Alors que les analystes quantitatifs et les analystes quantitatifs peuvent faire beaucoup d'argent sur le marché boursier, les investisseurs qui réussissent le mieux utilisent également la psychologie comme outil pour améliorer les rendements. Nous vous donnerons quelques conseils qui peuvent vous aider à améliorer votre état d'esprit d'investissement, à donner le ton à votre façon de penser et à commencer à penser comme un high-roller boursier.

Tutoriel: Principales industries d'investissement

Astuce n ° 1: Évitez la panique
La panique est une émotion qui nous pousse à prendre des décisions irrationnelles - vendre un stock quand il devrait être tenu, ou acheter un stock quand il le faut être vendu. (Pour plus d'informations, lisez Comment les investisseurs causent souvent les problèmes du marché .)

Bien sûr, notre instinct de panique ne peut pas être complètement éliminé, donc la clé est de le contrôler. Jim Cramer attribue une partie de son succès au fait qu'il a toujours cru qu'il était juste un chèque de paie de la ligne de chômage. Mais plutôt que de laisser cette panique le ronger, il l'a harnaché. Il a utilisé l'émotion pour le conduire à mener des recherches plus approfondies et à obtenir une longueur d'avance sur la compétition. N'importe qui peut utiliser cette même stratégie et se résoudre à devenir de meilleurs investisseurs.

Enfin, essayez de prendre les bonnes nouvelles du marché et analysez soigneusement une situation avant d'agir. En retardant une décision d'investissement de quelques minutes, votre processus de réflexion peut devenir infiniment plus clair.

Astuce n ° 2: Considérer les catalyseurs à court terme
Tandis que les gourous boursiers comme Peter Lynch et Warren Buffett ont encouragé les investisseurs à se concentrer sur le long terme, il y a quelque chose à dire pour chronométrer un achat ou une vente autour un catalyseur potentiel à court terme. (Pour en savoir plus, voir Pensez Warren Buffett .)

Par exemple, un investisseur à long terme qui a acheté des actions

General Motors (NYSE: GM) au début de 2005 parce que le titre semblait «bon marché» a vu l'investissement perdre 50% de sa valeur dans un an. Si ce même investisseur avait tenu compte des risques à court terme associés à la hausse du coût du carburant et avait attendu que le stock se stabilise au printemps 2006 avant de l'acheter, il aurait augmenté d'environ 30% l'investissement à Noël. Investissez sur le long terme, mais envisagez la possibilité que certains événements puissent avoir un impact positif ou négatif sur votre investissement; utiliser cette information pour évaluer quand acheter.

Astuce n ° 3: Avoir une position de repli

Les investisseurs devraient toujours avoir une position de repli, qu'il s'agisse de mettre un stop mental à un prix inférieur de 10% ou 15% à leur achat ou d'identifier une couverture être utilisé à une date ultérieure contre une position particulière. Cela ne signifie pas que vous devez agir sur ces pensées, mais vous devez identifier ces positions de secours au cas où elles seraient nécessaires.
Par exemple, si l'on prévoyait que les prix du carburant augmenteraient et que vous déteniez des actions dans une société automobile, vous pourriez envisager de couvrir vos risques en achetant des actions d'une compagnie pétrolière nationale.Ou, si une baisse des dépenses de consommation domestique était anticipée, vous pourriez envisager d'échanger vos actions dans une chaîne de restauration rapide basée aux États-Unis contre des actions d'une société qui tire la majorité de ses revenus des marchés étrangers. Encore une fois, le point est de toujours avoir un moyen de sortir d'une position, ou un moyen d'atténuer votre risque. (Pour plus d'informations, lisez
Stratégies de couverture pratiques et abordables .) Astuce n ° 4: Compétences qualitatives Hone

Les investisseurs les plus performants ne gagnent pas leur argent en consultant les rapports annuels, mais en déduisant et en déduisant des choses des communiqués de presse, des commentaires publics de la direction et de la correspondance d'autres actionnaires.
Par exemple, au début de 2002, Gary Smith, le directeur général de Ciena Corp

