Des directives de base existent pour aider les gens à créer leurs plans de retraite. Ces lignes directrices peuvent soit constituer la base d'une stratégie d'investissement de retraite autogérée ou peuvent être utilisées pour guider le processus d'investissement d'un professionnel financier externe. (Pour en savoir plus, consultez notre tutoriel: Régimes de retraite .)

1. Quel est votre horizon temporel?

Votre âge actuel et votre âge de retraite prévu constituent le fondement d'une stratégie de retraite efficace. Premièrement, plus le temps qui s'écoule entre aujourd'hui et la retraite est long, plus le niveau de risque que le portefeuille peut supporter est élevé. Si vous êtes jeune et avez plus de 30 ans avant la retraite, vous devriez avoir la majorité de vos actifs dans des titres plus risqués comme les actions. Bien qu'il y ait de la volatilité, sur de longues périodes, les actions surperforment les autres titres, comme les obligations.

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De plus, vous avez besoin de rendements supérieurs à l'inflation, de sorte que vous puissiez non seulement faire croître votre argent au total, mais aussi votre pouvoir d'achat futur. (Pour plus de détails, voir: Obtenez ceci: les obligations battent les actions après .)

En général, plus vous vieillissez, plus votre portefeuille devrait se concentrer sur la préservation des revenus et du capital. Cela signifie une allocation plus élevée dans des titres comme les obligations, qui ne vous donnera pas les rendements des actions, mais sera moins volatile et fournira un revenu que vous pouvez utiliser pour vivre.

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Vous aurez également moins d'inquiétudes concernant l'inflation. Un homme de 64 ans qui prévoit prendre sa retraite l'année prochaine n'a pas les mêmes problèmes d'inflation qu'un professionnel beaucoup plus jeune qui vient d'intégrer le marché du travail.

"L'inflation est comme un gland. Il commence petit, mais donné assez de temps peut se transformer en un puissant chêne. Nous avons tous entendu - et voulons - une croissance composée sur notre argent. Eh bien, l'inflation est comme «l'anti-croissance composée», car elle érode la valeur de votre argent. Un taux d'inflation apparemment faible de 3% érodera la valeur de votre épargne de 50% sur environ 24 ans. Ça ne semble pas être grand-chose chaque année, mais avec un temps suffisant, cela a un impact énorme », explique Christopher Hammond, conseiller financier et fondateur de RetirementPlanningMadeEasy. com à Savannah, Tenn.

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Troisièmement, bien qu'il soit généralement conseillé de commencer à planifier la retraite à un plus jeune âge, les personnes plus jeunes ne sont pas censées effectuer le même type de diligence raisonnable en ce qui concerne les alternatives de retraite qu'une personne qui est dans leur milieu des années 40.

De plus, vous devriez diviser votre plan de retraite en plusieurs composantes. Disons qu'un parent plus âgé veut prendre sa retraite dans deux ans, payer les études de son enfant à l'âge de 18 ans et déménager en Floride. Du point de vue de la formation d'un régime de retraite, la stratégie d'investissement serait divisée en trois périodes: deux ans avant la retraite (les cotisations sont toujours versées dans le régime); épargner et payer pour l'université; et vivant en Floride (retraits réguliers pour couvrir les frais de subsistance).Un plan de retraite en plusieurs étapes doit intégrer différents horizons temporels ainsi que les besoins de liquidité correspondants pour déterminer la stratégie d'allocation optimale. Vous devriez également rééquilibrer votre portefeuille au fil du temps en fonction de l'évolution de votre horizon temporel.

Le plus important, commencez à planifier votre retraite dès que possible. Vous pourriez ne pas penser que quelques dollars ici ou là dans vos années 20 signifient beaucoup, mais la puissance de la combinaison va faire cette valeur beaucoup plus au moment où vous en avez besoin. (L'avenir peut sembler lointain, mais il est maintenant temps de le planifier.) 5 Règles de planification de la retraite pour les nouveaux diplômés .)

2. Quelles sont vos exigences de dépenses?

Des attentes réalistes quant aux habitudes de dépenses après la retraite vous aideront à définir la taille requise du portefeuille de retraite. La plupart des gens affirment qu'après leur retraite, leurs dépenses annuelles ne représenteront que 70% à 80% de ce qu'ils ont dépensé auparavant. Une telle hypothèse s'avère souvent irréaliste, surtout si l'hypothèque n'a pas été remboursée ou si des frais médicaux imprévus se produisent.

