Si votre employeur offre un régime 401 (k), il a certaines responsabilités envers vous en tant que participant au régime. Si elle viole ces responsabilités, qui sont énoncées dans la Loi fédérale de sécurité du revenu de retraite des employés de 1974 (ERISA), vous pouvez intenter une action en justice contre votre employeur pour récupérer les pertes que vous avez subies.

En raison des recours collectifs coûteux intentés par les employés sur leurs projets, certains employeurs ont apporté des modifications à leurs plans 401 (k) pour réduire le risque de futures poursuites, écrit Gretchen Morgenson dans un récent article du New York Times. Voici un aperçu des changements apportés par certains employeurs et de la façon dont ces changements pourraient affecter vos droits en tant que participant au régime 401 (k) si votre employeur les fait.

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Comment les employeurs changent 401 (k) Plans de protection

Certains employeurs ont apporté des changements qui affectent le droit des employés d'intenter une action en justice sur les problèmes 401 (k) tels que les frais excessifs ou options d'investissement inadéquates. Ces modifications comprennent la limitation du temps dont disposent les employés pour intenter une poursuite, exigeant que les demandeurs intentent une poursuite devant un tribunal fédéral près du siège de l'entreprise, même si cela ne convient pas à l'employé. perd le procès.

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Ces changements ne signifient pas nécessairement que les employeurs auront plus de chances de gagner devant les tribunaux, mais les employés seront moins enclins à intenter une poursuite s'ils ne découvrent pas le problème dans le délai imparti, si le tribunal qu'ils sont tenus d'utiliser est trop éloigné ou s'ils risquent de devoir payer les frais juridiques de l'employeur. Et si les employés sont moins enclins à intenter des poursuites, les employeurs pourraient être tentés de prendre des décisions en matière de régimes qui ne sont pas dans l'intérêt des employés, bien qu'ils enfreignent l'ERISA.

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Une note de mars 2015 du cabinet d'avocats mondial Proskauer Rose aux clients et amis du cabinet conseille les employeurs sur la façon dont ils peuvent limiter leur responsabilité lors de la conception de plans de retraite régis par ERISA. La note indique que les délais de prescription contractuels et les dispositions de lieu peuvent réduire le risque d'être poursuivi ou d'être reconnu responsable dans une action en justice.

Les délais de prescription contractuelle peuvent être raccourcis par rapport au délai de prescription de l'État si les participants au régime disposent toujours d'une fenêtre raisonnable pour intenter une action en justice. Des affaires récentes ont conclu qu'il y a deux ans, à compter de la date à laquelle les prestations ont été jugées raisonnables dans un État ayant une prescription de dix ans, à condition que le demandeur soit informé du délai de prescription. Cependant, dans un autre cas, un tribunal a jugé que 100 jours étaient déraisonnables. Dans un autre procès, les juges fédéraux ont confirmé la disposition du lieu d'un plan même si le ministère du Travail a tenté de faire valoir que la disposition était incompatible avec ERISA.

La note informe les clients que, puisque les tribunaux ont maintenu les dispositions du régime qui «entrent en conflit avec les règles de procédure légales ou jurisprudentielles», les administrateurs de régime peuvent vouloir modifier leurs plans pour limiter les risques de poursuites.

Responsabilités de l'employeur envers les participants au régime 401 (k)

«Les promoteurs de régime sont des fiduciaires des régimes qu'ils ont mis en place pour leurs employés. De nombreux employeurs ne comprennent pas la gravité de cette responsabilité », explique Stephen Rischall, conseiller en planification de la retraite et cofondateur de 1080 Financial Group, un conseiller en placement enregistré fiduciaire basé à Sherman Oaks, en Californie.« En tant que fiduciaires, ils sont légalement tenus de rechercher les meilleurs intérêts de leurs participants en surveillant le plan, en évaluant le caractère raisonnable des frais et la performance de l'analyse comparative. "

Les employeurs doivent suivre attentivement les règles détaillées dans ERISA lorsqu'ils décident d'offrir un plan 401 (k) à leurs employés. Même s'ils embauchent quelqu'un d'autre, comme un fournisseur de services financiers tiers, pour administrer le plan et sélectionner les investissements qui seront offerts aux employés, ils ne peuvent pas transférer toute la responsabilité à cette entreprise. (Voir Votre administrateur 401 (k) est-il compétent?)

"Pensez à une compagnie aérienne. Wayne Bland, consultant en retraite auprès de Metro Retirement Plan Advisors, une société d'investissement indépendante à Charlotte, N.C., fournit des conseils financiers objectifs aux promoteurs de régimes en ce qui concerne la conception et la mise en œuvre des régimes de retraite. Tout comme une compagnie aérienne est responsable de l'embauche d'un équipage compétent, de la sélection d'un avion sûr et de la maintenance de routine, l'employeur doit s'assurer que le plan 401 (k) est correctement entretenu. Cela signifie que les coûts et le rendement du plan sont semblables à ceux de ses pairs et qu'il faut communiquer avec les participants en temps opportun. "Les employeurs qui ne sont pas au courant s'exposent eux-mêmes légalement", dit Bland.

