Dans la catégorie des fonds négociés en bourse (ETF) à haut rendement et à haut rendement, les investisseurs peuvent choisir parmi des stratégies qui limitent la sensibilité aux taux d'intérêt, maximisent le rendement et les structures de fonds obligataires combiner les paiements d'intérêts mensuels avec le remboursement du capital à une date prédéfinie. Voici un sommaire des trois meilleurs FNB d'obligations de sociétés à moyen terme à rendement élevé en date du 8 mars 2016.

AD:

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iBoxx $

Le plus important FNB de la catégorie des obligations de sociétés à rendement élevé, avec 16 $. 28 milliards d'actifs sous gestion (AUM), le FNB d'obligations d'entreprises à haut rendement iBoxx $ (NYSEACRA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 + 0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) est l'un des fonds de référence lorsque les institutions allouent des capitaux à ce secteur. Par exemple, après des mois de sorties, le fonds a enregistré un afflux de 1 milliard de dollars en février 2016, les indicateurs économiques positifs et la relative stabilité des obligations pétrolières et gazières ramenant les investisseurs institutionnels aux FNB d'obligations à rendement élevé.

AD:

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé iBoxx $ est également populaire auprès des institutions en raison de sa liquidité, résultant d'un volume quotidien moyen de 1 $. 25 milliards, sur la base des 45 jours de bourse. Le fonds se situe carrément dans la catégorie intermédiaire des ETF d'obligations à haut rendement avec une maturité moyenne pondérée de 6. 41 ans et une duration de 4. 3. Le rendement de distribution, basé sur les paiements moyens sur les 12 derniers mois, est de 5. 96%, et le taux de frais est de 0,5%. Le rendement annualisé sur cinq ans est de 3. 59%.

AD:

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé PIMCO 0-5 ans

Avec un portefeuille qui chevauche la ligne entre les fonds à court et à moyen terme, le FNB d'obligations Corp PIMCO 0-5 Year High Yield Corp. (NYSEACRA: HYS HYSPIMCO ETF101 01-0. 01% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) offre une combinaison de faible sensibilité aux taux d'intérêt et un rendement de distribution qui se compare favorablement aux fonds avec plus les échéances. Plus précisément, la durée du fonds de 2. 1 et l'échéance moyenne pondérée pour dette de 3. 29 ans offrent une protection contre la hausse des taux, tandis que le rendement de distribution de 5,33% et le rendement à maturité de 8,1% sont similaires à plus expositions à moyen terme.

Avec 1 $. 79 milliards d'actifs sous gestion, ce fonds est le cinquième plus important de la catégorie des FNB à rendement élevé et se négocie en moyenne à 31 $. 58 millions par jour. Le taux de frais du fonds est de 0,55%, ce qui est le haut de gamme pour les frais de fonds dans cette catégorie. La date de création du fonds est le 16 juin 2011. Son rendement annualisé sur les trois dernières années est de 0. 46%.

Le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé 2019 BulletShares Guggenheim

Structuré davantage comme une obligation qu'un FNB à capital variable, le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2019 de Guggenheim (NYSEACRA: BSJJ BSJJClaymore Tr24.60-0. 04% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) verse des dividendes mensuels jusqu'à sa date de remboursement par balle du 31 décembre 2019. À ce moment, le fonds sera fermé et le capital sera restitué aux actionnaires. Grâce à cette structure, le FNB est un véhicule idéal pour les investisseurs acheteurs et vendeurs qui recherchent une combinaison de rendements plus élevés que l'on trouve habituellement dans les fonds à moyen terme et la protection d'une échéance ou d'une date de remboursement semblable à celle des obligations.

La structure du fonds offre plusieurs avantages aux investisseurs, notamment des positions de portefeuille diversifiées sur 164 positions, une duration à court terme de 2,8 et un rendement de distribution de 5,33%. Le rendement à l'échéance de 7,66% indique qu'en moyenne, les obligations du portefeuille ont un prix légèrement inférieur au pair, ce qui pourrait ajouter au rendement total du FNB pour les investisseurs qui détiennent des actions jusqu'au remboursement intégral. rendez-vous amoureux. Le fonds a été créé le 24 septembre 2013 et affiche un rendement annualisé d'un an négatif de 4,8%.

The Bottom Line

Les épargnants qui recherchent une exposition aux FNB d'entreprise à rendement élevé à moyen terme ont divers choix pour atteindre leurs objectifs en matière de revenu fixe. Pour maximiser le rendement, les investisseurs peuvent envisager le FNB iBoxx $ High Yield Corporate Bond. Le FNB PIMCO 0-5 Year High Yield Corp Bond offre la sensibilité limitée aux taux d'intérêt d'un fonds à court terme, combinée à un rendement comparable à celui des fonds à moyen terme.

Pour les investisseurs acheteurs et vendeurs, le FNB d'obligations de sociétés à rendement élevé BulletShares 2019 de Guggenheim offre des placements diversifiés et un rendement généralement présent dans les expositions à moyen terme. Ces caractéristiques sont enveloppées dans une structure de FNB qui fonctionne davantage comme une obligation qu'un fonds à capital variable perpétuel, le remboursement du capital étant prévu pour le 31 décembre 2019.