«Pour que les retraités aient suffisamment d'économies pour la retraite, je crois que le ratio devrait être plus proche de 100%», explique David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, à Lancaster, en Pennsylvanie. le coût de la vie augmente chaque année - en particulier les dépenses de santé. Les gens vivent plus longtemps et veulent prospérer à la retraite. Les retraités ont besoin de plus de revenus pendant plus longtemps, ils devront donc épargner et investir en conséquence. "

Comme, par définition, les retraités ne sont plus au travail pendant huit heures ou plus par jour, ils ont plus de temps pour voyager, faire du tourisme, faire des achats et se livrer à d'autres activités coûteuses. Des objectifs précis en matière de dépenses de retraite aident au processus de planification, car plus de dépenses à l'avenir nécessiteront des économies supplémentaires aujourd'hui.

"L'un des facteurs - sinon le plus important - de la longévité de votre portefeuille de retraite est votre taux de retrait. Avoir une estimation précise de ce que vos dépenses seront à la retraite est si important, car cela affectera combien vous retirer chaque année et comment vous investissez votre compte. Si vous sous-estimez vos dépenses, vous survivez facilement à votre portefeuille, ou si vous surestimez vos dépenses, vous risquez de ne pas vivre le style de vie que vous voulez à la retraite », explique Kevin Michels, CFP®, planificateur financier chez Medicus Wealth Planning à Draper, Utah.

La durée de vie moyenne des individus augmente et des tables de mortalité actuarielles sont disponibles pour estimer les taux de longévité des individus et des couples (ce que l'on appelle le risque de longévité). De plus, vous pourriez avoir besoin de plus d'argent que vous ne le pensez si vous voulez acheter une maison ou financer l'éducation de vos enfants après la retraite. Ces dépenses doivent être prises en compte dans le plan de retraite global. N'oubliez pas de mettre à jour votre plan une fois par an pour vous assurer que vous suivez vos économies.

«L'exactitude de la planification de la retraite peut être améliorée en spécifiant et en estimant les retraites anticipées, en tenant compte des dépenses imprévues en retraite moyenne et en prévoyant des frais médicaux en cas de départ tardif» Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, président et chef de la direction, Whitehouse Wealth Management, à Vancouver, Wash.

3. Quel taux de rendement après impôt avez-vous besoin?

Une fois que les horizons temporels et les besoins de dépenses sont déterminés, le taux de rendement après impôt doit être calculé pour évaluer la faisabilité du portefeuille produisant le revenu nécessaire. Un taux de rendement requis supérieur à 10% (avant impôts) est normalement une attente irréaliste, même pour un placement à long terme. À mesure que vous vieillissez, ce seuil de rendement diminue, car les portefeuilles de retraite à faible risque sont principalement composés de titres à revenu fixe à faible rendement.

Si, par exemple, un particulier a un portefeuille de retraite de 400 000 $ et des besoins de revenu de 50 000 $, en supposant qu'il n'y a pas d'impôt et qu'il conserve le solde du portefeuille, il compte sur financer la retraite. L'un des principaux avantages de la planification de la retraite à un âge précoce est que le portefeuille peut être développé pour garantir un taux de rendement réaliste. En utilisant un compte de placement brut de retraite de 1 000 000 $, le rendement attendu serait beaucoup plus raisonnable de 5%.

Selon le type de compte de retraite que vous détenez, les rendements de placement sont généralement imposés. Par conséquent, le taux de rendement réel doit être calculé après impôt. Toutefois, déterminer votre statut fiscal au moment où vous commencerez à retirer des fonds est un élément crucial du processus de planification de la retraite.

4. Quelle est votre tolérance au risque et quels sont les besoins à satisfaire?

Qu'il s'agisse de vous ou d'un gestionnaire de portefeuille professionnel responsable des décisions d'investissement, une allocation de portefeuille adéquate qui équilibre les préoccupations d'aversion au risque et les objectifs de rendement est sans doute l'étape la plus importante de la planification de la retraite. Quel risque êtes-vous prêt à prendre pour atteindre vos objectifs? Devrait-on mettre de côté certains revenus dans des bons du Trésor sans risque pour les dépenses requises?

Vous devez vous assurer que vous êtes à l'aise avec les risques pris dans votre portefeuille et savoir ce qui est nécessaire et ce qui est un luxe. C'est quelque chose qui devrait être sérieusement discuté non seulement avec votre conseiller financier, mais aussi avec les membres de votre famille.

