L'investissement en valeur se renforce, les fonds d'actions ont proliféré dans l'univers des fonds. Vanguard, la plus importante société de fonds communs de placement au monde, propose l'une des plus importantes sélections de fonds pour la mise en place d'une stratégie diversifiée de placement de fonds de base et de satellites, axée uniquement sur les actions de valeur.

Des études ont montré que les actions de valeur offrent un plus grand potentiel de hausse à long terme avec moins de volatilité que les actions de croissance. L'histoire montre également que les actions de petite et moyenne capitalisation tendent à surperformer les actions de grande capitalisation à long terme, mais avec une plus grande volatilité. Un portefeuille de valeur optimisé devrait inclure une position de base de valeurs de grande capitalisation et certaines positions de satellites couvrant des valeurs à moyenne et petite capitalisation. En fonction de votre profil de risque, votre allocation de base devrait être suffisamment importante pour tempérer la volatilité plus élevée des fonds satellites, tandis que l'exposition plus large aux différents segments de marché tend à lisser les rendements. Augmentez vos allocations satellites si vous êtes prêt à assumer plus de risques pour des rendements plus élevés.

Pour constituer un portefeuille bien diversifié, un investisseur axé sur la valeur pourrait commencer par détenir le Vanguard Value Index Fund, puis se diversifier plus largement avec le Vanguard Small Cap Index Fund et la Vanguard Selected Value Fonds en tant que participations satellites. Ces trois fonds sont les meilleurs et les moins performants de Vanguard dans la catégorie des placements axés sur la valeur.

Vanguard Value Index Fund

Avec plus de 37 milliards de dollars d'actifs, le Vanguard Value Index Fund est l'un des fonds de valeur les plus importants et les plus performants du marché. Le fonds, qui est considéré comme une participation de base, a adopté une approche d'achat et de détention à long terme en investissant dans des actions qui composent l'indice de valeur à grande capitalisation des États-Unis CRSP. Il est actuellement investi dans 325 actions que les gérants estiment sous-évaluées et désavantagées par rapport aux investisseurs. Le fonds cible plusieurs secteurs, notamment ceux de la finance, de la technologie, de la santé et du pétrole et du gaz, Exxon Mobil, General Electric et Microsoft étant parmi ses principaux titres. Le fonds a enregistré un rendement de 6,2% sur les 10 dernières années et de 11,44% sur les cinq dernières années. Le fonds a un faible taux de rotation, ce qui lui permet de maintenir son ratio de frais de 0,23% parmi les plus bas de sa catégorie.

Vanguard Selected Value Fund

Le Vanguard Selected Value Fund est un fonds géré activement qui cible les sociétés sous-évaluées à moyenne capitalisation, ce qui en fait un portefeuille satellite idéal pour un portefeuille. Le fonds investit ses 9 $. 2 milliards d'actifs dans 128 actions, ce qui peut inclure jusqu'à 25% dans les non-U. S. entreprises. Les secteurs des services financiers et de l'industrie sont fortement représentés parmi ses participations, car ils ont tendance à avoir un grand nombre de sociétés considérées comme sous-évaluées ou défavorisées.En tant que fonds géré activement, Vanguard externalise sa gestion à trois sous-conseillers qui gèrent différents aspects de la gestion du fonds. Dans l'ensemble, les gestionnaires du fonds adoptent une approche «buy-and-hold» à long terme, voulant donner aux entreprises moins performantes le temps de changer les choses. La stratégie peut être payante pour les investisseurs patients qui ont vu un rendement annuel moyen de 7,7% au cours des 10 dernières années et de 11,05% au cours des cinq dernières années. Pour un fonds géré activement, son ratio de frais est très faible à 0. 39%.

Fonds indiciel Vanguard Small Cap Value

Pour compléter la stratégie d'investissement core / satellite value, le fonds indiciel Vanguard Small Cap Value capte la gamme de petites capitalisations offrant un potentiel de hausse encore plus important. Le fonds a des actifs de plus de 16 milliards de dollars répartis dans 850 positions composées de titres à petite, moyenne et à petite capitalisation. Alaska Air Group, Goodyear Tire & Rubber et Rite Aid comptent parmi ses principaux titres. L'objectif du fonds est de refléter l'Indice de valeur à petite capitalisation des prix du Centre de recherche en valeurs mobilières, qu'il n'a cessé de réaliser depuis sa création en 1998. Il a rapporté 7,7% au cours des 10 dernières années et 10,26% au cours des cinq dernières années. années. Son taux de chargement de 0,23% est considéré comme moyen pour sa catégorie.