Pourquoi les employés poursuivent leurs employeurs au-delà des régimes de retraite

Si un employeur ne respecte pas son obligation fiduciaire, dit Rischall, tout participant au régime actuel ou antérieur peut déposer une plainte et éventuellement poursuivre en justice. Les raisons d'envisager une action en justice ou tout au moins de déposer une plainte auprès de votre département des ressources humaines ou d'un organisme de réglementation de l'industrie sont les suivantes:

• Les contributions ne sont pas déposées en temps opportun ou sont manquantes.
• Les placements offerts semblent restrictifs ou vous êtes limité à une seule famille de fonds.
• Vous ne recevez pas d'informations claires indiquant combien vous payez en frais.

La plupart des poursuites intentées par les participants au régime de retraite contre les promoteurs de régimes d'employeurs et d'autres fiduciaires constituent des recours collectifs dans lesquels les participants allèguent que le régime a trop payé ses fournisseurs de services - habituellement les détenteurs de registres ou les fournisseurs de placement. un avocat du groupe de droit ERISA, un cabinet d'avocats à Boise, Idaho, consacré à ERISA et à d'autres questions relatives aux avantages sociaux pour les employeurs, les fiduciaires et les consultants en avantages sociaux dans tout le pays.De plus, les participants peuvent prétendre que des investissements inappropriés ont été choisis pour le régime.

Les poursuites individuelles ne valent généralement pas la peine d'être poursuivies parce que les pertes qu'elles recouvrent sont minuscules, dit Hughes. Les recours collectifs allèguent généralement que le régime a payé des dépenses d'investissement plus élevées que ce qu'il aurait dû - disons 1% du montant investi par année au lieu de 0. 75% - et / ou qu'un fonds choisi pour le régime n'a pas eu de rendements comme bonnes que celles d'un fonds comparable qui aurait dû être choisi à la place. Alors que les entreprises pourraient payer des millions à un groupe d'employés à la suite de ces poursuites, chaque participant pourrait se retrouver avec quelques centaines de dollars, explique-t-il.

Cependant, il pourrait être utile pour un individu de lancer une poursuite si un investissement est vraiment allé vers le sud, ce qui arrive souvent lorsque le stock de la société est en cause, dit Hughes. Par exemple, en mars 2016, les employés de Fifth Third Bancorp, société de services financiers basée à Cincinnati, en Ohio, ont remporté 6 millions de dollars en règlement d'un recours collectif qui a coûté des dizaines de millions de dollars à l'entreprise. propre stock. (Pour plus de détails, voir Propriétaires d'entreprise: Évitez les régimes de retraite Enron-eqsue et Les plus grands escroqueries boursières de tous les temps .)

Connaissez vos droits

Selon ERISA, employeurs doivent fournir à leurs employés certains documents liés au régime 401 (k), y compris une description sommaire du régime (SPD) les informant des caractéristiques du régime (par exemple, qui peut participer, combien de temps il faut pour acquérir des droits, comment réclamer des prestations) et décrit les droits et les responsabilités des participants. Les employeurs doivent également fournir un résumé de la modification matérielle dans les 210 jours suivant la fin de l'année du régime au cours de laquelle l'employeur apporte des changements au régime qui ont une incidence sur le DOCUP. Les participants ont également droit à des déclarations de prestations individuelles qui les informent sur leurs soldes de compte et leurs prestations de libre passage.

Bien que de nombreux participants ne lisent pas ces documents, c'est une bonne idée de le faire. Si votre promoteur de régime ne les a pas fournis, demandez-les par écrit. Si le répondant de votre régime ignore votre demande, ERISA offre le potentiel de récupérer 110 $ par jour tant que le défaut ou le refus persiste, dit Hughes.

Les règlements du ministère du Travail précisent que les plans doivent avoir des procédures de réclamation et d'appel, et si un plan ne respecte pas ou non ses procédures, les participants peuvent en informer le ministère du Travail et / ou aller en cour - une situation qui favorisera probablement le participant si l'employeur n'a pas respecté ses propres procédures.

The Bottom Line

Il est important d'être conscient de vos droits en tant que participant au régime 401 (k) et de savoir si votre employeur assume ses responsabilités envers vous en vertu de l'ERISA. Votre sécurité financière à la retraite peut en dépendre.

Si vous croyez que vous payez des frais excessifs, que vous n'avez pas accès à des investissements appropriés ou que vous éprouvez d'autres problèmes avec votre 401 (k), vous avez le droit de vous adresser au service des ressources humaines. du travail et / ou contacter un avocat.(Pour plus d'informations, voir Didacticiel sur les plans 401 (k) et les plans qualifiés .)