La constitution d'un portefeuille diversifié de sociétés qui investissent dans des sociétés immobilières pourrait prendre beaucoup de temps et coûter cher. Les fonds communs de placement immobiliers représentent une option attrayante pour les investisseurs afin d'obtenir une exposition à l'industrie immobilière américaine à un coût raisonnable. Les fonds communs de placement immobiliers investissent généralement dans des sociétés de placement immobilier (FPI) spécialisées dans le développement, l'achat et la détention de divers biens immobiliers, tels que des hôtels, des immeubles résidentiels, des bureaux et des propriétés industrielles. Les placements immobiliers sont populaires parmi les investisseurs en raison de leur attrait de diversification et de leur couverture partielle contre l'inflation.

Fonds de portefeuille de placements immobiliers Fidelity

Le Fonds de portefeuille de placements immobiliers Fidelity offre une vaste exposition au secteur de l'immobilier. Le fonds utilise une analyse fondamentale en utilisant des approches d'investissement ascendantes et descendantes pour identifier les sociétés de placement immobilier sous-évaluées. Environ 39% de l'actif du fonds sont investis dans des FPI à grande capitalisation boursière, tandis que les actions immobilières moyennes ont une allocation de 45%. En date d'octobre 2015, ses actifs sont composés de FPI industriels / de bureaux avec une allocation de 25,8%, des FPI de détail avec une attribution de 24,1% et des FPI résidentielles avec une allocation de 22,9%. Parce que le fonds se concentre sur le côté fondamental, il examine de près les résultats des entreprises, les bilans et la solidité financière. Dans une certaine mesure, le fonds utilise une approche descendante pour sélectionner ses avoirs en fonction des facteurs macroéconomiques qui affectent le secteur immobilier.

De 2005 à 2015, le fonds a généré un rendement annuel moyen de 6,6% et un écart-type de 26,5%, ce qui s'est traduit par un ratio de Sharpe de 0,39. centres de stockage et centres de données Les FPI confèrent au fonds un avantage en termes de perspectives de croissance, car les propriétés de stockage public et de centres de données devraient connaître une demande croissante de la part de la population en général et des entreprises. Le fonds a un ratio de dépenses de 0,78% et une notation de quatre étoiles de Morningstar. Le Fonds Portefeuille de placements immobiliers Fidelity convient le mieux aux épargnants qui souhaitent obtenir une exposition largement diversifiée au secteur de l'immobilier à un coût très faible.

Baron Real Estate Fund

Le Baron Real Estate Fund investit dans des sociétés immobilières et liées à l'immobilier avec une large exposition à de nombreuses industries et gammes de capitalisation en mettant l'accent sur le potentiel de croissance. Le portefeuille du fonds est concentré dans des actions de consommation discrétionnaire avec une allocation d'environ 36% et comprend des hôtels, des casinos et diverses sociétés de loisirs. Il affecte également 38,1% de ses actifs à des valeurs financières en mettant l'accent sur les FPI. Parce qu'il investit dans des actions non seulement de FPI, mais aussi de sociétés qui possèdent et exploitent leurs propres biens immobiliers, la performance du fonds est quelque peu liée à la performance des entreprises sous-jacentes situées sur ces propriétés.

Le Baron Real Estate Fund a été créé en 2009. Depuis sa création, il a généré un rendement annuel moyen de 16,8% et un écart type de 16,5%, avec un ratio Sharpe de 1,02. La bonne performance est principalement attribuable à sa sélection de titres judicieuse et à un mélange de titres de FPI et de non-FPI. Parce qu'il contient de nombreuses actions de consommation discrétionnaire, un ralentissement des dépenses de consommation à l'avenir pourrait avoir une incidence négative sur la performance du fonds. Le fonds a un ratio de dépenses de 1,64% et une note de cinq étoiles de Morningstar. Il est plus approprié pour les investisseurs qui veulent une exposition à des actions immobilières et des actions liées à l'immobilier avec une volatilité plus faible par rapport aux fonds communs de placement immobilier pur.

Fonds REMS Real Estate Value-Opportunity

Le fonds REMS Real Estate Value-Opportunity investit dans des actions ordinaires et privilégiées de sociétés de placement immobilier cotées en bourse et de sociétés immobilières. Il se concentre sur les sociétés à capitalisation moyenne et petite. Le fonds alloue une grande partie de ses actifs à des sociétés immobilières qui développent et exploitent des immeubles de bureaux, des hôtels et des bâtiments industriels. Les cinq principaux titres du fonds représentent 18. 3% de son portefeuille et comprennent WCI Communities, Inc., iStar, Inc., Brandywine Realty Trust, Hersha Hospitality Trust et Plum Creek Timber Co., Inc.

Le REMS Real Estate Value-Opportunity Fund a généré un rendement annuel moyen de 8,35% et un écart-type de 23,7% de 2005 à 2015, ce qui donne un ratio de Sharpe de 0. 41. Parce que son portefeuille est fortement exposé au haut de gamme et les hôtels de luxe et les propriétés résidentielles, les dépenses de consommation discrétionnaires jouent un rôle important dans la performance du fonds. Étant donné que la croissance des dépenses de consommation a ralenti en 2015 et pourrait continuer à ralentir à l'avenir, cela pourrait constituer un obstacle pour le fonds. Il a un ratio de dépenses de 1,61% et une cote de quatre étoiles de Morningstar. Ce fonds est le plus approprié pour les investisseurs qui veulent avoir accès aux actions d'une grande variété de sociétés américaines liées à l'immobilier et à l'immobilier.