La méthode du dernier entré-premier sorti (DEPS) de l'inventaire, bien que permise Les principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (PCGR) sont interdits en vertu des Normes internationales d'information financière (IFRS). Comme les règles IFRS sont basées sur des principes plutôt que sur des directives précises, l'utilisation du LIFO est interdite en raison des distorsions potentielles que cela pourrait avoir sur la rentabilité et les états financiers d'une entreprise. En principe, le LIFO peut créer une distorsion du revenu net lorsque les prix augmentent (inflation), les stocks LIFO sont basés sur des chiffres dépassés et obsolètes, et les liquidations LIFO peuvent donner aux gestionnaires sans scrupules les moyens de gonfler artificiellement leurs bénéfices.

Résultat net sous-évalué

Le principe LIFO repose sur le principe selon lequel le dernier inventaire acheté sera le premier à être vendu. Jetons un coup d'œil à un exemple des effets de la comptabilité LIFO contre le premier entré, premier sorti (FIFO) sur une entreprise hypothétique, entreprise A:

entreprise A inventaire Transactions

Achat à l'année < ! --2 ->	Unités achetées	Coûts par unité	Coûts totaux de l'inventaire
Année 1	1000	1 $. 00	1000 $
Année 2	1000	1 $. 15	1150 $
Année 3	1000	1 $. 20	1200 $
Année 4	1000	1 $. 25	1250 $
Année 5	1000	1 $. 30	1300 $

Supposons maintenant que l'entreprise A vend 3500 unités dans l'année 5 à 2 $. 00 par unité.

Sous FIFO:

Chiffre d'affaires: 3500 x 2 $. 00 = 7 000 $

Année 1: 1000 x 1 $. 00 = 1000 $

Année 2: 1000 x 1 $. 15 = 1150 $

Année 3: 1000 X $ 1. 20 = 1200 $

Année 4: 500 X $ 1. 25 = 625 $

Coût total des biens vendus (COV): 3975 $

Total des profits bruts: 7 000 $ - 3 975 $ = 3 025 $

Valeur du stock restant: 1925 $ (500 unités à partir de l'année 4 5, à leurs coûts par unité apparentés)

Sous LIFO:

Revenu: 3500 x 2 $. 00 = 7 000 $

Année 5: 1000 x 1 $. 30 = 1300 $

Année 4: 1000 x 1 $. 25 = 1250 $

Année 3: 1000 x 1 $. 20 = 1200 $

Année 2: 500 x 1 $. 15 = 575 $

Coût total des biens vendus (COGS): 4325 $

Valeur du stock restant: 1575 $ (1000 unités à partir de la première année + 500 unités à partir de la deuxième année aux coûts unitaires)

Profits bruts sous FIFO: 3975 $

Profits bruts sous LIFO: 2675 $

Comme vous pouvez le voir, l'entreprise A sous FIFO semble plus rentable, même si elle a vendu exactement le même nombre d'unités au total. En surface, cela peut sembler contreproductif pour la direction de sous-estimer les bénéfices de la société, mais le bénéfice du LIFO réside dans ses avantages fiscaux. Avec des bénéfices bruts inférieurs (plus hauts COGS), les entreprises utilisant LIFO sont en mesure de réduire leurs dettes fiscales. Cette diminution de la dette fiscale a un prix: une valeur d'inventaire fortement dépassée.

Bilan désaffecté

Les entreprises utilisent leur LIFO pour réduire leurs dettes fiscales au détriment d'une valeur d'inventaire périmée telle que reflétée dans le bilan.Cela soulève la possibilité d'une évaluation des stocks fortement dépassée et par la suite inutile. Par exemple, imaginez que l'entreprise A achète 1 500 unités d'inventaire au cours de l'année 6 au coût de 1 $. 40 et plus tard vend le même nombre d'unités.

