L'indice Standard & Poor's 500 est un indice pondéré par le marché composé de 500 actions à grande capitalisation. Apple Inc. (AAPL AAPLapple Inc.174, 25 + 1, 01% créée avec Highstock 4. 2. 6 ), par exemple, est la plus grande entreprise du S & P 500. Jetons un coup d'œil à les 10 plus grandes sociétés du S & P 500, y compris la pondération, la performance boursière sur un an, le rendement du dividende (le cas échéant), le ratio d'endettement, la génération de cash-flow opérationnel (12 mois), La société n'a pas généré une croissance régulière des revenus et / ou du bénéfice net au cours des trois derniers exercices et ce que l'avenir pourrait réserver à chaque action.

Si une entreprise a enregistré une croissance constante des revenus au cours des trois derniers exercices, elle sera indiquée par un "Y. "Si ce n'est pas le cas, il sera indiqué avec un" N. "La même chose s'applique pour le revenu net. (Pour en savoir plus, voir: Introduction aux indices boursiers .)

Dix principaux titres

Poids	Rendement sur 1 an	Rendement en Dividende	Chiffre d'affaires	Résultat net	Ratio dette / capitaux propres	OCF
AAPL	2. 85%	-28. 16%	2. 39%	Y	Y	0. 61	67 $. 53 milliards
MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Créé avec Highstock 4. 2. 6	2. 22%	8. 65%	2. 84%	Y	N	0. 63	31 $. 12 milliards
XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% Créé avec Highstock 4. 2. 6	2. 05%	5. 14%	3. 34%	N	N	0. 24	27 $. 16 milliards
JNJ JNJ Johnson et Johnson139. 76-0. 23% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 74%	11. 72%	2. 84%	N	N	0. 32	18 $. 17 milliards
GE GEGeneral Electric Co20. 13-0. 05% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 56%	6. 79%	3. 11%	Y	N	1. 94	14 $. 40 milliards
FB FBFacebook Inc180. 17 + 0. 70% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 52%	47. 93%	N / A	Y	Y	0. 00	9 $. 88 milliards
AMZN AMZNAmazon. com Inc1, 120. 66 + 0. 82% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 49%	65. 18%	N / A	Y	Y	1. 19	11 $. 26 milliards
BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 49%	-1. 25%	N / A	Y	Y	0. 39	33 $. 01 milliard
T TAT & T Inc32. 86-1. 32% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 33%	10. 78%	4. 99%	Y	N	1. 07	37 $. 04 milliards
WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Créé avec Highstock 4. 2. 6	1. 25%	-12. 95%	3. 12%	Y	N	1. 70	17 $. 55 milliards

Remarquez une tendance dans le graphique ci-dessus? Chaque entreprise qui se situe dans le top 10 du S & P 500 génère des flux de trésorerie importants. De plus, aucun d'entre eux n'a de problèmes d'endettement profonds.Cependant, seulement trois des sociétés ci-dessus ont généré une croissance régulière des revenus et du bénéfice net au cours des trois derniers exercices: Apple Inc., Facebook, Inc. et Berkshire Hathaway Inc. Il est intéressant de noter que AAPL et BRK-B se sont dépréciées au cours de la dernière année. Jetons un coup d'oeil plus profond. (Pour en savoir plus, voir: Les plus grands risques liés à l'investissement sur Facebook Stock .)

Analyse

Apple a connu une année difficile, mais la société sous-jacente génère des flux de trésorerie importants. sont toujours élevés. Combiné avec un bilan solide, cela permet à Apple d'innover. Les investisseurs et les analystes ont précisé qu'Apple n'a pas livré un produit ou un service qui a suscité l'enthousiasme des consommateurs en sept ans. C'est peut-être vrai, mais tant qu'Apple continue de générer plus de 67 milliards de dollars de cash-flow opérationnel, les possibilités sont infinies. S'il y a un marché baissier pour quelque raison que ce soit, AAPL en subira probablement un coup parce que c'est discrétionnaire, mais AAPL devrait rester un gagnant à long terme.

Microsoft Corporation marche comme toujours. Les investisseurs qui recherchent un rythme lent et régulier tout en recevant des paiements de dividendes relativement généreux pourraient envisager d'approfondir leurs recherches sur MSFT. Ce n'est pas à l'épreuve des balles, mais il est proche, et il est historiquement plus résistant aux fluctuations du marché que AAPL. (Pour en savoir plus, voir: Microsoft: une analyse des investissements des activistes.)

Exxon Mobil Corporation a subi des baisses de revenus régulières en raison de la chute des prix du pétrole. L'entreprise doit maintenant s'adapter à un environnement énergétique changeant, ce qu'elle fera probablement, mais ce sera un processus.

Johnson & Johnson est peut-être le titre le plus résistant et offre un dividende ultra-sûr. Si l'action prend un coup pour une raison quelconque, les investisseurs continueront de percevoir des dividendes en attendant le rebond. Johnson & Johnson vend trop de produits qui sont en demande constante pour faire face à des vents contraires durables.

General Electric Company est très innovatrice, mais de manière un peu furtive. La société essaie de faire passer le message par la publicité, mais cela ne résonne peut-être pas. Ceci est regrettable car GE a le potentiel d'être le leader du marché des énergies alternatives dans le futur, ce qui conduirait à des gains significatifs pour les investisseurs. Ce n'est pas dans le coin et prendra des années à jouer. (Pour en savoir plus, voir: Analyse des ratios de dette de General Electric en 2016 .)

Facebook est un perturbateur dominant. Il est toujours en avance sur la courbe, ce qui indique une forte gestion supérieure. L'entreprise ne devrait grossir que dans les années à venir. Si sa marque éponyme est défaillante, elle continuera d'acquérir certains des meilleurs noms de croissance. On ne sait pas si FB va continuer à apprécier dans un proche avenir, mais la société sous-jacente est une bête.

Amazon. com, Inc. s'inscrit également dans la catégorie «bête» et est un perturbateur dominant. Certains investisseurs soulignent que l'AMZN est onéreuse parce qu'elle se négocie à 290 fois le bénéfice, mais cet argument multiple élevé existe depuis des années.Pendant tout ce temps, AMZN continue d'apprécier. Amazon n'est pas une entreprise de bulle technologique. En fait, il est sur le point d'être constamment rentable. AMZN pourrait être un risque trop élevé pour certains investisseurs, mais parier contre pourrait être le plus grand risque.

Berkshire Hathaway peut être décrit avec aisance: Warren Buffett + 81, appréciation de 755% depuis son introduction en bourse. Le stock pourrait prendre un coup lors des marchés baissiers, mais il revient toujours.

Les actions d'AT & T Inc. ont été extrêmement volatiles au fil des ans et n'offrent peut-être pas autant de potentiel de résilience ou d'appréciation que d'autres titres figurant sur cette liste.

Wells Fargo & Co. est fondamentalement saine et souvent considérée comme la plus grande banque sûre.

The Bottom Line

Si un marché baissier se produit, il pourrait avoir un impact négatif sur tous les titres ci-dessus. Les investisseurs avertis et patients verraient cela comme une opportunité d'ajouter à ce qu'ils jugent les positions les plus fortes tout en restant diversifié. (Pour en savoir plus, voir: Les 5 meilleurs actionnaires de Johnson & Johnson .)

Dan Moskowitz n'a aucune position dans les actions mentionnées ci-dessus. Il est actuellement mineur d'or.