Souvent, l'un des premiers scénarios de négociation et des configurations de trade potentielles auxquelles un trader est confronté est le breakout. C'est peut-être parce qu'une plage est facile à repérer et qu'il est relativement facile de savoir quand entrer, lorsque le prix sort de la fourchette. Il y a probablement beaucoup de raisons pour lesquelles les gens échangent des cassures. On peut penser que les cassures de fourchette peuvent fournir des rendements extraordinaires à mesure que le négociable est lancé hors de son circuit d'attente. Indépendamment de la raison, les ruptures de gamme de négociation est une entreprise non rentable pour la plupart des commerçants débutants, et cet article expliquera trois raisons pourquoi. Deux stratégies alternatives seront également examinées. (Pour la lecture en arrière-plan, consultez notre Tutoriel d'analyse technique .)

1. False Breakouts La première raison est que, par la nature même d'une gamme, il est susceptible d'avoir plusieurs fausses cassures. Une fausse cassure est quand le prix se déplace au-delà de la fourchette de prix précédemment établie, mais revient ensuite à l'intérieur de la fourchette de prix précédente. Puisqu'une gamme est une bataille contenue entre les acheteurs et les vendeurs poussant dans des directions opposées, ces fausses cassures se produisent souvent parce que le support et la résistance ne sont pas précis à 100%. Alors que des filtres peuvent être ajoutés pour réduire le nombre de fausses cassures qui sont échangées, ces métiers perdants réduisent les profits qui sont réalisés en négociant une cassure légitime. (Pour en savoir plus, consultez Entrer un territoire rentable avec une plage réelle moyenne .)
2. Corrections du point d'évasion Alors que les fausses cassures réduisent les profits réalisés sur les cassures légitimes, un autre problème se pose souvent. Le scénario suivant est typique: un trader est ravi de constater que les bénéfices papier montent à mesure que les prix sortent de la fourchette et ils sont certains qu'il s'agit d'une cassure légitime, seulement pour voir le prix revenir à leur prix d'entrée (juste en dehors de la fourchette). Souvent, cette action sur les prix a pour résultat que le trader réalise un très faible bénéfice ou une autre petite perte, car il a maintenant l'impression que cela risque d'être une autre fausse cassure. Le prix corrige, revenant au point de rupture de la gamme, puis repart dans la direction de la cassure. Le trader observe avec frustration d'être sorti de la transaction sur la correction seulement pour voir que c'était en fait une évasion.

   Selon Charles Kirkpatrick et Julie R. Dahlquist («Analyse technique: la ressource complète pour les techniciens des marchés financiers», 2007), environ la moitié des poussées des fourchettes de négociation remontent au point de rupture avant de continuer dans la cassure originale direction. Combinez cela par le taux élevé de fausses cassures et la plupart des commerçants novices perdent de l'argent sur les girations et finissent par manquer le grand coup quand il se produit.
3. Les explosions sont rares "Le grand coup" nous amène au problème suivant - les grands mouvements sont rares, compte tenu du nombre de gammes potentielles à échanger.Comme choisir un billet gagnant sur un tambour de potentiellement des centaines de participants, les gains explosifs ne se produisent pas autant que le trader novice pense. Alors que les exemples de cassure de gamme sont souvent utilisés pour montrer un stock ou un produit s'échappant et faire un grand pourcentage de sprint, ce n'est pas toujours le cas. Avec potentiellement des centaines de gammes négociées dans différents instruments sur les marchés du monde entier, quelle est la probabilité de choisir le peu qui finira par exploser? La probabilité n'est pas élevée, mais pourtant, c'est le rêve des traders d'évasion d'avoir ce commerce et de le sortir pour un gain fabuleux. Comme nous venons de le découvrir, c'est rare, et étant donné les deux autres problèmes avec les fourchettes, le trader n'est souvent même pas dans le commerce lorsque ce mouvement se produit finalement. (Pour en savoir plus, voir Anatomie des ruptures de négociation .)

   Les méthodes traditionnelles d'analyse technique utilisent un objectif de profit égal à la hauteur de la fourchette (résistance-support) ajoutée ou soustraite du prix de rupture . Cet objectif de rentabilité est raisonnable pour de nombreuses ruptures de gamme.

Alternatives Pour la plupart des traders débutants, les cassures de range trading seront une stratégie perdante: les fausses cassures se traduiront par des pertes, les corrections fausseront les traders par des mouvements légitimes, et les gains explosifs sont rares compte tenu du de nombreuses gammes potentielles disponibles pour le commerce. Cependant, même s'il est difficile de négocier de façon rentable une fourchette de rendement pour de nombreux négociants, il existe des solutions de rechange qui utilisent le même modèle de graphique, mais qui donnent au trader une meilleure chance de succès.

En fin de compte, le trader doit abandonner le désir d'entrer au tout début d'un déménagement potentiel. Si une cassure se produit, elle se produira et elle sera clairement visible sur les cartes après un certain temps. C'est là que le trader peut mettre les chances en leur faveur.

1. Si la cassure revient au prix de cassure, puis commence à revenir dans la direction d'évasion, elle peut entrer dans une transaction dans cette direction, se sentant beaucoup plus confiante que la cassure est légitime. Cette stratégie élimine la question psychologique de l'évaporation des bénéfices papier et de la sortie du trader du commerce avant que le mouvement réel ne se produise.
2. Un retrait à la cassure ne se produira pas toujours; en cas d'éruptions légitimes, un repli de l'ancienne gamme ne se produira qu'environ 50% du temps. Par conséquent, une tendance peut se développer. Dans ce cas, une stratégie de tendance peut être mise en œuvre. (Pour en savoir plus, voir Trading Trend ou Range ?)

Ces deux méthodes réduisent considérablement les chances que le trader soit bloqué dans une fausse cassure. Une fois que la cassure a eu lieu et a fait son premier mouvement, il est plus facile d'intervenir à ce point que de sauter directement au niveau que beaucoup d'autres traders observent. La patience permettra au négociable de faire son mouvement et de révéler si la cassure s'est produite ou non. À ce stade, le commerçant peut se lancer dans un commerce pour capter la tendance qui semble maintenant être en cours, ou susceptible d'émerger.

Sommaire Les rangs sont faciles à repérer, ce qui rend la stratégie d'évasion très populaire.Pourtant, de nombreux commerçants perdent de l'argent sur cette stratégie, principalement en raison de fausses cassures, de corrections au point de rupture et d'attentes irréalistes. Les stratégies susceptibles de fournir plus de succès aux traders impliquent d'être patient et d'attendre que la cassure se produise, puis de négocier la tendance si elle se produit, ou d'attendre une correction et de voir si le prix reprend la direction d'évasion. (Pour plus d'informations, consultez la page Identification des tendances et des limites de plage .)