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Les graphiques en chandeliers sont un outil technique qui regroupe des données pour plusieurs périodes dans des barres de prix uniques. Cela les rend plus utiles que les barres traditionnelles open-high, low-close (OHLC) ou les lignes simples qui relient les points de fermeture des prix. Chandeliers construisent des modèles qui prédisent la direction des prix une fois terminé. Un bon codage couleur ajoute de la profondeur à cet outil technique coloré, qui remonte aux commerçants de riz japonais du 18ème siècle.

Steve Nison a apporté des motifs de bougeoirs au monde occidental dans son livre populaire de 1991, "Japanese Candlestick Charting Techniques". Beaucoup de commerçants peuvent maintenant identifier des douzaines de ces formations, qui ont des noms colorés comme la couverture nuageuse sombre de nuage, l'étoile du soir et trois corbeaux noirs. De plus, les modèles à barre unique, y compris le doji et le marteau, ont été intégrés dans des douzaines de stratégies de négociation à long et à court terme. (Pour une lecture similaire, voir Graphiques en chandeliers: qu'est-ce que c'est? )

Fiabilité du motif en chandelier

Tous les motifs en chandeliers ne fonctionnent pas aussi bien. Leur énorme popularité a réduit la fiabilité, car ils ont été déconstruits par les fonds spéculatifs et leurs algorithmes. Ces acteurs bien financés comptent sur une exécution à la vitesse de l'éclair pour négocier avec les gestionnaires de fonds de détail et traditionnels qui exécutent des stratégies d'analyse technique trouvées dans des textes populaires. En d'autres termes, les gestionnaires de fonds spéculatifs utilisent des logiciels pour piéger les participants à la recherche de résultats haussiers ou baissiers. Cependant, des modèles fiables continuent d'apparaître, permettant des opportunités de profit à court et à long terme. (Voir aussi: Les stratégies multiples des hedge funds .)

Voici cinq modèles de chandeliers qui se comportent exceptionnellement bien comme précurseurs de la direction des prix et de la dynamique. Chacun travaille dans le contexte des barres de prix environnantes en prédisant des prix plus élevés ou plus bas. Ils sont également sensibles au temps de deux façons. Tout d'abord, ils ne fonctionnent que dans les limites de la carte examinée, que ce soit intrajournalier, quotidien, hebdomadaire ou mensuel. Deuxièmement, leur puissance diminue rapidement de trois à cinq bars après la fin du modèle.

Top 5 des modèles de chandeliers

Cette analyse s'appuie sur le travail de Thomas Bulkowski, qui a construit des classements de performance pour les modèles chandeliers dans son livre de 2008, "Encyclopedia of Candlestick Charts". Il propose des statistiques pour deux types de résultats attendus: inversion et continuation. Les modèles d'inversion de chandelier prédisent un changement dans la direction des prix, tandis que les modèles de continuation prédisent une extension dans la direction actuelle des prix.

Dans les exemples suivants, le chandelier blanc creux indique une impression de fermeture supérieure à l'impression d'ouverture, tandis que le chandelier noir indique une impression de fermeture inférieure à l'impression d'ouverture. (Voir Le langage de base de la charte en chandeliers pour plus d'informations.)

Frappe à trois lignes

Le motif d'inversion de trois lignes haussières découpe trois bougies noires dans une tendance baissière. Chaque barre affiche un minimum plus bas et se ferme près du bas intrabar. La quatrième barre s'ouvre encore plus bas mais s'inverse dans une large barre extérieure qui se ferme au-dessus du haut de la première bougie de la série. L'impression d'ouverture marque également le bas de la quatrième barre. Selon Bulkowski, cette inversion prédit des prix plus élevés avec un taux d'exactitude de 84%.

Two Black Gapping

Le modèle baissier de deux hausses noires apparaît après un sommet notable dans une tendance haussière, avec un écart vers le bas qui donne deux barres noires affichant des bas inférieurs. Ce modèle prédit que la baisse continuera à baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance baissière à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux d'exactitude de 68%.

Trois corbeaux noirs

Le retournement baissier des trois corbeaux noirs commence à ou près du sommet d'une tendance haussière, avec trois barres noires affichant des dépressions plus basses qui se ferment près des dépressions intrabares. Ce modèle prédit que la baisse continuera à baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance baissière à plus grande échelle. La version la plus baissière commence à un nouveau sommet (point A sur le graphique) car elle piège les acheteurs qui entrent dans les jeux de dynamique. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux de précision de 78%. (Pour une lecture similaire, voir Comment construire une stratégie de trading rentable lorsque vous repérez un motif de trois corbeaux noirs? )

Evening Star

Le motif d'inversion de l'étoile du soir commence par une grande barre blanche porte une tendance haussière à un nouveau sommet. Les écarts du marché sont plus élevés sur la barre suivante, mais les nouveaux acheteurs n'apparaissent pas, ce qui donne un chandelier de gamme étroite. Un écart vers le bas sur la troisième barre complète le schéma, qui prédit que la baisse continuera à baisser encore plus bas, déclenchant peut-être une tendance baissière à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus bas avec un taux d'exactitude de 72%. (Voir aussi: Comment un motif d'étoile du soir est interprété par les analystes et les traders? )

Bébé abandonné

Le motif d'inversion du baby-taureau abandonné apparaît au plus bas d'une tendance baissière. les bougies impriment des bas inférieurs. Les écarts de marché sont plus bas sur la barre suivante, mais les nouveaux vendeurs n'arrivent pas à apparaître, ce qui donne un bougeoir doji étroit avec des tirages d'ouverture et de fermeture au même prix. Un écart haussier sur la troisième barre complète le modèle, qui prédit que la reprise continuera à des sommets encore plus élevés, ce qui pourrait déclencher une tendance haussière à plus grande échelle. Selon Bulkowski, ce modèle prédit des prix plus élevés avec un taux d'exactitude de 70%. (Pour en savoir plus, voir Utilisation de motifs de chandeliers haussiers pour acheter des actions .)

Les résultats en chandeliers captent l'attention des acteurs du marché, mais de nombreux signaux d'inversion et de continuation émis par ces modèles t travailler de manière fiable dans l'environnement électronique moderne.Heureusement, les statistiques de Thomas Bulkowski montrent une précision inhabituelle pour une sélection étroite de ces modèles, offrant aux traders des signaux d'achat et de vente. (Pour en savoir plus, jetez un oeil à

Advanced Candlestick Patterns .)