Le réinvestissement des dividendes peut être une méthode que les investisseurs utilisent pour créer de la richesse. De nombreuses sociétés offrent des régimes de réinvestissement des dividendes ou des régimes de réinvestissement des dividendes. Ces plans permettent aux investisseurs de réinvestir leurs dividendes en achetant des actions supplémentaires, ou fractions d'actions, de la société. Les DRIP sont conçus pour les investisseurs à plus long terme. Les actions sont achetées et revendues directement à l'entreprise. Cela peut augmenter le temps nécessaire à un investisseur pour liquider une position. Cependant, il y a certains avantages à utiliser le RRD que les investisseurs devraient considérer, y compris des commissions moindres, une réduction sur les prix des actions, l'étalement des coûts en dollars et des paiements en espèces optionnels.

Principes de base du RRD

Les sociétés fixent souvent certaines périodes de l'année au cours desquelles les actionnaires peuvent acheter des actions au moyen d'un RRD. L'investisseur doit s'inscrire au programme. Une considération est de s'assurer que les actions sont correctement enregistrées au nom de l'investisseur. Souvent, les actions sont enregistrées au nom du courtier par opposition au nom de l'investisseur individuel.

Un investisseur devrait communiquer directement avec la société pour obtenir le prospectus relatif au programme de réinvestissement des distributions. Ce prospectus fournit toutes les informations pertinentes concernant le programme, y compris les frais. À compter de 2015, une tendance plus récente consiste pour les entreprises à augmenter légèrement les frais pour les régimes de réinvestissement des dividendes afin de compenser une partie des coûts supplémentaires des programmes.

Les actions vendues aux investisseurs par l'intermédiaire du DRIP ne sont pas achetées sur le marché libre. Ils proviennent plutôt de la réserve d'actions de la société. En outre, lorsqu'un investisseur veut vendre les actions, celles-ci sont revendues directement à la société au prix du marché actuel. Ils ne sont pas vendus sur le marché libre. Cela peut prendre un peu plus de temps pour contacter l'entreprise afin qu'elle rachète les actions. Les investisseurs doivent être conscients de cette considération s'ils prévoient avoir besoin de liquider rapidement leurs positions.

Il existe plusieurs types de DRIP. Certaines entreprises peuvent administrer leurs propres plans à travers leurs départements de relations avec les investisseurs. D'autres sociétés sous-traitent le programme de réinvestissement des distributions par l'intermédiaire d'un agent de transfert tiers. Une troisième option consiste pour les entreprises à avoir une maison de courtage administrer le programme.

Commissions minimales

De nombreux RRD permettent aux investisseurs d'acheter les actions supplémentaires moyennant des commissions minimes ou inexistantes. Cela peut permettre à un investisseur d'acheter des actions supplémentaires à moindre coût. Les entreprises ne facturent pas de commissions car il n'y a pas de courtier impliqué. Plutôt que d'avoir à attendre pour épargner pour un plus grand achat d'actions et la commission d'accompagnement pour un courtier traditionnel, les investisseurs peuvent investir le plus petit montant de dividendes au fil du temps. Cela peut être un bon outil pour la création à long terme de la richesse.De plus, puisqu'il s'agit d'une stratégie d'investissement passive, elle n'entraîne pas l'accumulation de frais.

Remise sur les cours des actions

De nombreux RRD permettent aux investisseurs d'acheter des actions à un prix inférieur au prix du marché. Le montant de cette réduction varie de 1 à 10%. Cela peut rendre plus facile et moins coûteux pour les investisseurs à long terme d'accumuler des actions supplémentaires. Cette réduction peut s'additionner au fil du temps pour un investissement à long terme.

Moyenne des coûts en dollars

La plupart des RRD utilisent une technique connue sous le nom de moyenne des coûts en dollars (DCA). DCA permet à un investisseur d'investir une quantité fixe d'argent dans un seul stock à intervalles réguliers. Cela a pour effet de faire la moyenne du prix du stock. Il peut prendre une partie des fluctuations quotidiennes et de la volatilité sur l'achat d'actions sur le marché libre.

Étant donné qu'un montant fixe est investi, plus d'actions sont achetées lorsque le cours de l'action est en baisse. D'un autre côté, moins d'actions sont achetées lorsque le prix du stock est plus élevé. Sur une longue période, un investisseur accumule une position dans le stock sans être soumis à la volatilité de l'action sur le marché libre. Cela peut réduire le prix par action pour le stock. En outre, un investisseur n'essaie pas de surpasser le marché et d'acheter sur les creux. Cela facilite l'accumulation d'une position importante à un coût moindre sur une longue période.

Paiements en espèces facultatifs

De nombreux DRIP permettent aux investisseurs d'envoyer des fonds supplémentaires pour des paiements en espèces optionnels. Cela permet à l'investisseur d'acheter des actions supplémentaires directement auprès de la société. Si ce montant n'est pas suffisant pour acheter une part entière, la société vend une part fractionnée à l'investisseur avec une fraction du dividende. Le calendrier de ces paiements en espèces optionnels varie d'un plan à l'autre.

Avantages pour les entreprises

Les régimes de réinvestissement des dividendes profitent aux entreprises pour différentes raisons. Les actions vendues dans le cadre des programmes de RRD permettent à l'entreprise d'avoir accès à du capital additionnel à des coûts réduits. Les investisseurs achètent des actions DRIP directement auprès de la société. Le capital peut être investi directement dans l'entreprise. Ceci est différent de quand les actions sont achetées et vendues sur le marché libre. L'entreprise ne voit pas vraiment un avantage direct.

De plus, les RRD sont avantageux pour les investisseurs à long terme. Les actions du RRD ont moins de liquidités que celles achetées et vendues sur le marché libre parce que les actions ne peuvent être revendues qu'à la compagnie. Par conséquent, les actionnaires, par l'entremise des programmes de RRD, sont moins susceptibles de vendre leurs actions pendant un repli du cours de l'action. Cela aide à soutenir le prix de l'action. Les RRD aident à soutenir une base d'investisseurs à long terme pour l'entreprise.

Imposition des actions

De nombreux investisseurs peuvent penser que puisque les dividendes sont directement réinvestis dans les actions de la société, aucune taxe n'est due. Même s'il n'y a pas de dividendes en numéraire distribués, les investisseurs doivent encore l'impôt sur le montant du dividende. Les entreprises envoient aux investisseurs 1099 formulaires indiquant le montant du dividende. Ce montant est ensuite imposé au taux approprié.

Une option consiste pour les investisseurs à mettre en place un RRD sur les actions placées dans un compte de retraite individuel traditionnel, ou IRA, ou un Roth IRA. Tant que l'argent n'est pas retiré de l'IRA, l'investisseur peut ne pas avoir à payer des impôts sur les montants de dividendes. Les DRIP sont bien conçus pour être inclus dans les IRA puisque les investisseurs ne peuvent pas retirer d'argent aux IRA avant d'atteindre un certain âge. Les RRD sont conçus comme un investissement à long terme et permettent l'achat d'actions supplémentaires dans une entreprise. Comme ils sont passifs et ne sont pas facilement liquidés, ils peuvent convenir à certains investisseurs d'inclure dans un IRA où il existe des règles sur le retrait de l'argent du compte.