Le marché baissier de 2008 a changé la donne pour de nombreux investisseurs. Avant 2008, un déclin du marché de proportions stupéfiantes était une idée philosophique. La Grande Dépression était un événement lointain que peu de gens vivaient aujourd'hui étaient même là pour en faire l'expérience - et la plupart d'entre eux étaient si jeunes quand il s'est produit que cela avait peu ou pas d'impact sur leurs portefeuilles d'investissement personnels. (Rappelez-vous, la 401 (k) n'a même pas été introduite avant 1978, donc même la Grande Dépression n'a pas fait grand chose pour faire dérailler les rêves de retraite de l'investisseur moyen.) Maintenant que nous avons vécu une baisse boursière en 2008-2009 non seulement anéanti une décennie de croissance, mais aussi changé le visage de Wall Street pour toujours, qu'avons-nous appris? Ici, nous regardons les meilleures leçons. (Pour en savoir plus, voir Ce qui a provoqué la Grande Dépression? et d'autres leçons de finance de 5 leçons Le Monopole nous en apprend plus sur la finance et l'investissement )

1. Questions de risque Il est clair que le degré de risque pris dans son portefeuille d'investissement attirera beaucoup plus d'attention dans les années à venir. Le déclin de 2008 nous a appris que des événements uniques peuvent survenir. Nous avons également appris que la diversification signifie plus que des actions et des obligations. Le déclin simultané des actions, des obligations, du logement et des produits de base est un rappel brutal qu'il n'y a pas de «pari sûr» et qu'un coussin de trésorerie pourrait sauver le jour où les temps sont durs. La poursuite aveugle du profit sans penser à la baisse est une stratégie qui a échoué spectaculairement.

Pour aller de l'avant, les investisseurs devraient apprendre à se méfier. Protéger ce que vous avez est tout aussi important que d'essayer d'en avoir plus. Garder un œil sur le risque et l'autre sur la croissance est une leçon à retenir.

2. Les experts ne savent pas tout Nous faisons confiance aux experts, notamment aux analystes boursiers, aux économistes, aux gestionnaires de fonds, aux directeurs généraux, aux cabinets d'experts-comptables, aux organismes de réglementation, au gouvernement et à une foule d'autres personnes intelligentes. Ils nous ont tous laissé tomber. Un grand nombre d'entre eux nous ont menti, nous induisant intentionnellement en erreur au nom de la cupidité et du profit personnel. Même les fournisseurs de fonds indiciels nous laissent tomber, nous facturant des frais pour le «privilège» de perdre 38% de notre argent.

Alors que l'effondrement de la gestion du capital à long terme à la fin des années 1990 a démontré que le génie échoue, la leçon a été vue par tous sauf par quelques-uns. L'accident de 2008 était l'inverse complet. Peu l'ont vu venir, mais la plupart l'ont senti arriver. Si nous avons appris quelque chose de l'expérience, il devrait être que la confiance aveugle est une mauvaise idée et que même les experts ne peuvent pas prédire le marché. (Pour en savoir plus, lisez Massive Hedge Fund Failures .)

3. Vous ne pouvez pas vivre selon des moyennes Les projections de marché, comme celles illustrées dans les exemples hypothétiques inclus dans de nombreux kits d'inscription 401 (k), semblent toujours afficher un rendement de 8% par an, doublant en moyenne votre argent tous les huit ans .Ces jolies photos permettent d'oublier que les marchés ne se déplacent généralement pas en ligne droite. Toutes ces projections reposent sur l'idée que les investisseurs devraient acheter et conserver, mais l'année 2008 a montré que cette stratégie ne fonctionnait pas toujours, en particulier pour les investisseurs qui approchent de la retraite.

La prochaine fois que les marchés commenceront à plonger, les personnes à l'aube de la retraite devraient accorder plus d'attention à la possibilité de baisses sévères qui pourraient nuire à leurs chances de quitter le marché du travail de sitôt.

Que faire? Si vous voyez le train arriver, sortez des voies.

4. Vous ne devriez pas acheter ce que vous ne comprenez pas Le marché si rempli d'offres complexes et exotiques qui promettent le monde aux investisseurs. Les produits dérivés, les véhicules d'investissement spéciaux, les prêts hypothécaires à taux variable et d'autres investissements novateurs qui peuvent être trop complexes pour l'investisseur moyen ont entraîné d'énormes frais pour les sociétés de services financiers et d'énormes pertes pour les investisseurs. Ne pas acheter ce que vous ne comprenez pas est un sentiment banal mais vrai qui peut être la plus grande leçon de la récession. (Pour en savoir plus sur ces instruments exotiques, voir Les produits dérivés sont-ils sûrs pour les investisseurs de détail? )

5. Vous ne pouvez pas déléguer votre avenir Beaucoup trop d'investisseurs opèrent sur le plan «fixez-le et oubliez-le». Ils font consciencieusement leurs contributions bihebdomadaires à leurs plans 401 (k) et laisser passer les années, espérant de la magie au moment de leur retraite. Toute personne sur ce plan qui s'attendait à prendre sa retraite à n'importe quel moment entre 2008 et 2018 est susceptible d'un réveil brutal. Réglez-le et oubliez qu'il a échoué. Même les fonds à date cible, qui sont censés déplacer automatiquement les actifs vers une position plus conservatrice à l'approche de la retraite, n'ont pas tous fait le travail que les investisseurs s'attendaient à ce qu'ils fassent. Se déplacer, avancer, «prêter attention» peut être un meilleur mantra que le régler et l'oublier.

The Bottom Line
Si vos placements se portent bien et que vous obtenez un bon rendement, rééquilibrez-les pour éliminer le risque. Si les marchés sont tombés aussi loin que vous le pouvez, prenez ce qu'il vous reste et sortez. Vous devez connaître votre tolérance au risque et connaître les dommages que vous avez l'estomac à prendre. Quand vous atteignez votre limite, il n'y a pas de honte à pleurer "oncle". C'est ton argent, alors gère-le. Même si vous déléguez la gestion des placements à des experts, informez-vous afin que vous compreniez ce que votre argent achète, ce que vos experts embauchés font et quelle mesure vous prendrez si les choses ne se passent pas comme vous le voulez. (Pour plus d'astuces, consultez 7 leçons à tirer d'une baisse des marchés et 8 façons de survivre à une baisse des marchés .)