Les comptes du marché monétaire servent l'objectif utile de garder notre argent sûr et liquide, mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Ce sont les cinq plus grandes erreurs que les gens font quand il s'agit de comptes du marché monétaire.

1. Confondre un compte du marché monétaire avec un fonds du marché monétaire

Se méprendre sur un compte du marché monétaire pour un fonds du marché monétaire est une erreur courante, mais il existe des distinctions critiques entre les deux instruments financiers.

Les comptes du marché monétaire sont des comptes de dépôt détenus auprès de banques dont le capital est protégé jusqu'à concurrence de 250 000 $ par la Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC). Ces comptes offrent des avantages similaires aux comptes d'épargne. Cependant, un compte du marché monétaire exige qu'un solde minimum soit détenu dans le compte pendant une période déterminée, généralement autour d'un an. Les comptes du marché monétaire investissent dans des fonds stables et à faible risque, comme les bons du Trésor, et paient généralement des taux d'intérêt plus élevés qu'un compte d'épargne. En revanche, un fonds du marché monétaire est un fonds commun caractérisé par des investissements à faible risque et à faible rendement. Entrer et sortir d'un fonds MM est relativement facile, car il n'y a pas de charges associées aux positions.

Souvent, cependant, les investisseurs entendront le «marché monétaire» et présumeront que leur argent est parfaitement sécurisé - ce qui n'est pas vrai avec les fonds du marché monétaire. Ces types de comptes sont toujours un produit d'investissement, et en tant que tels n'ont aucune garantie FDIC.

2. Ne pas penser à l'inflation

Une idée fausse commune est de croire que placer de l'argent dans un compte du marché monétaire vous protégera contre l'inflation. Alors que le taux d'inflation est bas en 2017, (le taux d'inflation moyen historique sur 20 ans est de 2. 24%), et un compte du marché monétaire typique paie bien moins de 2% d'intérêt. Par conséquent, l'argent placé dans un compte du marché monétaire ne devrait pas dépasser l'inflation.

Beaucoup affirment qu'il est préférable de gagner le petit intérêt dans une banque plutôt que de ne pas gagner d'intérêt du tout, mais dépasser l'inflation à long terme n'est pas ce que le compte du marché monétaire est vraiment pour. Supposons, par exemple, que l'inflation est inférieure à la moyenne historique de 20 ans. Même dans cette situation, les taux d'intérêt que les banques paieront sur ces types de comptes diminueront également, affectant ainsi l'intention initiale du compte. Ainsi, alors que les comptes du marché monétaire sont des placements sûrs, ils ne vous protégeront pas de l'inflation.

3. Garder trop dedans

L'évolution des taux d'inflation peut influencer l'efficacité des comptes du marché monétaire. En bref, avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes est inefficace. Typiquement, 6-12 mois de frais de subsistance sont la recommandation pour le montant d'argent qui devrait être gardé en espèces dans ces types de comptes pour les urgences imprévues et les événements de la vie.Au-delà, l'argent est essentiellement assis et perd sa valeur.

4. Utilisation de l'argent comme couverture de sécurité émotionnelle

Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que l'argent thésaurisation est l'approche la plus fructueuse. Quand il s'agit de comptes du marché monétaire et de garder l'argent dans les comptes d'épargne standard, cela ne tient pas vrai. Il est difficile d'avoir de l'argent que vous avez travaillé dur pour le lancer sur le marché libre et toute l'incertitude qui l'accompagne. Malheureusement, les gens restent souvent trop longtemps dans leur situation de trésorerie au lieu de l'investir - à cause de la peur.

La Grande Récession n'a fait que plonger les investisseurs déjà lassés dans le trou de la labyrinthe. Cependant, les rendements élevés de votre argent ne peuvent provenir que de divers investissements. Il y a cinquante ans, vous pouviez ranger l'argent petit à petit chaque jour et être confiant que tout irait bien, mais les temps modernes dictent un avenir bien différent pour notre stabilité financière. Aujourd'hui, le défi consiste à déjouer notre réflexe naturel pour tout retenir.

5. Ne pas diviser

La diversification des actifs est l'une des «lois» fondamentales de l'investissement. L'argent n'est pas différent. Si vous insistez pour détenir tout votre argent dans des comptes du marché monétaire, aucun compte ne devrait détenir plus que le montant assuré par FDIC de 250 000 $. Il n'est pas rare de voir des familles ou des successions avec des dizaines de comptes bancaires pour assurer leur argent. autant que possible. Dans le cadre de cette stratégie, diviser l'argent en trois «seaux» peut s'avérer utile. La mise de côté de l'argent à court terme (1 à 3 ans) à moyen terme (4 à 10 ans) et à long terme (10 ans et plus) peut amener les investisseurs à adopter une approche plus logique de combien et de combien d'argent doit être sauvé. Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes «seaux» et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.

Envisagez d'investir de l'argent à long terme dans d'autres véhicules d'investissement à faible risque comme une rente, une police d'assurance-vie, des obligations ou des bons du Trésor. Il existe d'innombrables options pour diviser votre valeur nette pour couvrir le risque de perdre la valeur de votre argent gardé en espèces. Outre les comptes du marché monétaire, plusieurs véhicules d'investissement offrent des taux d'intérêt plus élevés. Pour les investisseurs plus tolérants, ou ceux qui veulent garder un peu d'argent à court et moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d'investissement qui peuvent fournir les rendements que vous recherchez - le temps et votre estomac pour la volatilité. Ces approches, en gardant l'argent constamment en mouvement pour chaque période de votre vie, peuvent aider à dépasser l'inflation actuelle et future tout en protégeant l'argent de perdre sa valeur. Quoi qu'il en soit, être passionné par la pleine compréhension de ces produits est ce qui vous permettra de prendre la bonne décision pour vous-même.

The Bottom Line

Les comptes du marché monétaire ont une fonction particulière - garder votre argent en stationnement. L'argent, cependant, ne fait rien à moins qu'il ne soit déplacé, et exigera finalement l'investisseur de rechercher leurs options et d'investir plus diversement.