Les fonds négociés en bourse (ETF) d'Afrique offrent une exposition à des sociétés basées en Afrique. Les ETF africains peuvent fournir une exposition diversifiée à de nombreux pays et industries à travers le continent, ou ils peuvent fournir une exposition spécialisée à une région ou un pays spécifique en Afrique.

Comme la plupart des investissements des FNB, les FNB africains comportent de nombreux risques, notamment le risque d'investissement étranger, le risque lié aux actions, le risque lié aux marchés émergents, le risque géographique, le risque politique et le risque de concentration. En raison de la croissance rapide de l'économie africaine, ces ETF offrent des investissements à haut risque et à fort rendement dans l'économie africaine et un pari sur la transformation économique de l'Afrique sur l'horizon d'investissement à long terme. Ces FNB tentent d'offrir une exposition en investissant dans des sociétés incluses dans leurs indices sous-jacents respectifs.

Market Vectors Africa Index ETF

Publié en juillet 2008 par Van Eck, l'indice Market Vectors Africa ETF (NYSEARCA: AFK AFKVanEck Vct Afr23 79 + 0. 81% > Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) suit l'indice Market Vectors GDP Africa. Van Eck Associates Corporation, le conseiller du fonds, charge un ratio de dépenses relativement élevé de 0,8%, par rapport au ratio de frais moyen de la région diversifiée de 0,58%. AFK utilise une stratégie d'indexation pour fournir des résultats d'investissement correspondant à son indice sous-jacent. Il investit généralement au moins 80% de son actif net total dans des titres composant son indice de référence et cherche à répliquer les caractéristiques de cet indice.

L'indice Market Vectors GDP Africa comprend des listes locales de sociétés en Afrique, ainsi que des sociétés offshore constituées en dehors de l'Afrique qui génèrent au moins 50% de leurs revenus en Afrique. La pondération par pays de l'indice est basée sur les produits intérieurs bruts (PIB) relatifs plutôt que sur les capitalisations boursières.

Comme l'AFK pondère son exposition nationale en fonction du PIB, elle est en surpondération dans les pays plus développés, tels que l'Afrique du Sud, l'Égypte, le Nigeria et le Maroc. AFK est également exposée à des sociétés constituées au Royaume-Uni, en France et aux Pays-Bas. Au 31 juillet 2015, AFK investit 22,9% de son portefeuille en Afrique du Sud, 21% en Égypte, 15,3% au Nigeria et 7,6% au Maroc. AFK investit plus de 10% de son portefeuille aux États-Unis, en France et aux Pays-Bas, collectivement.

Sur la base des statistiques à trois ans, AFK a un beta (contre l'indice S & P 500) de 0,72, une corrélation faible à modérée de 0,41 à l'indice S & P 500, un écart-type de 14. 9% et un ratio de Sharpe de -0. 25. Sur la base de la théorie moderne du portefeuille (MPT), AFK convient parfaitement aux investisseurs présentant une tolérance au risque élevée et recherchant une exposition à des sociétés situées en Afrique et à des sociétés générant la majorité de leurs revenus sur le continent.En raison de sa forte volatilité, de sa faible corrélation et de son bêta modéré, ATK aide à diversifier les portefeuilles d'actions américaines à haut risque.

FNB iShares MSCI Afrique du Sud

Le FNB iShares MSCI Afrique du Sud (NYSEARCA: EZA

EZAiShs MSCI SA60 42 + 1 .05% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) émis le 3 février 2003 par BlackRock. EZA est géré par BlackRock Fund Advisors et applique un ratio de frais net de 0,62%. Au 28 août 2015, EZA détenait 55 avoirs et un actif net total de 356 $. 23 millions. Le fonds vise à fournir des résultats d'investissement correspondant à l'indice MSCI South Africa. EZA fournit une exposition aux sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation négociées principalement à la bourse de Johannesburg. Pour fournir ces résultats d'investissement, le conseiller d'EZA met en œuvre une stratégie d'indexation d'échantillonnage représentative. Les titres inclus dans le portefeuille d'EZA devraient présenter des caractéristiques similaires à celles de l'indice sous-jacent. Dans des conditions de marché normales, EZA investit au moins 95% de son actif net total dans des titres composant son indice sous-jacent. Dans tous les cas, EZA investit au moins 90% de son actif net total dans ces titres.