"Ne soyez pas un" micro-manager "qui réagit au bruit quotidien du marché", conseille Craig L. Israelsen, Ph.D., concepteur de 7Twelve Portfolio à Springville, Utah. "Les investisseurs 'hélicoptères' ont tendance à sur-gérer leurs portefeuilles. Lorsque les divers fonds communs de placement de votre portefeuille connaissent une mauvaise année, ajoutez-leur plus d'argent. C'est un peu comme le rôle parental: l'enfant qui a le plus besoin de votre amour le mérite le moins souvent. Les portefeuilles sont similaires: Le fonds commun de placement dont vous n'êtes pas satisfait cette année pourrait être le meilleur de l'année prochaine - alors ne renoncez pas à cela. "

" Les marchés traverseront de longs cycles de hausse et de baisse et, si vous investissez de l'argent, vous n'aurez pas besoin de toucher pendant 40 ans, vous pouvez vous permettre de voir la valeur de votre portefeuille augmenter et diminuer avec ces cycles. Lorsque le marché diminue, achetez - ne vendez pas. Refusez de céder à la panique. Si les chemises étaient vendues, 20% de rabais, vous voudriez acheter, n'est-ce pas? Pourquoi pas les actions si elles sont en vente 20% de réduction?"Dit John R. Frye, CFA, directeur des investissements, Crane Asset Management, LLC, à Beverly Hills, Californie

5. Quels sont vos objectifs de planification successorale?

"La planification successorale varie au cours de la vie d'un investisseur. Dès le début, des questions telles que les procurations et les testaments sont nécessaires. Une fois que vous démarrez une famille, une fiducie peut devenir un élément important de votre plan financier. Plus tard dans la vie, la façon dont vous voudriez que votre argent soit décaissé sera de la plus haute importance en termes de coût et de taxes. Travailler avec un avocat spécialisé en planification successorale peut vous aider à préparer et à maintenir cet aspect de votre plan financier global », explique Mark Hebner, fondateur et président d'Index Fund Advisors, Inc., à Irvine, en Californie, et auteur de« Index Fonds: Le programme de rétablissement en 12 étapes pour les investisseurs actifs. "

L'assurance vie est également un élément important du processus de planification de la retraite. Avoir à la fois un bon plan successoral et une couverture d'assurance-vie assure que vos biens sont distribués de la manière de votre choix et que vos proches ne subiront pas de difficultés financières après votre décès. Une aide soigneusement définie permettra également d'éviter un processus d'homologation coûteux et souvent long. Bien que la planification successorale devrait faire partie de votre planification de la retraite, chaque aspect nécessite l'expertise de différents experts dans ce domaine spécifique.

La planification fiscale est également une partie importante du processus de planification successorale. Si une personne souhaite laisser des biens à des membres de sa famille ou à un organisme de bienfaisance, il faut comparer les incidences fiscales du don des avantages ou de leur transmission au processus successoral. Une approche commune d'investissement dans un régime de retraite repose sur la production de rendements qui permettent de couvrir les frais de subsistance annuels corrigés de l'inflation tout en préservant la valeur du portefeuille; le portefeuille est ensuite transféré aux bénéficiaires du défunt. Vous devriez consulter un conseiller en fiscalité pour déterminer le bon plan pour l'individu.

La planification de la retraite devrait être axée sur les cinq étapes susmentionnées: déterminer les horizons temporels, estimer les besoins en matière de dépenses, calculer les rendements après impôt exigés, évaluer la tolérance au risque par rapport aux besoins d'allocation de portefeuille et planification successorale. Ces étapes fournissent des directives générales concernant les procédures requises pour améliorer vos chances d'atteindre la liberté financière dans vos dernières années. Les réponses à beaucoup de ces questions dicteront alors quels types de comptes de retraite (régime à prestations définies, à cotisations définies, exonéré d'impôt, à imposition différée) sont idéaux pour la stratégie de retraite choisie

L'un des aspects les plus difficiles de la création un régime de retraite complet consiste à trouver un équilibre entre des attentes de rendement réalistes (par exemple, peu de retraités ont aujourd'hui une pension à prestations déterminées) et un niveau de vie souhaité. La meilleure solution pour cette tâche consisterait à créer un portefeuille flexible pouvant être mis à jour régulièrement pour refléter les conditions changeantes du marché et les objectifs de retraite.