Sous FIFO, son COGS serait de 500 unités à 1 $. 25 du stock restant de l'année 4 et 1000 unités à 1 $. 30 à partir de l'année 5 pour un total de 1925 $. Sous LIFO, son COGS serait les 1500 unités achetées dans l'année 6 au coût de 1 $. 40 pour un total de 2100 $. La valeur d'inventaire restante en vertu du PEPS serait de 2100 $, tandis que la valeur d'inventaire en vertu du LIFO serait de 500 unités à partir de la deuxième année à 1 $. 15 par unité et 1000 unités de l'année 1 à 1 $. 00 par unité, pour un total de 1575 $. Le bilan sous LIFO représente clairement une valeur d'inventaire désuète de quatre ans! De plus, si l'entreprise A achète et vend le même montant d'inventaire chaque année (ce qui est une forte possibilité si l'entreprise A est une société d'énergie, puisqu'elle tend à vendre les dernières unités acquises en premier), laissant la valeur résiduelle aux années 1 et 2 intact, son bilan continuerait à se détériorer en termes de fiabilité.

Ce scénario est évident dans les états financiers 2010 d'ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0,69% Créé avec Highstock 4. 2. 6 ) , qui a déclaré un inventaire de 13 milliards de dollars basé sur une hypothèse de LIFO. Dans les notes afférentes à ces états financiers, Exxon a révélé que le coût actuel réel du même inventaire était de 21 $. 3 milliards de plus que le nombre signalé. Comme vous pouvez l'imaginer, un actif qui est déclaré à 13 milliards de dollars, alors qu'en réalité, il vaut 34 $. 3 milliards peuvent soulever de sérieuses questions sur la validité du LIFO. Notez que si ces actifs qui sont représentés à des numéros très obsolètes ne sont jamais destinés à la revente, les valorisations LIFO ne seraient pas un problème. Cependant, de temps en temps, ces actifs périmés sont revendus. Cela met en lumière un autre point de désaccord avec les liquidations LIFO: LIFO.

liquidations LIFO

Une liquidation LIFO se produit lorsque les actifs périmés précédemment mentionnés sont vendus, mais les CMV provenant de ces actifs sont appariés avec les revenus courants. Supposons que l'entreprise A vende 3000 unités dans l'année 6:

Sous FIFO:

3000 x $ 2. 00 = 6 000 $ de revenus

COGS:

Année 6: 1500 x 1 $. 40 = 2100 $

Plus les stocks des années 4 et 5 restants à leurs coûts associés par unité: 1925

Total: 4025

Bénéfices bruts en année 6: 6000 $ - 4025 $ = 1975

Sous le LIFO: < 3000 x 2 $. 0 = 6 000 $ de revenus

COGS:

Année 6: 1500 x 1 $. 40 = 2100 $

Plus les stocks des années 1 et 2 restants à leurs coûts associés par unité: 1575 $

Total: 3675 $

Profits bruts: 2325 $

Lorsqu'une liquidation LIFO a eu lieu, l'entreprise A cherche loin plus rentable que si elle utilisait le FIFO. En effet, les anciens coûts sont comparés aux revenus actuels dans le cadre d'une inflation non durable des bénéfices. En période de baisse de l'activité économique, il pourrait y avoir une pression sur la direction pour liquider délibérément les vieilles couches LIFO afin d'augmenter la rentabilité.De plus amples informations sur la liquidation du LIFO peuvent être obtenues à partir des notes de bas de page dans les états financiers ou des diminutions dans la réserve LIFO (la différence entre le montant des stocks entre LIFO et le montant si FIFO a été utilisé). (Voir aussi: Causes du déclin dans la réserve LIFO.)

Conclusion

Bien que l'on puisse soutenir que les COOP LIFO reflètent mieux les coûts actuels pour acheter l'inventaire, il est évident que le LIFO a plusieurs lacunes. Le LIFO sous-estime les bénéfices pour un revenu imposable inférieur, révèle des chiffres d'inventaire obsolètes et obsolètes, et peut créer des opportunités pour la direction de manipuler les bénéfices via une liquidation LIFO. En raison de ces préoccupations, le LIFO est interdit en vertu des IFRS.