EZA est fortement orientée vers les secteurs de la finance et de la consommation discrétionnaire, qui représentent 63, 03% de son portefeuille. Par conséquent, EZA présente un degré élevé de risque pays et de risque sectoriel. Au 31 juillet 2015, EZA avait un écart-type de trois ans de 17,12%, un bêta (contre l'indice S & P 500) de 0,21 et un rendement du marché annualisé de 12,85% depuis sa création.

EZA est un investissement à haut risque et à fort rendement qui convient le mieux aux investisseurs à long terme ayant une tolérance au risque élevée et qui peuvent supporter le niveau élevé de volatilité. En outre, EZA est recommandé aux investisseurs qui ont une vision optimiste du marché boursier sud-africain et qui recherchent une exposition aux sociétés cotées à la bourse de Johannesburg.

SPDR S & P Emerging Middle East et Afr ETF

Le FNB SPDR S & P Emerging Middle East & Africa (NYSEARCA: GAF) a été lancé le 20 mars 2007 par State Street Global Advisors et géré par SSGA Funds Management. GAF facture un ratio de frais de gestion nets concurrentiels de 0,49%, tandis que le fonds régional moyen divers charge un ratio de frais net de 0,58%. GAF cherche à fournir des résultats d'investissement correspondant à la performance de l'indice S & P Mid-East & Africa IMC, l'indice sous-jacent de GAF, en utilisant une stratégie d'indexation par échantillonnage. GAF n'est pas tenue d'acheter tous les titres représentatifs de l'indice sous-jacent. Au contraire, il peut acheter un sous-ensemble d'actions ordinaires incluses dans l'indice, qui devrait avoir des caractéristiques similaires à l'indice sous-jacent.

L'indice de référence de GAF est un indice pondéré par la capitalisation boursière conçu pour suivre les sociétés cotées en bourse sur les marchés du Moyen-Orient et de l'Afrique. Pour être incluses dans l'indice, les sociétés doivent être basées dans des pays classés comme marchés développés ou émergents par l'indice S & P Global Equity. De plus, ces sociétés doivent avoir des capitalisations boursières ajustées en fonction du flottant d'au moins 100 millions de dollars et des transactions annuelles d'au moins 50 millions de dollars sont incluses pour chaque pays.

Dans des conditions de marché normales, GAF investit généralement au moins 80% de son actif net total dans les titres composant son indice sous-jacent ou dans des certificats de dépôt américains (ADR) ou des certificats de dépôt globaux (GDR). Au 27 août 2015, GAF est fortement orientée vers l'Afrique du Sud et investit 76, 42% de son portefeuille dans des sociétés basées dans ce pays, ce qui fait que l'ETF comporte un risque pays significatif. GAF comporte également un degré significatif de risque sectoriel; le fonds alloue 40,66% de son portefeuille au secteur financier et 23,15% au secteur de la consommation discrétionnaire.

Au 31 juillet 2015, GAF a généré un rendement annualisé de 3,8% depuis sa création et a sous-performé de près de 1% son indice de référence. Le fonds affiche une tracking error extrêmement élevée de 1. 07, ce qui indique qu'il fait un mauvais travail de réplication de son indice de référence. Sur la base des données quinquennales, GAF affiche une volatilité annualisée de 19,2%, un ratio de Sharpe de 0,26 et un bêta (contre l'indice standard, l'indice MSCI ACWI Ex-US NR USD) de 0,98. En termes de MPT, GAF est le mieux adapté aux investisseurs de croissance à long terme et à haut risque qui cherchent à surpondérer les sociétés situées en Afrique du Sud et les secteurs de la finance et de la consommation discrétionnaire.