation d'actifs plus conservatrice à mesure que l'enfant approche de l'âge du collège. Ces modifications de la composition du portefeuille sont effectuées automatiquement et ne nécessitent aucune action de la part du propriétaire du compte. Dans de nombreux cas, ces fonds offrent l'avantage de maintenir un portefeuille adapté aux risques à faible coût.Ces fonds sont devenus des options de plus en plus populaires dans 529 plans.

Certains 529 plans offrent également des options de portefeuille axées sur le risque à ceux qui souhaitent maintenir un meilleur contrôle sur les niveaux de risque de leurs portefeuilles. La tolérance au risque d'un individu est également un facteur important à prendre en compte lors du choix du portefeuille approprié, et ces options permettraient d'adopter une approche plus prudente ou plus agressive en matière d'épargne.

Conclusion

D'une manière générale, les fonds les plus appropriés pour un plan 529 sont ceux qui combinent une large diversification, un faible coût et une forte liquidité. La diversification permet de limiter les risques, tandis que les faibles ratios de frais contribuent à augmenter les chances de produire des rendements supérieurs à la moyenne au fil du temps. La liquidité est nécessaire pour garantir que l'argent disponible sur le compte est disponible chaque fois que cela est nécessaire.