La Russie n'a pas été gentille avec les investisseurs ces dernières années. Le rouble russe est en baisse de 57% par rapport au dollar américain du 30 juin 2014 au 15 janvier 2016 et en baisse de 65% depuis le 2 mai 2011. La chute brutale de la devise russe a eu un impact négatif sur pratiquement tous les types de placements. la nation émergente, les actions ayant connu des baisses similaires à celles du rouble.

Il n'existe aucun fonds négocié en bourse (FNB) sur le marché qui investit uniquement dans le rouble. Le FNB CurrencyShares Russian Ruble Trust a clôturé en 2011. La meilleure façon de jouer le rouble russe est d'obtenir une exposition indirecte grâce à des investissements qui sont affectés par le mouvement de la devise.

Les obligations d'État russes offrent peut-être la meilleure exposition directe au rouble. Cependant, il n'existe aucun FNB axé uniquement sur les titres à revenu fixe russes. Les fonds obligataires des marchés émergents, comme le FNB Vanguard Marchés émergents des obligations gouvernementales, investissent souvent dans des billets d'État russes, mais le font habituellement dans le cadre d'attributions de 10% ou moins. Pour obtenir la plus grande exposition au rouble, les investisseurs doivent regarder les actions russes.

Le nombre de FNB offrant une exposition pure aux actions en Russie est relativement limité. La performance de plusieurs de ces fonds au cours des dernières années est relativement médiocre, mais ils restent parmi les meilleurs ETF disponibles pour l'exposition au rouble russe.

Market Vectors Russie ETF

Avec plus de 1 $. 5 milliards d'actifs, le Market Vectors Russie ETF (NYSEARCA: RSX RSXVanEck Vct Rus21 78-0 96% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est le plus grand de la Russie axée ETFs. Selon la fiche d'information du fonds, ce fonds investit dans des sociétés ayant leur siège social en Russie ou détenant au moins 50% de leurs revenus en Russie.

Au 5 janvier 2016, le fonds est relativement concentré avec seulement 34 participations. Il investit principalement dans les plus grandes sociétés russes et plus de la moitié de ses actifs sont investis dans les secteurs de l'énergie et des matériaux. Le ratio des frais du fonds de 0,39% est tout à fait raisonnable étant donné les obstacles qui accompagnent souvent les investissements dans les marchés émergents, et le rendement du dividende, qui a toujours été quelque peu volatil, se situe actuellement à 4,2% attrayant.

iShares MSCI Russia Capped ETF

Avec des options ETF limitées pour les investissements russes et quelques grandes entreprises bien établies, les investisseurs ne seront probablement pas surpris de découvrir que le FNB iShares MSCI Russia Capped (NYSEARCA: ERUS ERUSiShs Russ Cap33 21-0 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) ressemble beaucoup à l'ETF Market Vectors Russia. Le terme «plafonné» dans le nom du fonds indique que ses dépenses sont plafonnées à un certain niveau.

Ce fonds est concentré de la même façon que RSX avec seulement 27 participations, et 60% de l'actif du fonds sont investis dans les 10 principaux placements du fonds au 5 janvier 2016. Ce fonds revendique également l'énergie comme secteur supérieur, mais aussi maintient une pondération supérieure à la moyenne dans les actions de services financiers.

SPDR S & P Russia ETF

De nombreux FNB portant le nom «SPDR» sont les fonds les plus importants de leurs groupes de référence, mais le FNB SPDR S & P Russia (NYSEARCA: RBL) est l'un des plus petits. Par conséquent, avec un actif de seulement 20 millions de dollars au 14 janvier 2016 et moins de 10 000 actions négociées quotidiennement, les frais de liquidité et de transaction deviennent plus préoccupants pour ce fonds que certains de ses homologues plus importants.

Ce fonds se compare favorablement du point de vue de la diversité et des dépenses. Il a près de 50 noms dans son portefeuille et, avec un ratio de frais de 0. 59%, il s'agit d'une des options les moins chères disponibles.

FNB SPDR S & P Emerging Europe

Le FNB SPDR S & P Emerging Europe (NYSEARCA: GUR) est un autre choix pour une exposition significative au rouble russe, mais sans l'exposition pure à la Russie.

En date du 5 janvier 2016, ce fonds gère environ la moitié de ses actifs sous gestion (AUM) en Russie et 40% supplémentaires sont engagés en Turquie et en Pologne. Ce fonds s'est comporté à peu près aussi mal que les FNB axés sur la Russie, en raison de la faiblesse générale des marchés émergents. Bien que ce fonds ne fournisse pas autant d'exposition au rouble russe, il constitue un moyen d'acquérir une exposition significative à la devise tant que l'investissement des gestionnaires de fonds en Russie reste important.