Il y a toujours une place dans un portefeuille pour se protéger contre l'inflation, mais le besoin est le plus grand lorsque vous vivez de votre revenu de retraite. Les chèques de retraite, qu'ils proviennent des pensions ou du gouvernement, sont normalement fixés ou seulement marginalement liés à l'augmentation du coût de la vie. Les ravages de la hausse des coûts peuvent signifier que vous avez un niveau de vie inférieur chaque année à la retraite.

De plus en plus, les investisseurs se tournent vers les fonds négociés en bourse (FNB) pour protéger leurs revenus. Comme il n'existe pas de couverture parfaite ou parfaitement prévisible contre l'inflation, les ETF bénéficient aux investisseurs d'un accès à une grande variété de participations simultanément.

La protection contre l'inflation traditionnelle est mieux assurée par les actions, car les rendements sont plus élevés et les actifs en actions tendent à augmenter pendant les périodes de liquidité monétaire. Cependant, les retraités ne veulent pas (et ne devraient pas vouloir) immobiliser leurs fonds dans des actifs qui peuvent perdre beaucoup de valeur. Il existe des dizaines de bons FNB anti-inflation, mais les meilleurs offrent moins de risques de perte.

Le FNB des obligations internationales indexées sur l'inflation du SPDR Deutche Bank

La série SPDR (prononcée «spider») de State Street Global Advisors est l'une des marques d'investissement les plus réputées du monde des ETF. Son FNB d'obligations internationales indexées sur l'inflation DB (NYSE Arca: WIP) suit la performance générale de l'indice DB Global Government ex-U. S. Indice plafonné des obligations indexées sur l'inflation.

Parce qu'il est investi dans la dette publique à l'extérieur des États-Unis, WIP offre la protection principale des obligations très bien notées. Il joue également que l'inflation est généralement plus élevée à l'extérieur des États-Unis qu'aux États-Unis, ce qui est généralement vrai au XXIe siècle.

Cependant, WIP est considéré comme quelque peu risqué pour sa catégorie. Il a un écart-type de trois ans de près de 8 ans, comparativement à moins de trois pour le Barclays U. S. Aggregate Bond et Treasuries. Une partie de ceci peut être expliquée par des changements dans les mouvements de devise, que WIP ne protège pas contre.

Dans l'ensemble, WIP est mieux utilisé comme satellite pour ceux qui s'attendent à ce que l'inflation étrangère soit supérieure à l'inflation domestique et qui veulent un rendement supérieur à l'indice des prix à la consommation.

Le FNB à rendement réel IQ

Le FNB à rendement réel IQ (NYSE Arca: CPI) vise uniquement à couvrir le taux d'inflation officiel des États-Unis. L'IPC est lié au rendement des cours et du rendement de l'indice de rendement réel IQ. Cet indice est constitué de diverses composantes sous-jacentes sélectionnées selon une méthodologie exclusive, mais son travail officiel consiste à générer des rendements supérieurs à l'indice des prix à la consommation publié par le Bureau of Labor Statistics.

Ce fonds ne s'adresse pas aux retraités à la recherche de plus-values ​​ou de dividendes importants dans leurs portefeuilles d'investissement. Au contraire, l'IPC devrait être utilisé comme une couverture à faible risque pour maintenir le niveau de vie de la monnaie en suivant l'inflation.

L'IPC présente un risque faible, même pour les FNB anti-inflationnistes concurrents. Il a un beta de cinq ans étonnamment bas de 0,12 et un écart type tout aussi bas de seulement deux. 12.

Le Fonds d'obligations TIPS iShares Barclays

Le Fonds d'obligations TIPS iShares Barclays (NYSE Arca: TIP) est le FNB le plus important et le plus populaire de la catégorie des obligations protégées contre l'inflation. La TP est axée sur les titres protégés contre l'inflation (TIPS) du Trésor qui excèdent l'année qui reste jusqu'à l'échéance et dont la valeur nominale en cours est supérieure à 250 millions de dollars.

Ce 13 $. 9 milliards de fonds est à faible coût (ratio de frais de 0,18%), incroyablement liquide et verse un dividende. Morningstar classe systématiquement TIP parmi les meilleurs FNB. Environ 80% de son portefeuille est directement lié aux produits TIPS, et 13 à 15% sont dédiés aux bons du Trésor autres que TIPS.

Pour les investisseurs qui cherchent à placer une grande partie de leurs avoirs de retraite dans un FNB de base protégé contre l'inflation, le TIP est le meilleur jeu de la ville.