(Nasdaq: CIEN), a utilisé le mot «difficile» à plusieurs reprises pour désigner l'environnement des entreprises de télécommunication lors d'une conférence téléphonique avec les investisseurs. En dépit du commentaire autrement optimiste de Smith, ceux qui ont pu lire dans son utilisation fréquente de cet adjectif ainsi que son ton de la voix lorsqu'il a utilisé le mot ont pu éviter la vente presque 50% dans le stock qui a eu lieu dans les mois après le appel. (Pour plus d'informations, lisez Bases de la téléconférence .) Dans le même ordre d'idées, ceux qui ont lu et accepté les aspects positifs de la démission de Bob Nardelli de Home Depot > (NYSE: HD) au début de 2007, ou la démission de Philip Purcell de

Morgan Stanley (NYSE: MS) en 2005 aurait pu faire une monnaie. Encore une fois l'idée est de jouer au détective et être prêt à faire des hypothèses basées sur certaines idiosyncrasies ou d'autres facteurs qui ne sont pas souvent analysés dans les rapports de recherche de Wall Street ou trouvés dans les dépôts de SEC. Astuce n ° 5: Savoir quand nager avec la marée Comme le montre la bulle Internet, il est parfois avantageux d'aller à contre-courant. Cependant, dans la plupart des situations, l'investisseur moyen ne doit pas nécessairement nager à contre-courant. En d'autres termes, si une action baisse, il est souvent préférable d'attendre qu'elle se stabilise ou que la pression reprenne avant d'y pénétrer. Pour prouver que la patience est payante, réfléchissez à ce qui est arrivé aux entreprises,

CMGI < (Nasdaq: CMGI) et
JDS Uniphase

(Nasdaq: JDSU). Il y a quelques années à peine, un certain nombre de contrarian et de chasseurs de bonnes affaires ont tenté de contrer la tendance à la baisse de ces actions, arguant qu'ils constituaient un «achat», malgré la masse de gens qui vendaient ces stocks et leur chute précipitée les chiffres uniques. Le fait est que seuls ceux qui ont été patients et ont attendu que ces stocks aient finalement atteint leur niveau ont fait de l'argent. Dans de nombreuses situations, on nous a dit de «sortir des sentiers battus» ou «d'aller à contre-courant», ce qui rendait difficile la compréhension du suivi du troupeau par certains investisseurs. D'une certaine manière, cela va également à l'encontre de la nature humaine, car si nous voyons une action se faire piétiner, nous voulons en sortir avant de redescendre, même si ce n'est pas dans notre intérêt. Afin d'éviter cet instinct d'achat quand tout le monde vend ou vend quand tout le monde achète, l'investisseur doit se concentrer sur le fait qu'il y a d'innombrables opportunités à avoir sur le marché boursier à un moment donné . Les investisseurs devraient également garder à l'esprit que l'histoire récente suggère que le fait de sauter devant la foule est le plus souvent une cause perdante. Alors, comment pouvez-vous savoir s'il faut aller avec la foule ou non? La réponse courte est de faire vos devoirs et de confirmer la position du troupeau. Peut-être que vous devriez aller jeter un coup d'oeil et savoir s'il y a une raison pour laquelle le stock d'une entreprise est tellement en désaccord avec le marché. Plus souvent qu'autrement, une baisse du prix d'une action est probablement justifiée par une raison fondamentale sous-jacente. (Pour en savoir plus, voir Stratégies de cueillette des stocks: analyse fondamentale

.)
Astuce n ° 6: Opportunité de saisie

Patience et analyse approfondie sont importantes, mais une fois le processus analytique terminé, optez pour il! L'inactivité ou la paralysie est tout aussi mortelle que d'agir à la hâte. Il suffit de penser aux gens qui se battent encore pour avoir raté l'ascension fulgurante des entreprises, telles que Microsoft (Nasdaq: MSFT) ou
Google
(Nasdaq: GOOG). Assurez-vous de ne pas agir comme un cerf dans les phares: suivez un processus de recherche officiel. En d'autres termes, avant un achat, résolvez-vous d'examiner toutes les données financières, en comparant l'entreprise à ses concurrents et en lisant les recherches de Wall Street sur l'entreprise. Ensuite, après que le processus de devoirs soit terminé et que vous ayez un plan de secours, engagez-vous à agir. Bottom Line Il est utile d'être une «personne de chiffres», mais la capacité d'un investisseur à extrapoler des idées, déduire des choses de la communication avec les actionnaires et contrôler ses émotions est d'une valeur beaucoup plus grande.